| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Грошовий ринок |
||
|
Першою формою капіталу був грошовий капітал. У зв'язку з цим необхідно розглянути еволюцію грошових відносин і породження таких грошей, які «роблять гроші» або приносять прибуток. Еволюція грошових відносин (руху грошей) --- T --- T --- --- + --- T --- А. Трата? Б. Платежі? В. Допомога? Г. Позики? Д. Кредит? Е. Страхування - Є. Страхування - + - Д. Кредит --- + --- Г . Позики --- + --- В. Допомога - + --- Б. Платежі + --- А. Трата Д? ? Т А. витрачаєте? вихідна і найпростіша форма грошових відносин на основі першої функції грошей. Вона існує як елемент роздрібної торгівлі. У процесі торгівлі гроші рухаються назустріч товарам, тобто має місце двосторонній рух (не плутати з паронімів? «траттой» при вексельний обіг). На основі грошей купують товари. Самі гроші в такому випадку витрачаються, витрачаються. Придбані товари забезпечують життя людей і, тим самим, припиняють існувати, а разом з ними і вартість, яка спочатку виступала у формі грошей. Всі люди так використовують гроші для забезпечення свого життя. Це слово відоме з давніх часів, хоча і стало сьогодні анахронізмом. Б. ПЛАТЕЖІ? розвиненіша функція грошей, що виявляється в односторонньому їх русі. Платежами часто називають і розрахункові відносини? передачу грошей у процесі оптової торгівлі або «торгові платежі». Платежі --- + --- торгові? трансфертні розрахунки --- + --- добровільні? обов'язкові --- + --- просто? примусові Зазвичай платежами називають передачу грошей відокремлено від отримання товару (як правило, після отримання товару). Платежі випливають з відповідної функції грошей. Існують і спеціальні форми платежів, що не опосередковують рух товарів, як це відбувається, наприклад, при сплаті штрафу. Власне платежами можна назвати такі грошові відносини, які не взаємопов'язані з торгівлею, з рухом товарів. Їх часто називають трансферними платежами на противагу торговим. У 1920-ті роки трансферні платежі становили 1%, а зараз 1/3 видатків бюджету розвинених країн. Добровільні платежі становлять основу різних типів відносин. Найчастіше, це різні внески, наприклад, в громадські організації, партії, товариства тощо Обов'язкові платежі різноманітні. Вони, найчастіше, представляють державні податки, збори, мита та інші. Конкретніше їх розглянемо далі. Примусові платежі? штрафи, контрибуції в результаті програних воєн та інші. В. ДОПОМОГА? безоплатна передача грошей та інших матеріальних цінностей. Це одностороннє і безповоротне рух грошей. Систематику форм допомоги можна представити на основі наступній послідовності: В1.Мілосердіе? В2.Пособіе? В3.Субвенція? В4. Субсидія? В5. Дотація. (Взаємне) (офіційна) (цільова) (систематична) (планова) В1. Милосердя? різні форми одноразової благодійності. Воно буває трудовим, продуктовим, фінансовим, милостинею (милостинею) жебракові, пожертвою церкви або некомерційним підприємствам, меценатством? заступництвом науки, мистецтва, філантропією. В2. Посібник? систематична офіційна допомога певним фізичним особам (домогосподарствам), наприклад, бідним, безробітним, пенсіонерам, інвалідам. Посібники називають також трансферними платежами, тобто перекладом цінностей від одного суб'єкта до іншого на певні цілі, як правило, для підтримки рівня добробуту і за певних умов. В3. Субвенція? грошове одноразова допомога юридичним особам (підприємствам) на певні цілі, як правило, на інноваційний розвиток виробництва. В4. Субсидія? систематичне посібник юридичним особам, часто неприбутковим підприємствам, на розвиток справи, виробництва. Її надають не тільки у вигляді прямих грошових платежів, а й непрямими методами? у вигляді пільг, привілеїв, а також натуральної допомоги. В5. Дотація? це планова допомога збитковим підприємствам, централізоване перерозподіл коштів, що враховує особливості і важливість