| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
ТЕМА 4. ОСНОВНІ ПРОБЛЕМИ СПОЖИВЧОГО І ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ |
||
|
Споживчий кредит є одним з найпоширеніших видів банківських операцій у розвинутих країнах Заходу. Більшість кредитних карт Заходу є саме дебетовими, що принципово відрізняється від кредитних карт, поширених в нашій країні. Дебетова кредитна карта може мати дебетовий залишок, що означає, що в межах певного ліміту банк-емітент фактично кредитує покупки власника кредитної карти по покриттю його поточних витрат. Споживчий кредит отримав таке широке поширення в промислово розвинених країнах в першу чергу тому, що за допомогою використання даної технології фінансування покупок різко розширюється місткість ринку по цілому спектру споживчих товарів і нерухомості. По суті, цілі фрагменти споживчого ринку функціонують лише завдяки використанню різних схем споживчого кредитування. У Росії виробники товарів тривалого користування стикаються з проблемою обмеженості попиту, викликаної саме відсутністю можливості продажу в розстрочку. У першу чергу це стосується житлового будівництва і почасти автомобілебудування, торгових організацій, що реалізують досить дорогий імпортний ширвжиток, побутову та оргтехніку. Тим часом з точки зору практичного застосування схеми споживчого кредитування не представляють нічого складного. Єдине об'єктивне умова, необхідна для широкого розповсюдження споживчого кредитування, - це нормалізація політичного та економічного клімату, включаючи впорядкування і чітке дотримання господарського законодавства: - економічна стабілізація породжує взаємну довіру кредитора і позичальника в контексті довгострокової фінансової спроможності один одного. Іншими словами, видаючи кредит або видаючи кредитну карту, банк-кредитор орієнтується на рівень заробітної плати і для нього важливо, щоб цей рівень доходу, що є джерелом покриття кредиту, з великим ступенем ймовірності зберігся на весь термін кредитування. Точно також споживач повинен бути впевнений у довгострокової фінансової стабільності банку-кредитора як фактора виконання ним своїх зобов'язань; - чітка специфікація нормативної бази є захистом як кредитора, так і покупця від форс-мажорних обставин, викликаних свідомим або вимушеним ухиленням від виконання своїх зобов'язань за договором споживчого кредиту. Тепер зрозуміло, чому споживче кредитування при всій його простоті і надзвичайної актуальності в нашій країні не отримало скільки-небудь серйозного розвитку. Найбільшого поширення споживчий кредит отримав в США. Варто відзначити, що темпи зростання споживчого кредиту в промислово-розвинених країнах Європи випереджали динаміку ринку США. Проте різниця у стартових позиціях країн після Другої світової війни визначила особливе положення ринку США як найбільш ємного і розвиненого. Тому в аналізі західного досвіду ми в першу чергу звертаємо свою увагу на практику споживчого кредиту США. У Росії в останні роки банківський сектор стабільно зростає і якісно змінюється, сильніше орієнтуючись на кредитування виробництва і населення. У зв'язку з цим виникла необхідність вибудовування інфраструктури захисту споживчого кредитування. Тут основні надії покладаються на закон про споживче кредитування. Сформовані тенденції щодо розвитку сектора споживчого кредитування слід оцінити позитивно. Роздрібний банківський бізнес в цілому і сектор кредитування особливо є одним з найбільш привабливих напрямків в Росії на тлі підвищення довіри населення до банківської системи, зростання грошових доходів і зниження прибутковості по низці інших напрямів банківського бізнесу. Очевидно, що, незважаючи на високі темпи зростання роздрібного кредитування в Росії, потенціал даного сегмента залишається величезним. Крім того, спостерігаються активні процеси посилення конкуренції в даній області, що створює додатковий імпульс для розвитку. Таким чином, у найближчі кілька років найбільш ймовірним є збереження високих тенденцій розвитку даного напряму банківського бізнесу. Однак у банків може виникнути ряд проблем у даному напрямку, серед яких слід виділити, наприклад, проблеми ризику при істотному збільшенні кредитного портфеля російських банків. Так, в даний час банки кредитують населення під досить високі відсотки, закладаючи високі ризики неповернення через недостатній обсяг відомостей про партнера при укладанні угоди, в найближчому майбутньому в міру посилення