ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Райан Джонс. Біржова гра. Зроби мільйони - граючи числами, 2001 - перейти до змісту підручника

Фиксированно-Фракційний ... або що?


Я ніколи не чув, щоб хтось вказував на те, що Фиксированно-Фракційна торгівля насправді абсолютно не є фіксованою. Принаймні, в практиці торгівлі. Можливо, ви помітили це раніше в прикладі з переходом розрахунку оптимальної фракції від максимального збитку по угоді до максимального потенційному "просідання" по рахунку. Якби "просідання ** утворилося, то воно не перевищило б встановленої оптимальної фракції. У прикладі ми використовували 19%. Я зазначив, що якби" просідання "відбулося з самого початку, то розмір рахунку не впав би з первинних 100.000 доларів до 79.000 доларів, тобто до того рівня капіталу, на якому число контрактів скорочується до одного. Насправді, у випадку торгівлі двома контрактами максимальне "просідання" може знизити рахунок до 85.000 доларів, тобто на 15%, а не на 19.
Це відбувається тому, що контракти або опціони не можуть торгуватися в частках. Тому після того як рівні встановлені, число контрактів або опціонів, з якими укладаються угоди, повинно залишатися незмінним, поки не буде досягнутий наступний рівень.
Якби ми торгували за схемою "1 контракт на кожні 10.000 доларів на рахунку з потенційно максимальним збитком у розмірі 750 доларів", то ми б ризикували 7,5% по кожній угоді. Ми б збільшували і зменшували число контрактів за наступною схемою:
1 контракт - від $ 10.000 до $ 19.999
2 контракту - від $ 20.000 до $ 29.999
3 контракту - від $ 30.000 до $ 39.999
4 контракту - від $ 40.000 до $ 49.999
І так далі, за тією ж схемою. Зверніть проте увагу на те, що якщо розмір рахунку знаходиться між двома якими-небудь рівнями, то величина ризику по угоді буде менше 7,5%.
По відношенню до рахунку, рівному 15.000 доларів, реальний збиток у розмірі 750 доларів складає всього 5%. Якщо розмір рахунку дорівнює 19.000 доларів, то збиток у 750 доларів складе всього лише 3.9% від його величини. На більш високих рівнях відсоткова різниця між рівнями зменшується. Це несправжній Фиксированно-фракційний метод. Якщо розмір рахунку дорівнює 43.000 (на 3.000 доларів вище, ніж рівень 3-4 контрактів) і в торгівлі задіяно 4 контракту, то загальний збиток складе 3.000 доларів, або всього 6,25% від розміру рахунку, замість 7,5%. Однак на рівні 13.000 доларів (на 3.000 доларів вище мінімального рівня) ризик буде дорівнює 5,7%, а не 6,25, які спостерігалися при перевищенні на 3.000 доларів рівня в 40.000 доларів. Сутність цього процесу пояснюється в наступному розділі.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна" Фиксированно-Фракційний ... або що? "
  1. ЯКІ ПОДАННЯ ПРО УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ вірними, а які ні
    Управління капіталом - це 90% гри. Менеджмент грошовими ресурсами - це найважливіший аспект в торгівлі , коли справа доходить до основного моменту. Ларрі Вілльямс перетворив 10.000 доларів в 1.1 мільйона доларів всього за один рік. У своїй книзі "The Definitive Guide to Trading Futures" (T.II) він говорить: "Управління капіталом - це найважливіша глава в цій книзі **. Дійсно, багато успішні
  2. УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ ПО АНТИ-мартінгейл
    Метод Анти-Мартингейл, - це як зрозуміло з назви, повна протилежність методу Мартингейла. У міру збільшення рахунку величина ризику, що допускається в торгівлі, теж збільшується. Основні концепції теорії Анти-Мартингейла будуються на тому, що вона веде до зростання прибутку в геометричній прогресії під час позитивного періоду, а під час "просідання" 1 рахунку виникає так званий ефект
