Головна
ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Райан Джонс. Біржова гра. Зроби мільйони - граючи числами, 2001 - перейти до змісту підручника

МАТЕМАТИКА ФІКСОВАНО-фракційної торгівлі


Фиксированно-фракційний метод голосують про те, що по кожній угоді можна ризикувати сумою , що не перевищує "Х"% від сальдо рахунку. Наприклад, якщо Джо Трейдер має на рахунку 10.000 доларів і торгує відповідно до Фиксированно-Фракційним методом з урахуванням 2% ризику, то він буде ризикувати не більше ніж 200 доларами (10.000 доларів х 0,02=200 доларів). Якщо Джо Трейдер торгує акціями в короткостроковій основі, то він може розглядати можливість покупки "XYZ" акцій по 10 доларів за штуку, поміщаючи свою захисну зупинку на рівні 9 доларів. Тому ризик по кожній акції складе 1 долар. Ризикуючи не більше ніж 2% від суми рахунку по кожній угоді, Джо придбає 200 акцій.
Якщо Джо торгує опціонами і ціна опціону складає 100 доларів, то він придбає 2 опціону. Якщо ціна опціону складає 400 доларів, то Джо не зможе укладати угоди з цими опціонами і використовувати свою стратегію управління капіталом. Оскільки якщо після закінчення терміну опціонів ніякого прибутку не буде, то Джо втратить 4% тільки на одній угоді.
Ф'ючерсна торгівля носить абсолютно аналогічний характер. Якщо ризик з якої-небудь угоді перевищує 200 доларів, то угода полягати не буде. Якщо ризик складає рівно 200 доларів, то Джо зможе придбати (або продати) один контракт. Тільки в тому випадку, якщо Джо вирішить збільшити свій ризик, встановивши його величину на рівні в 10% по кожній угоді, він зможе збільшити число контрактів до 5 з величиною ризику в 200 доларів на кожен торгується контракт.