даного елемента економіки для функціонування всього її комплексу. Дотації зазвичай служать як коригування стихійного (ринкового) або централізованого первинного розподілу ресурсів в ринковій системі. Вони? елемент «внутрішнього» ринку (мікромаркета) для забезпечення економічного відтворення комплексу (фірми, сектора або всієї економіки). Їх дають зазвичай нерентабельним (збитковим) підприємствам. Найбільший розвиток дотації мали місце в мобілізаційної економіці СРСР, коли з їх допомогою систематично фінансували фабрики і заводи. Вони були однією з форм відтворення основних фондів підприємств, у яких забирали частково амортизацію, прибуток, а потім асигнували відтворення, повертаючи частину коштів у формі дотацій. Між субсидіями, субвенціями і дотаціями мало відмінностей. Найчастіше ці слова використовують як синонімів. У будь-якому випадку в усіх країнах світу існує безповоротне фінансування підприємств. Йдеться, швидше, про значущість цих заходів, про допустимі їх межах. Гранти? особлива форма допомоги, яку отримують дослідники на конкурсній основі, на освіту і наукові дослідження. Стипендії? допомога для навчання. Г. ПОЗИКИ? особлива форма грошових відносин, перетворена форма допомоги. Позики припускають возвратное користування чужими грошима (ресурсами) протягом певного часу. Співіснують три терміна? «Позики», «позика», «кредит». Їх зазвичай вважають синонімами. Проте, ними називають різні феномени. Позики? норма "буденних» цивільних відносин людей. Знайомі, друзі, співробітники надають одна одній таку Позики - + - просто? документарні - + - позики? кредит допомогу. Ознаки цих відносин: позики видають знайомим на короткий час, не оформляють юридично документами; займані цінності зазвичай незначні. У такому випадку зайнята, наприклад, сума грошей повертається в тому ж розмірі, без відсотків. Позики існують не тільки у відносинах між фізичними особами, а й між юридичними. Позики, часом, називають позичкою. Позики? документально оформлені безкоштовні або безоплатні позики [Див статтю 689 Цивільного кодексу]. Д. КРЕДИТ? возмездная, платна (у вигляді відсотків на зайняту суму) форма позик, позики. Це головна форма грошових відносин у ринковій економіці. Такі відносини виникли в стародавньому світі. Аристотель розрізняв два типи руху грошей: 1. Товар? Гроші? Товар (інший); 2. Гроші? Товари? Гроші (збільшені). Перший спосіб використання грошей характерний для ремісників, фермерів, споживачів взагалі. У такому випадку гроші є просто грошима. Вони виконують п'ять названих раніше функцій. Спосіб їх використання називають тратою. На їх основі виникає другий спосіб використання грошей. У такому випадку гроші не витрачаються, а авансуються, інвестуються. Інвестуються гроші повертаються в збільшеному розмірі, тобто відбувається самозростання грошей: «гроші роблять гроші». Зростання грошей перетворює їх в капітал. Специфіку капіталу можна показати таким чином: уявіть самородок золота і його функцію на різних етапах розвитку ринку. Самородок золота --- T --- + - T --- -T --- річ? корисність? товар? гроші? капітал (благо) - + --- + --- + - П? Ц П? Ц П? Ц - + --- + - Е? О (ВЕ) Е? Про - + - ВЕ? ІП (П - корисність, Ц - ціна, О - громадська, Е - природна, ВЕ - загальний еквівалент, IP - джерело прибутку). Гроші самі по собі не є капіталом. Капітал? розвиненіша форма використання грошей, яка забезпечує їх самозростання, їх прирощення на певну величину? прибуток. Не всяка сума грошей може бути перетворена в капітал. Передумовою цього перетворення грошей є певний мінімум їх у руках власника. Перетворення грошей в капітал веде до появи нового виду товару? грошей. Торгівля грошима відокремлюється від торгівлі товарами. Вона розвивається в залежності від розвитку виробництва і торгівлі товарами. У її розвитку виникають власні закони, і вона починає впливати на виробництво і торгівлю