конкуренції в секторі, особливо з активізацією приходу іноземних банків, ставки будуть знижуватися. Вирішити дані проблеми покликана система кредитних бюро. Нагадаємо, що інститут кредитних історій (кредитні бюро) створюється для більш точної оцінки потенційних позичальників. Ці установи ведуть картотеку, що містить інформацію про минулі кредитних операціях позичальників, грунтуючись на відомостях, наданих кредитними організаціями, а також власних джерелах. Кредитори, за умови регулярності і достовірності надання інформації про своїх клієнтів, отримують доступ до цієї інформації. Таким чином, кредитні організації отримують можливість набагато більш точного прогнозування та складання найменш ризикових кредитних портфелів, а добросовісні позичальники отримують доступ до більш дешевих кредитних ресурсів за рахунок більш ефективної, швидкої і менш дорогої процедури оцінки пов'язаного з ним ризику. Крім того, стимулюється підвищення дисципліни повернення кредитних коштів. Таким чином, створення дієвого інституту кредитних історій є необхідною мірою для подальшого цивілізованого й ефективного розвитку банківського кредитування в країні. Споживчі кредити умовно можна розділити на «швидкі» і класичні. При виборі кредиту найголовніше - визначитися з його метою. Коли гроші потрібні дуже терміново, необхідний «швидкий» кредит. Рішення про видачу такої позики виноситься в короткий проміжок часу - від 15 хвилин до години. Пакет документів, який повинен надати клієнт в цьому випадку, мінімальний. Але процентні ставки по таких кредитах зазвичай вище і сума обмежена. Класичні споживчі кредити можна отримати за 2-3 дні. Максимальну суму кредиту встановлює сам банк, тому десь вам позичать до 300 тис. руб., А десь - аби доходи дозволяли розплатитися. Перш ніж прийняти рішення про будь кредиті, в тому числі і споживчому, необхідно ознайомитися з умовами кредитного договору і тарифами. У цих документах вказані всі умови кредитування: відсоткові ставки, комісії. Необхідно детально розібратися про можливі додаткові витрати. До процентних ставок приєднається плата за відкриття та обслуговування кредиту. Важлива умова - можливість дострокового погашення кредиту. Якщо захочете виплатити борг завчасно, деякі банки візьмуть з вас за «ініціативу» додаткову плату. Головна ознака споживчого кредиту - цільова форма кредитування фізичних осіб. У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, так і будь-які юридичні особи, які здійснюють реалізацію товарів або послуг. У Росії тільки набуває поширення, обмежено використовується кредитування під заставу нерухомості. У зарубіжній практиці споживчий кредит охоплює всі верстви працездатного населення, в основному через різні системи кредитних карток. Формування системи іпотечного житлового кредитування - один з пріоритетних напрямків сучасної державної житлової політики. Теоретична можливість іпотечного кредитування в Росії стала обговорюватися відразу після прийняття Закону СРСР «Про власність». Набувши чинності в травні 1992 р. Закон «Про заставу» зробив подібне кредитування трохи більш реальним. 26 лютого 1996 вийшов Указ Президента РФ «Про додаткові заходи щодо розвитку іпотечного кредитування». Діючі законодавство РФ, що регулює відносини з приводу іпотеки (застави нерухомості), включає в себе також ГК РФ і ФЗ «Про реєстрацію прав на нерухоме майно та угод з ним». На сучасному етапі основним способом вирішення такого складного завдання, як вирішення житлової проблеми, може з'явитися довгострокове іпотечне житлове кредитування населення. Уникнути безлічі негативних явищ, супутніх розвитку системи іпотечного кредитування, дозволить вивчення досвіду зарубіжних країн, який грунтується на прагненні максимально гармонізувати відносини кредитора і позичальника. Система довгострокового іпотечного житлового кредитування в Росії повинна спиратися на наявний міжнародний досвід розвитку іпотечного кредитування, бути адаптована до російської законодавчій базі, враховувати макроекономічні умови, обмежену платоспроможність населення, високу інфляцію. Основні напрямки вирішення цих проблем викладені в Концепції розвитку системи іпотечного житлового кредитування в Росії. Отже, перше і основне завдання держави у становленні системи іпотечного житлового кредитування полягає у створенні законодавчої бази та нормативному регулюванні процесу з метою зниження фінансових ризиків учасників і підвищення доступності житла