| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ ПО МАРТІНГЕЙЛ |
||
|
Відповідно до цього методу, у міру зменшення суми рахунку розмір подальшої торгівлі збільшується. Базова концепція методу Мартингейл будується на тому, що в міру зменшення суми в результаті збитків можливість компенсації втрат або збільшується, або залишається колишньою. Це популярний тип управління капіталом для гравців в азартні ігри. Як сказано у другому розділі, ніякої тип управління капіталом не може перетворити сценарій з "негативним очікуванням" в сценарій з "позитивним очікуванням". Тому гравці не намагаються змінити шанси, вони намагаються скористатися серіями. Розглянемо наступний приклад. Підкиньте монету 100 разів. При кожному підкиданні ви можете ставити або на орел, або на решку. Однак коли ви будете опинятися в програші, кожна втрата обійдеться вам в 5 доларів, у той час як за кожний виграш ви отримаєте тільки по 4 долари. Це-випадок негативного математичного очікування. Якщо ваша ставка становить 5 доларів при кожній спробі, то, підкинувши монету сто разів, ви втрачаєте 50 доларів: 50 підкидань х $ 5=- $ 250 50 підкидань х $ 4=$ 200 - $ 250 + $ 200=- $ 50 Але ви станете укладати парі тільки після серії трьох падінь монети, коли поспіль випала одна і та ж сторона, і при цьому ставку будете робити тільки на протилежну сторону. Тому якщо монета впаде кілька разів підряд орлом вгору, то ви укладете парі, що випаде решка. Якщо ви програєте, то подвоюєте свою ставку в парі при подальшому підкиданні, наполягаючи, що тепер випаде решка. Після трьох програшів ви виходите з гри. Для прикладу я насправді підкинув монету 100 раз, щоб отримати деяку серію і змоделювати реальну ситуацію. З 100 підкидань було 16 серій з орлом і з решкою по три рази поспіль. З цих 16 серій, що характеризуються послідовно триразовими випадіннями монети однієї і тієї ж стороною, в 10 випадках випадав варіант, протилежний попередньому. Тобто - випадала інша сторона монети. У цих 10 вдалих для нас випадках ми виграли по 4 долари на одному підкиданні, всього - 40 доларів. У трьох випадках з цих 16 серій протилежна сторона випадала тільки після чотирьох підкидань підряд. У цих трьох серіях ми втратили по 5 доларів при першій ставці і виграли 8 доларів в наступної. Це - класичний приклад азартної гри, де учасники намагаються скористатися серіями. Єдиний випадок, який приводить їх до програшу при такому підході, - це коли в серії спостерігається 6 однакових випадінь поспіль. Проте тут все ж не забезпечується позитивне математичне очікування. З математичної точки зору ми обговоримо серії дещо пізніше. Зараз же, як я думаю, буде достатньо розповісти вам про те, яким чином повела себе наступна серія, що складається з 100 підкидань. У мене вийшло 9 серій з 3 орлів або решек поспіль. Однак тільки чотири з них дали протилежний результат при четвертому підкиданні. У цих 4 серіях виграші склали 16 доларів. Тільки одна серія дала протилежний результат після п'ятого підкидання монети. Вона додала ще 3 долари виграшу, загальна сума якого склала 19 доларів. Дві серії закінчилися після шести однакових випадінь поспіль і забезпечили ще по 1 долару, що призвело до сукупного підсумку в 21 долар. Були також ще дві серії, які давали поспіль 6 орлів або решек. У результаті кожна з цих двох серій принесла збиток у розмірі 35 доларів. Це призвело до того, що загальна сума виграшу за підсумком другої групи серій була негативною (49 доларів), і загальний результат після двох "раундів" підкидань, тобто 200 кидків, склав 33 долари. Теорія, на якій базується прийом збільшення ставки парі вдвічі, полягає в тому, що серія коли-небудь підійде до кінця. Теорія Мартингейла не означає, що подальші торговельні угоди повинні подвоюватися. Наприклад, трейдер торгує 10 контрактами, за якими потенційний програш у будь-який з торгових угод становить 1.000 на контракт, а потенційний виграш по кожній торгівлі забезпечує 800 доларів на контракт (це умовний приклад, тому додаткових витрат немає). Якщо трейдер несе торгові збитки, то їх загальне число складе 10.000 доларів. Щоб компенсувати збиток у розмірі 10.000 доларів, трейдер може не подвоїти, а скажімо, збільшити число торгованих контрактів на три, довівши їх загальну кількість до 13 для подальшої торгівлі. Це дасть загальний дохід у розмірі 10.000 доларів, якщо подальша торгівля буде виграшною. Однак якщо вона виявиться програшною, то збиток складе 13.000 доларів від операції і 23.000 доларів в результаті двох угод. Тоді трейдер має дві схеми дій в майбутньому. У наступної операції він може спробувати компенсувати збитки від двох попередніх (29 контрактів) або тільки від однієї попередньої, самої останньої угоди (17 контрактів). Очевидно, що ситуація вкрай неприємна в усіх відношеннях. Трейдер буде мати як мінімум 40.000 доларів збитків, якщо третя угода виявиться програшною, а якщо програшними виявляться 4 торгівлі поспіль, він втратить близько 62.000 доларів. Це - всього лише кілька прикладів управління капіталом за Мартінгейлу. Безумовно, цей тип управління капіталом не може рекомендуватися трейдерам, які торгують ф'ючерсами, акціями або опціонами. Ризики тут занадто високі, і, крім того, існують більш ефективні методи управління капіталом. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна " УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ ПО мартінгейл " |
||
|
||