товарами. Власна природа грошей, грошового ринку веде до того, що вони виявляються головним елементом ринкової системи, що не цурається, їх залежності, в кінцевому рахунку, від розвитку виробництва. Відповідно процеси ринку ведуть до відокремлення торгівлі цінними паперами. У такому випадку зворотна дія торгівлі грошима на виробництво стає ще сильніше і складніше. Позичковий капітал виник п'ять тисяч років тому. Сьогодні існують різні його форми. З точки зору «хто дає» виділяють наступні форми позичкового капіталу або кредиту: | - Банківський Кредит [см.79, Т.25, Ч.2, с.151] | --- + Державний --- + --- | - + --- Комерційний приватний? громадський | + --- Лихварський --- + --- L --- асоціацій? банківський лихварство характеризується передачею грошей індивідами (фізичними особами) іншим особам. У розвинених країнах це нелегальна діяльність (тіньова економіка). У такому випадку гроші купують, як правило, на споживчі цілі. За них платять великі відсотки. «Лихварський капітал привласнює весь додатковий працю безпосередніх виробників, які безпосередньо йому не підпорядковані» [там же, с.145]. Вся історія розвитку ринкової економіки показує численні спроби боротьби з таким використанням грошей. Проти позичкового капіталу виступали й політична та духовна влади. Тим не менше, значення цієї форми використання грошей зростала. Боротьба проти неї є боротьба проти ринкової економіки і, як така, є утопічною, ірраціональної, деструктивною. Перш за все, слід констатувати її безплідність, руйнівність для економіки, популістський характер. Енергію треба спрямовувати не проти такого використання грошей, а проти диких форм цієї практики. Необхідно розвивати нові типи грошових відносин, які здатні мінімізувати негативні явища лихварства. В історії економічної думки існує маса документів, які розкривають цей тип грошових відносин. Мається багато авторитетних досліджень лихварства, наприклад, праці Дж. Локка. Ця тема неодноразово порушувалася і в художніх творах, наприклад, знаменитий твір Бальзака «Гобсек», що стало своєрідним символом лихварства. Торгівля грошима постійно розвивалася. Відповідно збільшувалася кількість її форм. Лихварство? її перша форма, специфікою якої є високі відсотки за кредит, приватний характер кредиту, орієнтація його на споживчі (невиробничі) цілі. Лихварство існувало не тільки в минулому. Воно поширений і в наш час, перш за все, в бідних країнах. «В Африці в середині 70 х років на частку лихварства припадало понад 70% сільськогосподарського кредиту, а в цілому? 92% від суми банківських кредитів приватному сектору (для порівняння? В Латинській Америці його частка становила 52%, в Азії? 89%) »[55, с. 66]. КОМЕРЦІЙНИЙ кредит? надання товаровиробниками один одному відстрочки платежів за куплений товар. Необхідність такого кредиту випливає з неспівпадання часу виробництва та обігу окремих товарів. У силу цього одні виробники пропонують до продажу товари, в той час як інші не своєму розпорядженні готівкою для їх купівлі. У такому випадку продаж відбувається в кредит з тимчасовою відстрочкою розрахунку за ці товари. У момент реалізації товару покупець виписує вексель на цю суму, а потім вексель оплачує продавцю або тому, кому він його передасть. Обмеженість комерційного кредиту полягає в тому, що він виникає тільки між виробниками і покупцями конкретних товарів. Він обмежений і кількісно. ДЕРЖАВНИЙ кредит видають органи влади. Частина цього кредиту обособляют під назвою інвестиційного, коли влада дає відстрочку податкових платежів юридичним особам (елемент економічної санації). БАНКІВСЬКИЙ кредит, який в даний час найбільш широко поширений, полягає у видачі кредиту банками. Банки представляють головну форму фінансових установ в ринковій економіці. Банківська система виникла на основі інтеграції функцій існували з давнини економічних інститутів: