імпульс пропозиції

Пустьв стані динамічної рівноваги при

- АА = М = п = 0, у = у_ру представленого на рис. 10.18

точкою уру через різке збільшення витрат виробництва в періоді t_x графік короткостроковій динамічної функції сукупної пропозиції зсувається вліво в положення yf; з метою запобігання стагфляції центральний банк вирішує з періоду t_x щорічно збільшувати пропозицію грошей на м> 0, і внаслідок цього графік динамічної функції сукупного попиту зсувається в положення yf. В результаті обох подій в першому році вдається зберегти обсяг виробництва на початковому рівні при темпі інфляції п_х.

Мал. 10.18. інфляція пропозиції

У другому році через збільшення інфляційних очікувань відповідно до системи рівнянь (10.16) графік сукупної пропозиції продовжить зрушення вліво: yf -> y^s2, а графік сукупного попиту - вправо. оскільки функція у^п(П) менш чутлива до приросту інфляційних очікувань, ніж функція y^s(n), То в другому році виникне стагфляція.

У третьому році вліво зрушиться не тільки лінія сукупної пропозиції, а й лінія сукупного попиту через зменшення національного доходу в другому році.

Подальший рух до нового динамічної рівноваги в точці (у*, Л ') буде відбуватися під впливом сил, зображених на рис. 10.12. Введемо негативний імпульс пропозиції в прикладі 10.1.

Приклад 10.1 (продовження 2)

Нехай в періоді t_{ в результаті підвищення ціни праці обсяг виробництва знизився до 800 од. Тоді при незмінному сукупному попиті рівноважні значення у і до визначаться з наступної системи рівнянь:

За рахунок зростання рівня цін, що знизив реальну ціну праці, випуск зріс, але не досяг вихідного рівня. Якби, починаючи з періоду t_v кількість грошей в обігу збільшувалася постійно на 4,5%, то в цьому періоді відновився б національний дохід повної зайнятості, але при більш високій інфляції:

Однак у другому періоді він знову знизиться, а інфляція підвищиться:

У третьому періоді стагфляція продовжиться:

Подальша динаміка інфляції та національного доходу під час переходу до нового динамічної рівноваги представлена в табл. 10.3 і на рис. 10.19.

Таблиця 10.3. Інфляція при негативному імпульсі пропозиції

Мал. 10.19. Інфляційна спіраль негативного імпульсу пропозиції

Таким чином, незважаючи на постійний щорічний приріст кількості грошей, зберегти повну зайнятість не вдається. Для цього в даній моделі потрібно щорічне збільшення темпу приросту пропозиції грошей.

Отже, якщо економічним суб'єктам властиві статичні або адаптивні очікування і ціни встановлюються за методом "витрати плюс», то в разі порушення динамічної рівноваги економіки екзогенних імпульсом попиту або пропозиції в ній виникнуть затухаючі коливання національного доходу і темпу інфляції. Інфляція попиту на першому етапі характеризується одночасним зростанням темпу інфляції і величини національного доходу. Потім економіка переходить у фазу стагфляції, в якій інфляція продовжує рости при зниженні обсягу виробництва і зайнятості. Інфляція пропозиції, як правило, починається зі стагфляції, і нове динамічна рівновага встановлюється при більш високому темпі зростання рівня цін і меншому обсязі виробництва в порівнянні з вихідним рівнем.

Якщо економічні суб'єкти будують свої прогнози відповідно до концепції раціональних очікувань (я = т?), то сукупна пропозиція стає абсолютно нееластичним до зростання рівня цін (лінія y^s перпендикулярна осі абсцис). В цьому випадку інфляція попиту виражається в стрибку темпу інфляції при незмінному обсязі виробництва, а негативний імпульс пропозиції призводить до стагфляції.

1. Коливання, хвилі, цикли
   У світі постійно відбуваються сотні, тисячі, мільйони різних коливань. Вони відбуваються регулярно, з тією чи іншою періодичністю. Структура Всесвіту, як і атомів, хвилеподібно. Квантова теорія є не більше ніж поясненням того, як поводяться хвилі - позитивні (матерія) і негативні (антиматерія).
2. Ключові економічні показники, загальні положення ключових показників
   В результаті вивчення даного розділу студент повинен: знати - відмінність між номінальними і реальними показниками; вміти - оцінювати реальний стан національної економіки за період часу; володіти - методикою оцінки можливостей і обмежень економічних індикаторів. Актуальні питання глави: Які
3. Китайська модель
   Китай в повній мірі реалізує концепцію наздоганяючого розвитку раніше слаборозвиненою економіки. При офіційної орієнтації державного управління на соціалістичний характер розвитку країни китайська модель національної економіки може бути названа соціалізмом з китайською специфікою, ринковим
4. Кейнсіанський підхід
   Подивимося уважніше на первинний дефіцит, а також можливості і межі фіскальної політики, які з ним пов'язані. Для цього корисно розділити фактичний дефіцит (який ми обговорювали спочатку) на дві складові, що враховують циклічність економічних процесів. Під структурним дефіцитом (або бюджетним
5. Жорстку умову платоспроможності
   Як ми вже згадували, загальноприйнятого критерію фіскальної стійкості не існує. Розглянемо для початку в якості простого і досить грубого наближення умова сталості відносної величини боргу до ВВП: b t _ x = b t . Його можна назвати жорсткою умовою платоспроможності. Тоді з формули (18.4) випливає
6. Ісламська модель
   В цілому для ісламської моделі національної економіки характерним є високий авторитаризм, опора на центральну владу, досить жорстке дотримання релігійних принципів життя, в тому числі і економічної. В ісламському світі з давніх-давен спостерігається неприйнятність традиційних економічних систем
7. Інструменти регулювання
   Інструменти монетарної політики включають в себе: політику вкладів; пряме регулювання; політику «вмовляння» (Moral suasion ); джентльменську угоду; політику рефінансування (ломбардна і дисконтна політика); політику мінімальних резервів; політику операцій на відкритому ринку. Розглянемо найбільш
8. Іноземні інвестиції в економіку
   Додатковим джерелом фінансування російської економіки служать іноземні інвестиції. Як показує табл. 11.18, а більш наочно - рис. 11.16, хоча з часом у міру розвитку ринкових відносин російська національна економіка стає все більш і більш привабливою для зарубіжних інвесторів, це увагу не є