ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Райан Джонс. Біржова гра. Зроби мільйони - граючи числами, 2001 - перейти до змісту підручника

Проміжніваріанти


Після дослідження двох схем - покупки одного контракту на кожні 10.000 доларів рахунки і мінімального відсотка ризику по операціях-логічним шляхом можна прийти до висновку, що адекватний варіант торгівлі знаходиться десь посередині. Також логіка підказує, що потрібно відмовитися від Фиксированно-Фракційної стратегії.
Відповідно з першим прикладом (один контракт на кожні 10.000 доларів) ризик по угоді становить 20%. Цей метод був незабаром відкинутий як торгова альтернатива, що не підходить для середнього трейдера. Відсоток ризику із зменшенням суми максимального ризику знизився з 2.000 до 1.000 доларів. Однак просідання всього на 6.000 доларів на кожному контракті призвело до зниження рахунки Джо на 51%. Після того, як збитки по одному контракту зростуть до 10.000 доларів, Джо втратить 66% свого рахунку. Як бачимо, цей метод також не представляється перспективним для середнього трейдера. Крім того, низький відсоток ризику по кожній угоді не забезпечує досить великого геометричного зростання рахунку. Все це підводить нас до висновку, що оптимальний відсоток ризику знаходиться десь між 2% і 10%.
Нижче наведені таблиці результатів торгівлі із збитками за окремим контрактом в розмірі 6.000 і 10.000 доларів з відсотком ризику по угоді від 3 до 9 при початковій сумі рахунку 100.000 доларів. Я також включив сюди таблиці розрахунків для угод з потенціалом максимальних збитків 1.000 і 2.000 доларів.
Ці таблиці показують максимальні втрати при використанні Фіксовано-фракційного відсотка, потім наводиться сума, необхідна для придбання додаткового контракту. При використанні методу Фиксированно-фракційної торгівлі цифри в перших трьох колонках залишаються незмінними. Колонка 4 показує число контрактів, якими можна буде торгувати після збільшення суми капіталу-Колонка 5 демонструє, який результат повинен забезпечити кожен контракт, щоб отримати необхідну суму капіталу. Значення в цьому стовпці будуть постійно зменшуватися в міру збільшення кількості контрактів. Розрахунок значень цього стовпця здійснюється шляхом простого ділення обсягу необхідного торгового капіталу на число торгованих контрактів. Тому при торгівлі двома контрактами кожен контракт повинен забезпечити тільки 16.667 доларів прибутку (всього 33.333 долара), щоб збільшити число контрактів до трьох (таблиця 5.1).
Стовпець 6 показує сумарні результати торгівлі. Іншими словами, це сума значень п'ятого стовпця. Стовпець 7 показує результат застосування методу управління капіталом до колонку 6. Тому колонка 6 - це те, що потрібно при торгівлі однієї торгової одиницею, щоб отримати прибуток з певної фіксованої фракцією в стовпці 7.
Таблиця 5.1 Збиток у розмірі 1.000 доларів при ризику в 3%
Максимальний Треб. Число Треб, з розрахунку накопичені. Чистий збиток% ризику капітал контрактів на 1 контракт на 1 контракт результат $ 1.000 3 $ 33.333 1 $ 33.333 $ 33.333 $ 33.333 1.000 3 33.333 2 16.667 50.000 66.667 1.000 3 33.333 3 11.111 61.111 100.000 1.000 3 33.333 4 8.333 69.444 133.333 1.000 3 33.333 5 6.667 76.111 166.667 1.000 3 33.333 6 5.556 81.
667 200.000 1.000 3 33.333 7 4.762 86.429 233.333 1.000 3 33.333 8 4.167 90.595 266.667 1.000 3 33.333 9 3.704 94.299 300.000 1.000 3 33.333 10 3.333 97.632 333.333 1.000 3 33.333 11 3.030 100.663 366.667 1.000 3 33.333 12 2.778 103.440 400.000 1.000 3 33.333 13 2.564 106.004 433.333 1.000 3 33.333 14 2.381 108.385 466.667 1.000 3 33.333 15 2.222 110.608 500.000 1.000 3 33.333 16 2.083 112.691 533.333 1.000 3 33.333 17 1.961 114.652 566.667 1.000 3 33.333 18 1.852 116.504 600.000 1.000 3 33.333 19 1.754 118.258 633.333 1.000 3 33.333 20 1.667 119.925 666.667 1.000 3 33.333 21 1.587 121.512 700.000 1.000 3 33.333 22 1.515 123.027 733.333 1.000 3 33.333 23 1.449 124.476 766.667 1.000 3 33.333 24 1.389 125.865 800.000 1.000 3 33.333 25 1.333 127.199 833.333 1.000 3 33.333 26 1.282 128.481 866.667 1.000 3 33.333 27 1.235 129.715 900.000 1.000 3 33.333 28 1.190 130.906 933.333 1.000 3 33.333 29 1.149 132.055 966.667 1.000 3 33.333 30 1.111 133.166 1.000.000 1.000 3 33.333 31 1.075 134.242 1.033.333 1.000 3 33.333 32 1.042 135.283 1.066.667 1.000 3 33.333 33 1.010 136.293 1.100.000 1.000 3 33.333 34 980 137.274 1.133.333 1.000 3 33.333 35 952 138.226 1.166.667 1.000 3 33.333 36 926 139.152 1.200.000 1.000 3 33.333 37 901 140.053 1.233.333 1.000 3 33.333 38 877 140.930 1.266.667 1.000 3 33.333 39 855 141.785 1.300.000 1.000 3 33.333 40 833 142.618 1.333.333 1.000 3 33.333 41 813 143.431 1.366.667 (див. продовження)