лихварства, міняв, ювелірних підприємств, монетних дворів, казначейств. Слово «банки» походить від італійського назви лави-скриньки, які були одночасно і засобом сидіння міняв, і їх сховищем грошей. Банківські особові рахунки --- + --- фізичних осіб? юридичних осіб --- + --- некомерційних? комерційних організацій --- + --- розрахункові? банків (кореспондентські) --- + --- внутрішніх? міжнародних --- + --- Лоро? Ностро Банки стали головною формою фінансових установ в ринковій економіці. Вони не виключають позабанківських фінансових установ, званих іноді «ПАРАБАНКОВ». Банки забезпечують фінансові операції. Для цього вони акумулюють (накопичують) грошові кошти. Необхідно усвідомити джерела банківських коштів для кредиту: власні, вклади інших банків, рахунки фізичних і юридичних осіб, емісія цінних паперів. У процесі реалізації своїх функцій банки відкривають особові рахунки для розрахунків з клієнтами. Вони бувають різними. Депозитні рахунки відкривають для фізичних осіб. Вони бувають різноманітними: до запитання, строковими, зарезервованими на певний строк або з попереднім повідомленням про їх зняття в певний термін. Розрахункові рахунки відкривають для юридичних осіб, зайнятих комерційною діяльністю. Для некомерційних організацій відкривають поточні рахунки. Їх власники обмежені у використанні своїх коштів затвердженого кошторису. Бувають і бюджетні, валютні рахунки. Кореспондентські рахунки відкривають банки один одному для забезпечення доручень своїх клієнтів. Банки забезпечують обмін іноземних грошей на гроші цієї країни. Крім цього вони забезпечують касовий оборот грошей, тобто збирають гроші у підприємств, зберігають їх і надають їх підприємствам. Банківські операції --- + --- активні? пасивні? посередницькі + Облікові + випуск Ц.Б. + Розрахункові + Позичкові + прийом вкладів + довірчі L інвестиційні L інші + комісійні L інші Банки випускають в обіг гроші (що називають емісією грошей) та інші валютні кошти. Вони забезпечують кредитування. Існують різні форм банків: центральні та комерційні, громадські та приватні, особисті та акціонерні, універсальні і галузеві, кредитні, іпотечні та інші. Банки --- + --- центральні? комерційні --- + --- багатофункціональні? спеціальні Позикове фінансування банків --- + --- вклади? отримання кредиту --- + --- депозити? ощадні --- + --- до запитання? термінові Центральні банки називають державними, національними, резервними і т.д. Вони визначають фінансову політику в країні, випускають гроші в обіг (забезпечують емісію грошей), кредитують уряду і виконують інші функції для фінансової системи країни. Ці банки не є комерційними установами, тобто діють не заради отримання прибутку. Багатофункціональні банки також різноманітні: депозитні, інноваційні, лізингові та інші. Спеціальні банки забезпечують інвестиційну діяльність, зберігають гроші населення (ощадні), забезпечують іпотечний кредит і т.д. Кожен з них виконує певні функції, взаємодіє з іншими банками. Спеціальне вивчення банків передбачає виявлення активних і пасивних їх операцій. Банки, образно кажучи, «магазини з торгівлі чужими грошима». Вони купують гроші у одних осіб і продають іншим особам. Хто продає гроші? Звідки беруться ці гроші? Для відповіді на це питання необхідно виявити джерела вивільнення грошей. Вивільнення грошей відбувається з різних причин: накопичення для певних покупок передбачає збереження грошей протягом певного часу. Накопичення прибутку, заробітної плати, амортизаційних відрахувань також веде до тимчасового зберігання частини грошей. Всі ці типи накопичень припускають тимчасове вивільнення грошей для збільшення їх суми до належної величини. І поки цього не станеться, ці гроші можуть бути використані для продажу. Додаткові потреби в грошах виникають з різних причин: необхідність сезонних закупівель сировини, виплати заробітної плати до отримання грошей за виготовлені товари, модернізація підприємств і т.