  3. 5 ФІКСОВАНО-фракційної торгівлі
    У цій главі розповідається про все, що вам хотілося б дізнатися про метод Фиксированно-фракційної торгівлі. Фиксированно-Фракційна торгівля - це самий широко поширений і найбільш часто рекомендований метод управління капіталом для інструментів, що використовують дію важеля, тобто торгованих з маржею. Насправді це, ймовірно, єдиний метод управління капіталом, відомий нам з
  4. МАТЕМАТИКА ФІКСОВАНО-фракційної торгівлі
    Фиксированно-фракційний метод голосують про те, що по кожній угоді можна ризикувати сумою, що не перевищує "Х"% від сальдо рахунку. Наприклад, якщо Джо Трейдер має на рахунку 10.000 доларів і торгує відповідно до Фиксированно-Фракційним методом з урахуванням 2% ризику, то він буде ризикувати не більше ніж 200 доларами (10.000 доларів х 0,02=200 доларів). Якщо Джо Трейдер торгує акціями в
  5. ОДИН КОНТРАКТ НА КОЖНІ 10.0000 ДОЛАРІВ
    Як я пояснив вище, це означає, що ви просто ділите баланс вашого рахунку на 10.000 доларів, щоб визначити, якою кількістю контрактів можна входити в найближчу торгівлю. Якщо Джо Трейдер має 100.000 доларів на рахунку, то наступна торгівля буде включати в себе 10 контрактів. Цей приклад породжує першу й основну проблему, пов'язану з Фиксированно-Фракційним методом. Припустимо,
  6. РИЗИК по операціях СКЛАДАЄ ВСЬОГО 3 ВІДСОТКИ (І МЕНШ)
    Це варіант Фіксовано-фракційного методу, який часто використовується менеджерами фондів. Однак цей варіант також вельми часто рекомендується для окремих трейдерів і в книгах, і на практичних консультаціях. На відміну від торгівлі одним контрактом на кожні 10.000 доларів, цей варіант пропонує значно менші загальні ризики при виникненні значніших збитків. Візьмемо угоди,
  7. Проміжніваріанти
    Після дослідження двох схем - покупки одного контракту на кожні 10.000 доларів рахунки і мінімального відсотка ризику по операціях-логічним шляхом можна прийти до висновку, що адекватний варіант торгівлі знаходиться десь посередині. Також логіка підказує, що потрібно відмовитися від Фиксированно-Фракційної стратегії. Відповідно до першим прикладом (один контракт на кожні 10.000 доларів)
  8. ОПТИМАЛЬНА ФРАКЦІЯ
    Ще одна форма Фіксовано-фракційного методу називається Оптимальна ф (f) ". Популярним цей метод зробив Ральф Вінс. Він використовує оптимальну фіксовану частку при торгівлі відповідно до заданого сценарієм. "Оптимальна ф (f)" визначається як фіксована фракція, яка дає більший дохід, ніж будь-яка інша фіксована частка, застосовувана в рамках такого сценарію. Наш перший приклад з
  9. БЕЗПЕЧНА ФРАКЦІЯ
    Це метод, про який мені часто задають питання останнім часом. Насправді, це просто ще один варіант Фіксовано-фракційного методу. Безпечна фракція має деякі переваги перед оптимальної фракцією, оскільки спирається не на максимальний збиток, а на деякі інші фактори. У 1995 році я займався аналізом подібного методу і тоді ж опублікував результати досліджень в
  10. Нерівномірний накопичення
    У ході своїх досліджень я дійшов висновку, що джерело більшості проблем, пов'язаних з методом Фиксированно-фракційної торгівлі в нерівномірному накопиченні. Фиксированно-Фракційна торгівля вимагає нерівномірних доходів при різному числі контрактів. Простіше кажучи, якщо ви торгуєте одним контрактом на кожні 10.000 доларів рахунки, тому можете почати тільки з 10.000 доларів, торгуючи одним
енциклопедія  антрекот  асорті  по-кубанськи  журавлинний