для громадян. Залучення коштів населення на пільгових умовах з метою будівництва житла в розстрочку повинно бути в поєднанні з державними чи міськими субсидіями. Застава нерухомого майна з метою отримання позики встановлюється на підставі договору між позичальником і банком. Майно, на яке встановлюється іпотека, залишається у володінні і користуванні заставодавця без порушення цивільного законодавства, а також положення Закону РФ «Про заставу». Розглянемо розвиток іпотечного кредитування розвинених країн. Нижче наведена таблиця видів іпотечних інститутів в різних країнах (табл. 1). Таблиця 1 Іпотечні інститути, що функціонують в різних країнах Країна Види іпотечних інститутів Німеччина Іпотечні банки, будівельні ощадні каси США Комерційні банки , іпотечні банки, ощадно-позичкові асоціації, федеральна система фермерського кредиту Великобританія Будівельні суспільства, іпотечні банки Канада Іпотечні компанії, Корпорація фермерського кредиту Австрія Сільськогосподарські іпотечні банки, комерційні банки Швейцарія Регіональні банки, ощадні каси, позичкові каси Франція Комерційні банки, Французький земельний кредит, взаімосберегательние банки, ощадні установи Італія Спеціалізовані іпотечні інститути Норвегія Іпотечний банк королівства Норвегії, спеціалізовані установи Данія Іпотечні кредитні асоціації, кредитні асоціації Швеція Іпотечні спеціалізовані інститути Мексика Комерційні банки, небанківські іпотечні інститути У Німеччині в даному секторі ринку працюють іпотечні банки, будівельні ощадні каси. У США комерційні банки, іпотечні банківські компанії, ощадно-позичкові асоціації, взаємо-ощадні банки, страхові компанії, федеральні іпотечні агентства, трастові компанії та приватні кредитори. У Швейцарії основними учасниками даного сегмента фінансового ринку є Іпотечний центр і Іпотечний банк. Порівняння різних підходів до організації системи іпотечних кредитів показує, що основна відмінність в розвинених країнах в організації іпотечного ринку полягає у формуванні різних механізмів залучення ресурсів для видачі іпотечних позик. Різними фахівцями висловлюються різноманітні думки з приводу формування системи житлового іпотечного кредитування в Росії. Одні говорять про необхідність використовувати так звану німецьку модель, засновану на цільових заощадженнях. Джерелами кредитних коштів виступають в основному рахунки до запитання і строкові вклади як фізичних, так і юридичних осіб. Кошти громадян, що накопичуються на депозитних рахунках в спеціалізованих ощадних установах з метою придбання житла в майбутньому, спрямовуються на фінансування видачі іпотечних кредитів позичальникам, готовим придбати житло зараз. Інші фахівці висловлюють думку про необхідність створення повноцінного вторинного ринку заставних, коли залучення ресурсів здійснюється на ринку капіталу, яке зазвичай здійснюється шляхом створення інституту вторинного ринку. Його метою є придбання видаваних банками іпотечних кредитів або рефінансування цих кредитів іншим способом. Таким чином, питання полягає в тому, яка з даних систем - житлові контрактні заощадження або інститути вторинного ринку - більше підходять для розвитку в Росії з урахуванням специфічних умов, що склалися в даний час у нашій країні. Американська модель іпотечного кредитування Американська система спирається на вторинний іпотечний ринок. У США він побудований на базі трьох іпотечних агентств, основне завдання яких викуп у банків іпотечних кредитів і випуск на їх основі власних цінних паперів. Американська схема діє таким чином: банк видає іпотечний кредит позичальнику, тобто перераховує йому (а точніше, від його імені продавцеві квартири) свої кошти в обмін на зобов'язання протягом певного терміну щомісяця переводити в банк фіксовану суму. Це зобов'язання позичальника забезпечене заставою житла, що купується. Таким чином, в США ставки по іпотечних кредитах виявляються не пов'язаними ні зі ставками за іншими банківськими кредитами, ні з вартістю депозитів. Єдине, що їх визначає, це ставка, за якою іпотечні кредити купуються агентствами. Низькі ставки по іпотечних кредитах у рамках американської моделі забезпечує бюджет, тобто платники податків. У США це добре розуміють і саме тому роблять все можливе, щоб дешевими кредитами не користувалися люди, що купують елітне житло. Тому-то й існує обмеження на максимальну величину кредиту, який може бути викуплений агентствами. Приблизно 20% обсягу іпотечних кредитів