п. У результаті одночасного вивільнення грошей у одних і появи тимчасової потреби в грошах у інших виникає їх продаж однією особою іншій особі. Це і є кредит як особлива форма грошових відносин. Кредит --- + --- фінансовий? речовинний --- + --- прокат? факторний --- + --- товарний? засобів виробництва --- + --- землі? техніки (рухомості) (Оренда) --- + --- транспортної? обладнання (Чартер) Кредит не зводиться тільки до торгівлі грошима. У кредит дають і речові цінності. У зв'язку з цим за критерієм «що дають» виділяють наступні форми кредиту. Фінансовий кредит? передача валютних цінностей, грошей. Речовий кредит? передача прав на майно або передача самого майна. Прокат? зазвичай передача споживачам предметів споживання, але буває і передачею деяких факторів виробництва підприємствам. Оренда? передача, як правило, нерухомості, землі в користування іншим. Передачу транспортних засобів називають «чартер». Різноманітна практика передачі обладнання. Рентинг? короткострокова оренда обладнання без права подальшого його придбання. Хайринг? середньострокова оренда устаткування. Лізинг? довгострокова оренда обладнання, часто дає право викупу майна після закінчення певного терміну його використання. Формою оренди є концесія. Принципи кредиту. Кредит характеризується рядом основних властивостей. Як і інші форми позики, він характеризується передачею цінностей у тимчасове користування іншим особам (возвратностью). Крім цього, йому притаманні такі ознаки: - терміновість; - платність; - забезпечення; - оформлення; - диференціація умов; - цільовий характер. Терміновість кредиту. Кредит видають на строго встановлений термін часу, і від терміну залежить плата за нього. Кредит розрізняють по тривалості на коротко, середньо-і довгостроковий. Процентна ставка --- + --- позичковий відсоток? банківський відсоток --- + --- облікова ставка? комерційний центрального банку --- + --- кредиторський? дебіторський (Депозитний) (кредитний) Платність кредиту. Існує ряд назв ціни кредиту. Ця ціна? особлива, вона не виражає вартості даного товару. Вона показує плату за користування грошима (відсоток, ставка, тариф). В цілому, ціну кредиту називають позичковим відсотком. При цьому розрізняють депозитну ставку, яку платять тому, хто продає на час гроші, і кредитну ставку? суму грошей, яку платить той, хто купує на час гроші для використання. Різниця між двома цими ставками становить дохід (на покриття витрат і прибуток) банку, яку називають маржа. МАРЖА=Кредитна ставка? Депозитна ставка Забезпечення кредиту показує умови гарантії його повернення: довіра? порука? страховка? заклад? заставу? іпотека. Слово «кредит» означає довіру. У певних умовах кредит видають під довіру. Його називають бланковий кредит. В умовах ринкової економіки такий кредит дорожче. При видачі кредиту звичайно не задовольняються довірою, а забезпечують кредит тим чи іншим чином. Найпростішою формою забезпечення можна вважати гарантію його повернення суб'єктом. Порука? форма гарантії відшкодування кредиту авторитетним суб'єктом, підприємством, банком (банк-гарант називають авалістом), владою, в т.ч. урядом. Формою поручительства вважають страхування кредитного ризику. Формою забезпечення є майновий заклад? передача цінностей кредитору. Зберігання заклада --- + --- власником? кредитором? спеціальної компанією Формою застави може бути незавершене виробництво, товар на складі. Закладається, залишають у його власника в особливому складі, який кредитор опечатує. Але майно може бути передане і кредитору. У простій формі це має місце в ломбардах. У такому випадку рухома майнова цінність зберігається в ломбарді протягом часу використання кредиту. При неповерненні кредиту майно продається. Цінності, що передаються в заклад, повинні відповідати певним вимогам: можливість