ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Райан Джонс. Біржова гра. Зроби мільйони - граючи числами, 2001 - перейти до змісту підручника

ОДИН КОНТРАКТ НА КОЖНІ 10.0000 ДОЛАРІВ


Як я пояснив вище, це означає, що ви просто ділите баланс вашого рахунку на 10.000 доларів, щоб визначити, якою кількістю контрактів можна входити в найближчу торгівлю. Якщо Джо Трейдер має 100.000 доларів на рахунку, то наступна торгівля буде включати в себе 10 контрактів. Цей приклад породжує першу й основну проблему, пов'язану з Фиксированно-Фракційним методом.
Припустимо, Джо Трейдер має 100.000 доларів і торгує за схемою: один контракт на кожні 10.000 доларів. Якщо максимальний ризик Джо при торгівлі становить 2.000 доларів на контракт, то допустимий ризик в найближчій торгівлі буде дорівнює 20.000 доларів. Ця сума не є потенційним збитком Джо. Це його ризик в найближчій торгівлі. Порахуйте, і ви отримаєте 20% потенційно дозволеного ризику в такій торговельній ситуації.
Не потрібно бути видатним вченим, щоб зрозуміти, що, якщо Джо зазнає збитків у двох угодах поспіль, він ризикує втратити 36% від величини рахунку по закінченні цих двох угод. Якщо за трьома торговельних угодах поспіль Джо понесе максимальні збитки, то він ризикує втратити 48% від розміру свого рахунку. Очевидно, що перш ніж сліпо застосовувати правило покупки по 1 контрактом на кожні 10.000 доларів, потрібно взяти до уваги і деякі інші фактори.
Бувають випадки, коли ризик не такий високий. Наприклад, якщо максимальний збиток становить тільки 1.000 доларів, то ризик по одній торговій угоді складе 10%, а не 20, як у попередньому прикладі. Однак якщо три угоди підряд (по кожній з яких ризик становить тільки 10%) принесуть максимальний збиток, то Джо може втратити 27% від величини рахунку. Тим з вас, хто може витримати збитки в розмірі 27% після трьох послідовно збиткових торгів, я пропоную поглянути на цей метод з реалістичною точки зору.