США - це кредити, що перевищують 240 тис. дол Для порівняння, за кількістю інститутів вторинного ринку ми відстаємо, у нас їх два: Федеральне агентство іпотечного кредитування і Федеральна іпотечна асоціація. Всі збираються купувати у банків іпотечні кредити, випускати на їх базі власні цінні папери та реалізовувати їх на ринках. Очевидно, що якщо ці папери не отримають державну гарантію (або гарантії суб'єктів Федерації), то інвестори вважатимуть їх високоризикованими інструментами, які вимагають високої прибутковості. У разі ж наявності держгарантій ставки за цими паперами будуть близькі до ставок по єврооблігаціях російських емітентів. Прибутковість, що зараз вимагають інвестори за останніми, перевищує 30% річних. Агентства, викуповуючи у банків іпотечні кредити, повинні призначати ту ставку, яку зажадають інвестори, плюс свою маржу. Проблема полягає не тільки в тому, що іпотечні кредити виявляються дуже дорогими, а й у тому, що агентство не може знати, яку дохідність вимагатимуть інвестори через кілька місяців, потрібних для викупу у банків іпотечних кредитів. Навіть якщо й знайдеться небудь джерело коштів на розкрутку вторинного іпотечного ринку, створити його, швидше за все, не вдасться. Отже, залучити дешеві ресурси і створити широкомасштабне іпотечне кредитування в Росії за рахунок вторинного ринку цінних паперів поки нереально. Ситуація з ресурсами, які може забезпечити довгострокове страхування життя, теж не дуже райдужна. Згідно з офіційною статистикою, загальний збір страхової премії з довгострокового страхування складає близько 200 млн дол на рік. Однак до 85% цих договорів в реальності являють собою не договори страхування, а сурогати, призначені для виплати готівки без оподаткування. Оскільки ряду організаторів іпотеки вже зрозуміло, що нереально створити широкомасштабне іпотечне кредитування в Росії за рахунок вторинного ринку цінних паперів, почався рух у бік так званої німецької іпотеки, яку більш коректно було б іменувати контрактної ощадної системою. Німецька модель іпотечного кредитування Суть німецької системи іпотечного кредитування полягає у створенні замкнутого іпотечного фінансового ринку. Він формується навколо спеціалізованих ощадно-іпотечних кредитних установ. Каси мають можливість видавати кредити за ставками нижче ринкових, оскільки самі залучають кошти за ставками нижче ринкових. Справа в тому, що вкладниками і позичальниками будівельно-ощадних кас є одні й ті ж люди - члени каси. Низька прибутковість депозиту - свого роду плата за право отримати іпотечний кредит за низькою ставкою. У Німеччині вже багато років стабільно залучаються кошти під 3% річних і видаються іпотечні кредити за ставкою 5% при коливанні ринкових ставок на такі кредити, що видаються звичайними банками, від 7 до 12% річних. Згідно німецькому закону про будівельно-ощадних касах, ці організації не можуть здійснювати ніяких активних операцій, крім видачі іпотечних кредитів своїм членам. Таким чином, на відміну від вкладника комерційного банку, котра має ні найменшого поняття, як, на які потреби і наскільки ризиковано використовуються його кошти, іпотечний вкладник точно знає, хто і на яких умовах користується його грошима. Якщо у випадку дефолту якийсь член каси вирішує скористатися лазівками в законодавстві і не виселяється з закладеного житла, йому доводиться мати справу не тільки з судом, але і з іншими членами каси, цілком резонно вважають, що у них намагаються вкрасти їхні гроші. Великою перевагою цієї системи в наших умовах є відсутність необхідності вимагати від майбутнього позичальника підтвердження платоспроможності. Справді, якщо людина, за документами отримує 200 дол на місяць, справно протягом півтора років вносив щомісячно по 500 дол, то можна припустити, що він і надалі зможе робити це. Отже, «німецька» система забезпечення іпотеки дешевими ресурсами може бути легко впроваджена в Росії. Однак це зовсім не означає, що контрактна ощадна модель іпотеки ідеальна. По-перше, в умовах значного підйому ринкових процентних ставок зростає ризик вилучення членами накопичувальних кас своїх низькодохідних депозитів, щоб вкласти їх у високоприбуткові ринкові активи, навіть втративши можливість отримати дешевий іпотечний кредит. Друга група ризиків полягає в можливості зниження реальних заробітків членів каси і, відповідно, їх здатності гасити виданий кредит. Для контрактної ощадної системи ця проблема стоїть навіть більшою