їх тривалого зберігання, легка реалізація на ринку. У розвинених ринкових країнах існують спеціальні складські компанії, які зберігають для банків ці цінності. Узяте в заклад майно може просто зберігатися протягом відповідного часу. Воно може використовуватися за призначенням. Така відмінність заклада стало відомо вже в давнину. На цій основі виникла оренда. Застава? забезпечення кредиту закладами цінних паперів. При заставі передаються права на цінності. Заставою можуть бути документи на землю. Такий кредит називають іпотекою. В якості застави можуть передаватися і інші документи, наприклад, варранти? свідоцтва товарних складів про зберігання певного товару, коносаменти? документи про завантаження товару на корабель. (В літературі часто підміняють терміни «заставу» і «заклад»). Оформлення кредиту. Оформлення кредиту відбувається по-різному. Юридичне оформлення кредиту породжує цінні папери і виникає ринок цінних паперів. Неоформленого КРЕДИТ? передача грошей без оформлення, на довірі. Боргова розписка? передача кредиту на основі довільної форми запису одержувачем грошей. Вона не має юридичної сили. Кредит --- + --- неоформляемий? оформлюваний --- + --- неюридично? юридично --- + --- нотаріально? цінні папери --- + --- просто? записами --- + --- договорами? електронно Нотаріально завірена КРЕДИТ? передача грошей в присутності нотаріуса, що свідчить про це оформленням особливого документа на бланку за плату. ВЕКСЕЛЬ? боргова розписка на спеціальному бланку і за певних умов оформлення. Це перша форма цінного паперу, яка має ходіння, продається і купується, використовується як засіб платежу. Є строго певні правила передачі векселів допомогою особливих підписів. Векселі різноманітні, в тому числі тратти? переказні векселі. На основі векселів виникли інші форми боргових документів. Векселі зазвичай використовують в оптовій торгівлі, їх виписують на значні суми. Найпростіші форми векселів близькі за своїми ознаками до чекам як до платіжних формам розрахункових засобів. Чеки зазвичай використовують там, де відома надійність чекодавця. Таку його популярність можуть розширювати пред'явленням ним інших документів, наприклад, паспорта. Певні електронні картки близькі за своїми ознаками до чекам, але в цілому вони відрізняються рядом ознак: їх сфера дії більше, ніж чеків, в такому випадку відразу ж блокується на рахунку сума платежу. БАНКНОТА? вексель банкіра (безвідсотковий кредит). Золото здавали на зберігання в банк. Банкір оформляв це видачею векселя. Банківськими векселями платили, вони стали платіжними документами. Для цього їх зробили стандартними за величиною з тим, щоб зручніше було платити. У кінцевому рахунку, вони перетворилися на паперові грошові знаки. Уряд випускало казначейські білети, а банки? банкноти. Наприкінці ХХ століття банкноти США стали важливою формою експорту. Їх випущено на суму 400 млрд. доларів (називають і більші величини), і дві третини з них мають ходіння за кордоном США. Тим самим ті, хто має доларові банкноти, кредитують економіку США. ОБЛІГАЦІЇ? певна форма цінних паперів для організації кредитування небанківських установ (підприємств, влади). За ним виплачують зазвичай гарантовані, фіксовані, помірні відсотки або проводять виграші. Виплати по них зазвичай встановлюють у відсотках до номінальної їх вартості. Виплати можуть оформлятися відрізними купонами. Дисконтні облігації продають дешевше номіналу, а викуповують за номіналом. Облігації --- + --- корпоративні? органів влади --- + --- муніципальні? урядові Способи платежу за облігаціями --- + --- виграшні? процентні? дисконтні Облігації зазвичай випускають на строго певний період часу (на відміну від акцій, дія яких не обмежена в часі). БЕЗГОТІВКОВІ ЦІННІ ПАПЕРИ. Слід мати на увазі і сучасні форми документально неоформляемих кредитів (безпаперових), наприклад, державні