Якщо трейдер Джо укладає угоди по одному контракту на кожні 10.000 доларів свого рахунку, а максимальний збиток за угодою становить тільки 1.000 доларів, то після трьох поспіль збиткових угод Джо ризикує 27% рахунку. А які можуть бути максимальні сумарні втрати за рахунком, якщо максимальний потенційний збиток становить 1.000? З математичної точки зору, реальний потенціал збитків ніяк не обмежений (див. гл. 4, розділ "Просідання"). Однак статистика по Фиксированно-Фракційної торгівлі показує, що збитки ніколи не перевищують 6.000 доларів. Причому зовсім необов'язково в результаті шести наступних один за одним збиткових угод. Наприклад, послідовність угод може бути така:
Торгівля 1=- $ 1.000 Збиток=- $ 1.000
Торгівля 2=$ 500 Збиток=- $ 500
Торгівля 3=- $ 1.000 Збиток=- $ 1.500
Торгівля 4=$ 500 Збиток=- $ 1.000
Торгівля 5=- $ 1.000 Збиток=- $ 2.000
Торгівля б=- $ 500 Збиток=- $ 2.500
Торгівля 7=- $ 1.000 Збиток=- $ 3.500
Торгівля 8=$ 500 Збиток=- $ 3.000
Торгівля 9=- $ 1.000 Збиток=- $ 4.000
Торгівля 10=- $ 1.000 Збиток=- $ 5.000
Торгівля 11=- $ 1.000 Збиток=- $ 6.000
При таких збитках, якщо Джо торгував за схемою "один контракт на кожні 10.000 доларів на рахунку **, величина якого становить 100.000 доларів, то він доб'ється результатів , наведених у рамці:
Рахунок=$ 100.000
Максимум потенційних втрат по кожній торгівлі=$ 1.000
Торгівля 1=10 контрактів х ( - $ 1.000)=- $ 10.000 збитку Баланс=$ 90.000
Торгівля 2=9 контрактів х $ 500=$ 4.500 прибули Баланс=$ 94.500
Торгівля 3=9 контрактів х (- $ 1 .
000 д)=- $ 9.000 збитку Баланс=$ 85.500
Торгівля 4=8 контрактів х (- $ 500)=- $ 4.000 збитку Баланс=$ 81.500
Торгівля 5=8 контрактів х (- $ 1.000)=- $ 8.000 збитку Баланс=$ 73.500
Торгівля 6=7 контрактів х (- $ 500)=- $ 3.500 збитку Баланс=$ 70.000
Торгівля 7=7 контрактів х (- $ 1.000)=- $ 7.000 збитку Баланс=$ 63.000
Торгівля 8=6 контрактів х $ 500=$ 3.000 прибули Баланс=$ 66.000
Торгівля 9=6 контрактів х (- $ 1.000)=- $ 6.000 збитку Баланс=$ 60.000
Торгівля 10=6 контрактів х (- $ 1.000)=- $ 6.000 збитку Баланс=$ 54.000
Торгівля 11=5 контрактів х (- $ 1.000)=- $ 5.000 збитку Баланс=$ 49.000
Тому за наявності втрат у розмірі 6.000 доларів, торгуючи за схемою "один контракт на кожні 10.000 доларів на рахунку ", Джо поніс збитків на 51%! Якщо ви новачок в біржовому справі, торгуєте на більш-менш середньому рівні активності і за весь рік жодного разу не втратили 6.000 доларів, то я хочу повідомити вам, що ви складаєте лише 0 , 01% від загального числа трейдерів. Це 1/10 від 1%! Якщо ви торгуєте вже кілька років, то збитки у розмірі 10.000 доларів для вас, швидше за все, не новина. Якби Джо продовжував нести збитки до 10.000 доларів на основі одного контракту, він втратив би 66% свого рахунку, або 66.000 доларів. Розмір його рахунку зменшився б з 100.000 доларів до 34.000. Торгівля одним контрактом на кожні 10.000 доларів-це зовсім не та стратегія, яку варто захищати.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна "ОДИН КОНТРАКТ НА КОЖНІ 10.0000 ДОЛАРІВ"
  1. ЯПОНІЯ: ВЕЛИКА лінія розлому У СВІТОВІЙ ТОРГІВЛІ ТА ТИХООКЕАНСЬКИЙ РЕГІОН
    один з них не міг би існувати без іншого. Говорити про одне - означає говорити про інше. Прямий двосторонній профіцит або дефіцит між Японією і Сполученими Штатами (66 мільярдів доларів в 1994 р.) - це символ розглянутої проблеми, але не сама проблема. Сполучені Штати могли б фінансувати значний торговий дефіцит з Японією, отримуючи настільки ж значний торговий профіцит
  2. УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ ПО АНТИ-мартінгейл
    одиночний контракт за бондами, торгованих на МАЕ2. Якщо цей трейдер зазнає збитків у розмірі 20%, то необхідний дохід як і раніше повинен скласти 25% нового сальдо рахунку. Але здатність рахунку забезпечити отримання додаткових 5% зовсім не зменшилася. Це відбувається тому, що, хоча відсоток, необхідний для покриття збитків, росте, сума капіталу залишається незмінною. Тому ефект
  3. усереднений ВИТРАТ
    один контракт. Якщо ціна на каву впаде до 1,00 долара і Джо внесе ще 5.000 доларів, щоб придбати додатковий контракт, то у нього буде вже два контракти на каву за середньою ціною 1,05 долара на один контракт. Проте в цілому він втрачає 10 центів з кожної угоді. Десять центів втрат за каву приведуть до збитку в розмірі 3.750 (0,10 х 37.500). Якщо ціна на каву впаде ще на 10 центів, то
  4. МАТЕМАТИКА ФІКСОВАНО-фракційної торгівлі
    один контракт. Тільки в тому випадку, якщо Джо вирішить збільшити свій ризик, встановивши його величину на рівні в 10% по кожній угоді, він зможе збільшити число контрактів до 5 з величиною ризику в 200 доларів на кожен торгується контракт. $ 10.000x0, 10=$ 1.000 $ 1.000 / $ 200=5 контрактів У застосуванні до торгівлі ф'ючерсами і / або опціонами Фиксированно-фракційний метод може викладатися по-різному.
  5. РИЗИК по операціях СКЛАДАЄ ВСЬОГО 3 ВІДСОТКИ (І МЕНШ)
    один контракт. Відповідно до цього сценарієм Джо Трейдер може торгувати двома контрактами, маючи на рахунку 100.000 доларів. Однак якщо перша операція принесе збиток і розмір рахунки виявиться нижче 100.000 доларів, то число доступних для торгівлі контрактів впаде до одного, бо Джо не може торгувати контрактами в частках (1,5 або 1,9 контракту). Він в змозі лише перейти від одного до
  6. Проміжніваріанти
    один контракт на кожні 10.000 доларів) ризик по угоді становить 20%. Цей метод був незабаром відкинутий як торгова альтернатива, що не підходить для середнього трейдера. Відсоток ризику із зменшенням суми максимального ризику знизився з 2.000 до 1.000 доларів. Однак просідання всього на 6.000 доларів на кожному контракті призвело до зниження рахунки Джо на 51%. Після того, як збитки по одному контракту
  7. ОПТИМАЛЬНА ФРАКЦІЯ
    однаково, величина рахунку становитиме приблизно 780 доларів, і тоді для того, щоб вивести вас з гри, потрібно 23 поспіль збиткові угоди. Тому немає причин переживати про можливу втрату: 16 збиткових операцій підряд - явище майже неймовірне. Проте краще порівнювати апельсини з яблуками, ніж гру в підкидання монети з торгівлею. Підкидання монети і торгівля схожі не
  8. БЕЗПЕЧНА ФРАКЦІЯ
    один варіант Фіксовано-фракційного методу. Безпечна фракція має деякі переваги перед оптимальної фракцією, оскільки спирається не на максимальний збиток, а на деякі інші фактори. У 1995 році я займався аналізом подібного методу і тоді ж опублікував результати досліджень в листопадовому випуску "KamiKaze Trading Newsletter". Ця публікація розширює межі теорії
  9. РИЗИК І ВИНАГОРОДА
    один тип управління капіталом, а саме: "Анти-Мартингейл". Це означає, що в міру зростання власного капіталу розмір інвестицій або ж обсяг угоди повинен також мати тенденцію до збільшення. У міру зниження оборотних коштів величина інвестицій і розмір торговельної угоди також повинні зменшуватися. Цей тип методів протилежний "Мартінгейлу", в якому в міру зниження власних коштів
  10. 9.ВЗВЕШІВАНІЕ РИНКОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ
    однаковим числом контрактів. Вони будуть сперечатися до втрати пульсу, спростовуючи всі математичні докази. По суті, ми можемо використовувати які завгодно фінансові інструменти, які ми можемо назвати, скажімо, "Скелі Марса", або "Равлики". Ми використовуємо ці інструменти в торгівлі, вони дають одні й ті ж показники, змушують нас робити схожі обчислення. Не має значення, на яких
енциклопедія  антрекот  асорті  по-кубанськи  журавлинний