мірою, ніж для американської. Третя проблема виключно російська. Справа в тому, що наше законодавство не передбачає особливої форми кредитних організацій, що працюють за контрактною ощадної схемою. Створити таку організацію у вигляді підрозділу комерційного банку не можна, так як не можна гарантувати, що кошти вкладників не будуть використані на інші потреби. Прихильники контрактно-ощадної системи намагаються обійти це обмеження, створюючи ощадно-іпотечні установи не як кредитні організації, а як будівельні. Період накопичення тут замінюється періодом внесення вкладів у пайову участь у будівництві, а період кредитування - періодом покупки в розстрочку або оренди з правом викупу. Поширення такі схеми не отримали, так як, по-перше, змушують позичальника купувати те, що дають, причому за тією ціною, яка встановлена (спокуса завищити ціну у продавця дуже великий). По-друге, у разі якщо з якоїсь причини будівля не буде закінчено, часткової учасник ризикує втратити всі гроші. Точніше, він виявляється пайовою власником недобудови, ліквідність якого нульова. Головне ж перешкоду для введення ощадної системи іпотеки сьогодні, в умовах найгострішої банківської кризи та масового порушення банками своїх зобов'язань перед вкладниками, полягає у неможливості переконати нормального росіянина щомісяця кілька років вкладати кошти в якусь кредитну організацію в очікуванні іпотечного кредиту. Створити ощадно-іпотечна установа як експериментальний державний спеціалізований банк практично ніщо не заважає, але всі інстанції, відповідальні за створення іпотеки, занадто захоплені «американської» моделлю, щоб займатися чимось ще. Скільки пройде часу, перш ніж безперспективність таких спроб буде усвідомлена, неясно, але поки цього не станеться, доступною всім іпотеки в нашій країні не буде. Кожна модель організації системи іпотечного житлового кредитування включає в себе певний набір основних елементів (табл. 2). Таблиця 2 Елементи основних моделей іпотечного житлового кредитування Елементи Моделі Усічено-відкрита Розширена відкрита (американська) Збалансована автономія (німецька) Принцип функціонування Ринковий (модель залежить від загального стану фінансово-кредитного ринку країни) Позиково-ощадний (модель автономна) Об'єкти кредитування Готові і споруджувані будинки і квартири Готові і споруджувані будинки і квартири для 1 сім'ї, будинки для декількох сімей Готові і споруджувані будинки і квартири Джерела залучення кредитних ресурсів Власні і позикові кошти банків (деп.счета, міжбанківські кредити і т.п.) Іпотечні цінні папери, які обертаються на вторинному ринку, а також власні і позикові кошти банків Житлові накопичення та житлові контрактні заощадження майбутніх позичальників, а також власні і позикові кошти банків Основні кредитори Універсальні та іпотечні банки Іпотечні та ощадні банки Комерційні, іпотечні банки, будощадкаси, ощадкаси Таким чином, система іпотечного кредитування займає унікальне положення в національній економіці. По-перше, в даний час іпотечне кредитування в більшості економічно розвинених країн не тільки є основною формою поліпшення житлових умов, але й впливає на економічну ситуацію в країні в цілому. З іншого боку, система іпотечного кредитування являє сьогодні складний механізм, що складається з взаємозалежних і взаємозалежних підсистем. Банківський кредит - одна з найбільш поширених форм кредитних відносин в економіці, об'єктом яких виступає процес передачі в позику грошових коштів. Банківський кредит представляється кредитно-фінансовими організаціями, що мають ліцензію на здійснення подібних операцій від ЦБ РФ. У ролі позичальника виступають юридичні особи, інструментом кредитних відносин є кредитний договір. Дохід за цією формою кредиту банк отримує у вигляді позикового відсотка або банківського відсотка. Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського: - В ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а будь-які юридичні особи; - Середня вартість комерційного кредиту завжди нижче середньої ставки банківського відсотка на даний період часу; - При юридичному оформленні операції між кредитором і позичальником плата за цей кредит включається в ціну товару, а не визначається спеціально, наприклад, через фіксований відсоток від базової суми [3, 4]. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна "Тема 4. ОСНОВНІ ПРОБЛЕМИ СПОЖИВЧОГО І ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ " |
||
|
||