казначейські облігації (ДКО), що існують у формі записів. СЕРТИФІКАТИ? свідоцтва кредитних установ про вкладення в них коштів юридичними (депозитні сертифікати) або фізичними особами (ощадні сертифікати). Їх купують за номіналом, а продають (викуповують) за ціною вище номіналу залежно від встановленого відсотка, який може бути плаваючим. Зіставлення форм боргу (дивись схему на слід. Сторінці): чеки? векселя? облігації? сертифікати? депозити. При чековом борг величина боргу не змінюється, а в інших випадках? змінюється. Векселі виникають на основі руху товарів, а наступні форми боргу не пов'язані з рухом товарів. Облігації є односторонніми зобов'язаннями небанківських установ. Сертифікати випускають банки. Кредитори беруть на себе зобов'язання не брати кредит раніше обумовленого терміну. За сертифікатами дохід виплачується відразу? в кінці кредиту, при його погашенні. Депозити? вклади в банки на ощадні та розрахункові рахунки, що оформляються ощадними книжками та іншими банківськими документами. За ним нараховують відсотки і т.п. Угоди (договору) --- + --- просто? боргові --- + --- просто? цінні папери --- + --- розрахункові чеки? із сплатою% без сплати% --- + --- векселя? не пов'язані з рухом товарів --- + --- односторонні? двосторонні Багаторазові КРЕДИТ (кредитні лінії, транші, кредит по відкритому рахунку). До такого кредиту відносять і споживчий кредит, який може реалізуватися за допомогою засобів безготівкового розрахунку. КРЕДИТНІ КАРТКИ. Спочатку картки виконують функцію дисконту, тобто зацікавлюють покупця в постійного зв'язку пільговими цінами. Потім вони починають виконувати функцію зручності платежу (транспортні картки). Кредитні картки забезпечують кредитування угод держателя картки (покупця) її емітентом до місяця, коли той пред'являє рахунок для оплати банком покупця. Відбувається становлення універсальних карток, як правило, спеціальних банківських установ, які можуть бути локальними, національними та міжнародними. Ці картки забезпечує більше функцій, в тому числі і видачу готівки (банкомати) і т.п. Дефолт? визнання неможливості позичальника виконати свої зобов'язання щодо сплати боргу. Існують і прощення боргів та їх реструктуризація. Е. СТРАХУВАННЯ І СОЦІАЛЬНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ? особлива форма фінансових відносин: за плату гарантують при настанні обумовлених умов ліквідацію великих збитків у результаті непередбачених обставин. Його суть передбачає з'ясування таких ознак підприємництва: невизначеність? страх? ризик? збиток? гарантія. Ринкова економіка діє в умовах некерованою природи, яка загрожує її суб'єктам небезпеками (повені, засухи, землетруси, епідемії, епізотіі тощо). Одночасно і сама ринкова економіка породжує «неконтрольовані сили», які можуть пошкодити нормальному розвитку всіх залучених до неї, заподіяти матеріальної шкоди (збитків, втрати). Все це створює невизначеність майбутнього стану підприємців і породжує у них страх ризику за діяльність через можливостей збитку. Вони змушені ризикувати і, часом, зазнають збитків (шкоди). Вони змушені шукати гарантії подолання збитків, що здійснюється різними способами: покриттям збитків за свій рахунок, об'єднанням ризику, розподілом чи перекладанням збитків на інших. Резерви (самострахування). Невеликі розміри збитку кожне підприємство покриває самостійно за рахунок власних ресурсів, резервів, які воно зберігає на «чорний день». Це не тільки вихідна, але і базова форма відшкодування збитку. Великі об'єднання, часом, воліють самострахування? відшкодування збитків з власних коштів [см.: 32]. Взаємодопомога виникає в умовах натуральної економіки. У разі великих лих люди надають один одному допомогу. Остання складається в наданні послуг, участі у відбудові збитку, наприклад, при пожежі ("допоможіть погорільцям"), передачі продуктів харчування, коштів. Такі ж