$ 10.000x0, 10=$ 1.000 $ 1.000 / $ 200=5 контрактів
У застосуванні до торгівлі ф'ючерсами і / або опціонами Фиксированно-фракційний метод може викладатися по-різному. Наприклад, якщо максимальний ризик по наступній угоді у вас дорівнює 1.000 доларів і ви вирішили ризикувати не більше ніж 10% вашого рахунку по даній угоді, то мінімальну суму рахунку для укладання угод допоможе обчислити наступна формула:
Самий великий потенційний збиток /% ризику по угоді
$ 1.000 / 0,10=$ 10.000 - мінімальний баланс рахунку, що забезпечує торгівлю
Це одна з найбільш популярних рекомендацій професіоналів у цій галузі : на кожні 10.000 доларів вашого рахунку купуйте 1 контракт. Ось і весь Фиксированно-фракційний метод. Просто рівняння наведено в зворотному порядку.
Цікавий характер Фиксированно-фракційного методу. По-перше, прогноз будується не на основі чисел, послідовностей або результатів попередньої торгівлі. Припустимо, максимальний збиток в якої конкретної торгової системі становить 2.000 доларів, а ризик по угоді визначається в 10% від суми рахунку. Для того щоб показати, де число дозволених до торгівлі контрактів буде збільшуватися або зменшуватися, формується ряд рівнів величини рахунку безвідносно до торгової статистикою або спостережуваним послідовностям. При цьому ігнорується величина потенційного збитку, який може виникнути в результаті декількох збиткових операцій підряд.
Наприклад, якщо потенційний максимальний збиток, що допускається вашої торгової системою (або методом), складає 2.
000 доларів, а максимальний відсоток ризику по одній угоді - 10%, то при кожному збільшенні або зменшенні рахунку можна використовувати наступну таблицю:
$ 2.000 / 0,10=$ 20.000 - мінімальний баланс
рахунки для торгівлі одним контрактом
$ 20.000-$ 39.999=1 контракт $ 40.000-$ 59.999=2 контракту $ 60.000-$ 79.999=3 контракту $ 80.000 - $ 99.999=4 контракту
Ця таблиця може бути продовжена для кожного додаткового контракту на кожні наступні 20.000 доларів рахунку. Якщо розмір рахунку піднімається вище 40.000 доларів і при цьому укладаються угоди з двома контрактами, а після цього величина рахунку падає знову нижче 40.000 доларів, то число допускаються до торгівлі контрактів повинне бути зменшене до одного. Ті ж самі формули використовуються для будь-якого процентного співвідношення, а також для будь-якої величини збитку.
Це сутність методу Фиксированно-фракційної торгівлі. Кожної, хто захоче в ньому розібратися, зможе зрозуміти, як він функціонує і як застосовується на практиці. Однак мене дивує, скільки людей досить добре його освоїли і все одно продовжують захищати цей метод як найефективніший в торгівлі інструментами з маржею, або фінансовим важелем. Наступні розділи демонструють деякі характеристики Фіксовано-фракційного методу, про які трейдери повинні знати, перш ніж приступити до застосування цього методу в реальній торгівлі.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " МАТЕМАТИКА ФІКСОВАНО-фракційної торгівлі "
  1. Коментарі
    [1] хитрість природи Мізес має на увазі І. Канта [см. Кант І. Ідея загальної історії у всесвітньо-цивільному плані / / Соч. Т. 6. С. 523] і Г. Гегеля, якому належить вираз хитрість розуму (List der Vernft) [Гегель Г. Філософія історії / / Соч. Т. VII. М., 1935. С. 32.]. [2] праксиология Supplement to Oxford English Dictionary (1982) повідомляє, що англійське слово praxeology (вар. praxiology,
  2. ЧОМУ?
    За які блага світу я борюся, коли хочу переконати розсудливих, розумних читачів витратити кілька годин на вивчення теми ще більш нудною, за загальним переконанням, ніж бухгалтерський облік? Чому? Тому що це "загальне переконання" помилково. Управління капіталом аж ніяк не нудна наука. Це по-справжньому захоплююче заняття. Ніякі інші знання у всьому океані відомостей про торгівлю на ринку
  3. ЯКІ ПОДАННЯ ПРО УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ вірними, а які ні
    Управління капіталом - це 90% гри. Менеджмент грошовими ресурсами - це найважливіший аспект в торгівлі, коли справа доходить до основного моменту. Ларрі Вілльямс перетворив 10.000 доларів в 1.1 мільйона доларів всього за один рік. У своїй книзі "The Definitive Guide to Trading Futures" (T.II) він говорить: "Управління капіталом - це найважливіша глава в цій книзі **. Дійсно, багато успішні
  4. УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ ПО АНТИ-мартінгейл
    Метод Анти-Мартингейл, - це як зрозуміло з назви, повна протилежність методу Мартингейла. По мірі збільшення рахунку величина ризику, що допускається в торгівлі, теж збільшується. Основні концепції теорії Анти-Мартингейла будуються на тому, що вона веде до зростання прибутку в геометричній прогресії під час позитивного періоду, а під час "просідання "1 рахунку виникає так званий ефект
  5. 5 ФІКСОВАНО-фракційної торгівлі
    У цій главі розповідається про все, що вам хотілося б дізнатися про метод Фиксированно-фракційної торгівлі. Фиксированно -Фракційна торгівля - це самий широко поширений і найбільш часто рекомендований метод управління капіталом для інструментів, що використовують дію важеля, тобто торгованих з маржею. Насправді це, ймовірно, єдиний метод управління капіталом, відомий нам з
  6. ОДИН КОНТРАКТ НА КОЖНІ 10.0000 ДОЛАРІВ
    Як я пояснив вище, це означає, що ви просто ділите баланс вашого рахунку на 10.000 доларів, щоб визначити, якою кількістю контрактів можна входити в найближчу торгівлю. Якщо Джо Трейдер має 100.000 доларів на рахунку, то наступна торгівля буде включати в себе 10 контрактів. Цей приклад породжує першу й основну проблему, пов'язану з Фиксированно-Фракційним методом. Припустимо,
  7. РИЗИК по операціях СКЛАДАЄ ВСЬОГО 3 ВІДСОТКИ (І МЕНШ)
    Це варіант Фіксовано-фракційного методу, який часто використовується менеджерами фондів. Однак цей варіант також вельми часто рекомендується для окремих трейдерів і в книгах, і на практичних консультаціях. На відміну від торгівлі одним контрактом на кожні 10.000 доларів, цей варіант пропонує значно менші загальні ризики при виникненні значніших збитків. Візьмемо угоди,
  8. Проміжніваріанти
    Після дослідження двох схем - покупки одного контракту на кожні 10.000 доларів рахунки і мінімального відсотка ризику по операціях-логічним шляхом можна прийти до висновку, що адекватний варіант торгівлі знаходиться десь посередині. Також логіка підказує, що потрібно відмовитися від Фиксированно-Фракційної стратегії. Відповідно з першим прикладом (один контракт на кожні 10.000 доларів)
  9. ОПТИМАЛЬНА ФРАКЦІЯ
    Ще одна форма Фіксовано-фракційного методу називається Оптимальна ф (f) ". Популярним цей метод зробив Ральф Вінс. Він використовує оптимальну фіксовану частку при торгівлі відповідно до заданого сценарієм. "Оптимальна ф (f)" визначається як фіксована фракція, яка дає більший дохід, ніж будь-яка інша фіксована частка, застосовувана в рамках такого сценарію. Наш перший приклад з
  10. БЕЗПЕЧНА ФРАКЦІЯ
    Це метод, про який мені часто задають питання останнім часом. Насправді, це просто ще один варіант Фіксовано-фракційного методу. Безпечна фракція має деякі переваги перед оптимальної фракцією, оскільки спирається не на максимальний збиток, а на деякі інші фактори. У 1995 році я займався аналізом подібного методу і тоді ж опублікував результати досліджень в