Як показано в таблиці 5.1, буде потрібно 100.000 доларів прибутку, щоб, торгуючи однієї торгової одиницею, отримати 366.000 доларів, застосовуючи Фиксированно-фракційний метод з відсотком ризику, рівним 3%. Однак щоб заробити такі 350.000 доларів, торгуючи однієї торгової одиницею з 3% ризику на основі Фиксированно-фракційного методу, буде потрібно лише 21.000 доларів.
Таблиця 5.2. відображає кілька більш агресивний метод. Проте для того, щоб отримати 350.000 доларів прибутку, потрібно більш 81.000 доларів при торгівлі одним контрактом на основі Фиксированно-фракційного методу. Цей підхід дозволяє досягти 1 мільйона доларів прибутку після отримання 106.000 доларів на основі однієї одиниці, але для отримання останніх 650.000 доларів з цього мільйона потрібно лише 26.000 доларів, у той час як для отримання 350.000 доларів було потрібно 80.000 доларів.
Таблиця 5.3: тут потрібно майже 130.000 доларів, щоб отримати 350.000, застосовуючи метод управління капіталом, а потім ще 50.000 доларів, щоб заробити 1 мільйон доларів.
Таблиця 5.4: потрібно близько 70.000 доларів для отримання першої частини мільйона і ще 20.000 доларів для отримання іншої частини. Тепер цей метод дає 1 мільйон доларів при необхідної для цього сумі менше ніж у 100.000 доларів за 5-річної схемою роботи, яка була описана у другому розділі, з використанням консервативного Фиксированно-Пропорційного методу.
У таблиці 5.
5. показано, що для досягнення 350.000 доларів знадобиться 113.000 доларів, у той час як для отримання 1 мільйона необхідно менше 40.000 доларів додаткового прибутку.




У таблиці 5.6 показано, що для тих же цілей потрібно 60.000 доларів і 18.000 доларів відповідно. Саме тут ситуація починає більше залежати від зміни відсотка ризику по операціях. Зверніть увагу на те, що 55 контрактів торгуються при сумі рахунку, рівною всього 916.000 доларів. Якщо угода дає максимальний збиток, сума рахунку знижується до 55.000 (ризик -6%). Втрати в 5.000 доларів знижують рівень прибули лише до 674.000 доларів, все ще дозволяють торгувати 40 контрактами. Це 26-відсотковий збиток, що виникає в результаті всього 5.000 доларів збитку по одному контракту. Починаючи з цього моменту ситуація стає трохи більш небезпечною.
Таблиця 5.7 дає ту ж послідовність, яку ми маємо в таблиці 5.1, тому що обидві вони розраховані на основі схеми "1 контракт на кожні 33.333 долара на рахунку".
Таблиця 5.8 вимагає 54.000, щоб отримати 350.000 доларів. Продовження таблиці до 1 мільйона доларів дасть 70 контрактів і лише 15.000 на контракт, щоб отримати 1 мільйон. При 70 контрактах потрібно всього лише одна дохідна операція з прибутком 204 долара, щоб збільшити число торгованих контрактів до 71. Верхня частина таблиці показує, що перейти з одноконтрактной торгівлі на двухконтрактную можна за допомогою 14.286 доларів.
Таблиця 5.9: потрібно близько 90.000 доларів, щоб досягти прибутку 350.000 доларів, вдаючись до допомоги управління капіталом, і ще 30.000 доларів для одного контракту, щоб взяти 1 мільйон доларів. Пам'ятайте: це той випадок, коли максимальний збиток становить 2.000 доларів.









Згідно таблиці 5.10, потрібно тільки 49.000 доларів для того, щоб отримати 1 мільйон прибутку, а за допомогою управління капіталом додатково потрібно 13.000 доларів прибутку. До моменту отримання 1 мільйона число торгованих контрактів складе 80.
Таблиця 5.11 показує, що при торгівлі одним контрактом буде потрібно 81.000 доларів, щоб досягти 350.000 доларів. І 25.000 доларів додаткового прибутку від одного контракту, щоб збільшити загальні прибутку від управління капіталом і досягти 1.000.000 доларів. На цьому рівні в торгівлю залучаються 40 контрактів.
Таблиця 5.12 показує, що по досягненні 1 мільйона доларів у гру втягуються 90 контрактів. Схема покупки - 1 контракт на кожні 11.111 доларів на рахунку. Ризик у розмірі 9% по кожній угоді дає збиток, що дорівнює 37,4% сумарно извлекаемой прибутку. Збиток в 10.000 доларів по одному контракту приносить сукупне зменшення суми рахунку на 61%.
З таблиці 5.13 видно, що для отримання загального прибутку 350.000 доларів необхідно 75.000 прибутку при торгівлі одним контрактом. Додаткові 22.000 прибутку від одного контракту буде потрібно, щоб отримати 1.000.000 доларів, якщо торгувати 45 контрактами. За цим сценарієм збиток у розмірі 6000 доларів на контракт дає 25% втрат.








« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " Проміжніваріанти "
  1. Тема 6. ВИДИ І МОДЕЛІ ЕКОНОМІЧНИХ СИСТЕМ
    проміжними варіантами: німецьким, французьким, південно-корейським і
  2. Теоретичні підходи до грошово-кредитній політиці
    проміжні ступені, проходження через які суттєво впливає на кінцевий результат. Зміні ринкової процентної ставки відбувається шляхом зміни структури портфеля активів економічних агентів після того, як в результаті, скажімо, розширювальної грошової політики центрального банку на руках у них виявилося більше грошей, ніж їм необхідно. Наслідком, як відомо, стане покупка
  3. Регульовані курси та долларовийстандарт
    проміжні варіанти між двумякрайнімі випадками: системою вільно плаваючих курей-сов і системою суворого золотого стандарту. У цей пери-од існували дві основні системи: регуліруемихфіксірованних курсів і керованого флоатинга При системі регульованих фіксованих курсів го-сударство встановлює валютний курс, поддержіваяего постійним протягом декількох місяців, а в які-то
  4. 1. Закон граничної корисності
    проміжні ступені між відчуваємим занепокоєнням, яке спонукає людину діяти, і станом, в якому не може бути ніякої діяльності (чи то тому, що досягнуто стан повного задоволення, чи то тому, що людина не здатний далі покращувати свої умови). У другому випадку можливе тільки одну дію; як тільки ця дія завершиться, буде досягнуто стан, в
  5. 6. Диференціальні рівняння математичної економічної теорії
    проміжних продуктів. Але інформація, яку можна отримати таким шляхом, відноситься тільки до умов рівноваги. Вона нічого не повідомляє нам про методи і процедурах, які слід використовувати для досягнення рівноваги. Сьогодні ми стикаємося з запасом Р1, який відрізняється від стану рівноваги. Ми повинні брати до уваги реальний стан, тобто P1, а не гіпотетичні умови Рn.
  6. 2. Розділи (рівні) економіки. Теоретична та прикладна економіка. Економічна політика
    проміжних систем або галузей народного господарства (агропромисловий, військово-промисловий комплекси і т.д.) і супермакроекономіку, що пояснює поведінку світового господарства, світової економіки в цілому. Щоб отримати наочне уявлення про багатоярусної структурі побудови економіки, виділимо найбільш характерні її рівні, які можна представити на рис. 2.1. У кожної людини,
  7. Альтернативні «явні» і «неявні» витрати
    проміжних виробів. У число явних витрат входять: заробітна плата робітників (грошовий платіж робочим як постачальникам фактора виробництва - робочої сили); грошові витрати на покупку або оплата за оренду верстатів, машин, устаткування, будівель, споруд (грошовий платіж постачальникам капіталу); оплата транспортних витрат; комунальні платежі (світло, газ, вода); оплата послуг банків, страхових
  8. 1. Сутність перехідної економіки, її головні завдання
    проміжний стан суспільства, коли колишня система соціально-економічних відносин та інститутів руйнується і реформується, а нова тільки формується. З-j менения, що відбуваються в перехідній економіці, є переважно змінами розвитку, а не функціонування, як це характерно для сформованої системи. Перехідна економіка в ряді колишніх соціалістичних країн представляє
  9. 9. Теоретичні розробки економістів Росії
    проміжної продукції з тим, щоб у результаті отримати сумарний показник всіх витрат. Інший економіст-математик - Євген Євгенович Слуцький (1880-1948) незабаром після завершення університетської освіти (він навчався в Києві та Мюнхені) підготував роботу «До теорії збалансованого бюджету споживача». Висновки, до яких він прийшов, полягають у тому, що категорія корисності формується під
  10. Типи приватних компанії
    проміжні стадії переділу власності на капітал, характерні для інших методів приватизації. Разом з тим, прямий продаж державного підприємства приватному інвестору вимагала не тільки великих сум від покупця, а й серйозних витрат від продавця (держави), у тому числі передпродажної підготовки підприємства та попередньої роботи з передбачуваним інвестором, узгодження з ним
енциклопедія  антрекот  асорті  по-кубанськи  журавлинний