відносини виникають і між учасниками ринкових відносин, підприємцями: «пускають шапку по колу» для відшкодування шкоди потерпілому. У той же час ця взаємодопомога не гарантована взагалі і тим більше за розміром (може бути менше збитку), особливо при великій шкоді. «Досі в Африці зберігаються і виникли в колоніальні часи інститути взаємного кредитування родичів, земляків? так звані чорні каси »[55, с.67]. «Чорні каси» зазвичай юридично не оформлені й існують між близько знають один одного людьми (наприклад, працівниками одного відділу). Каси взаємодопомоги створюють на підприємствах під егідою профспілки. Допомога індивідам надають також профспілки та юридичні особи (підприємства). Взаємне страхування здійснюють каси взаємодопомоги, кредитні спілки та їх різновиди? спеціальні банки. Каси взаємодопомоги існують при профспілкових організаціях. Вони дають позики їх членам під маленький відсоток для купівлі дорогих товарів. У такому випадку фізичні особи вступають у спеціальні фінансові відносини один з одним і зі спеціально виникаючими центрами. Кредитні спілки виникають як самостійні, закриті для сторонніх фінансові установи для кредитування споживчих витрат їх членів. Такі союзи існують в 85 країнах світу і об'єднані Всесвітньою Радою таких союзів. Їх різновидом є спеціальні банки, які можуть кредитувати і інших суб'єктів. У всіх цих випадках виникає страхування, яке служить засобом подолання «страху» (ризику) можливого збитку зважаючи на непередбачені обставини за допомогою страхових послуг. Ризик --- + --- об'єднання? розподіл? перекладення на інших Нестабільність ринкової кон'юнктури вимагає великих гарантій для подолання непередбачених обставин. Таким гарантом стає некомерційне товариство взаємного страхування? солідарна замкнута розкладка збитку окремих членів. З цією метою люди ділять ризик? об'єднуються у формальні організації, беруть на себе взаємну відповідальність з надання допомоги в подоланні збитків. Вони обирають правління, встановлюють постійні платежі на покриття збитків. Кожен член такої організації одночасно виступає і страховиком і страхувальником. Всі вони є власниками страхового підприємства, беруть участь у прибутках і збитках, в управлінні справами. Такі організації не орієнтовані на отримання прибутків. У США на них припадає страхування 1/4 власності і 1/2 договорів на страхування життя [см.: 41, с.320]. Страхуванням називають перерозподільні відносини з приводу відшкодування збитку. Виникаючі у зв'язку зі страхуванням фінансові відносини базуються на імовірнісний характер подій. Страхова послуга полягає в гарантії за невелику плату виключення вірогідності великого збитку при непередбачених обставинах. Імовірність збитку обгрунтовує страхові платежі, за допомогою яких формується страховий фонд як джерело покриття збитків. Страхування --- + --- відокремлений? монопольне? державне Комерційне страхування проводять спеціально виникли страхові підприємства, які торгують гарантією відшкодування можливих збитків. Вони не страхують втрати протиправних інтересів, збитки від участі в азартних іграх, лотереях, парі і т.п. Ціною їхнього товару є платежі страхувальника за конкретні форми гарантії. На основі цих платежів створюються стабілізуючі фонди, які служать джерелом відшкодування збитків страхувальників. Вони ж служать джерелом і прибутків страховиків. Існують різні форми організації страхування. Відокремлений страхування забезпечують окремі комерційні компанії, створені для даних цілей. Відокремлений страхування. Комерційне підприємство забезпечує страхування більшості своїх угод самостійно: отримує платежі та відшкодовує збиток. У той же час такий тип страхування ризикований, якщо він буде універсальним способом страхування в сучасних умовах. Комерційне страхування --- + --- відокремлений? спільне --- + --- перестрахування? сострахование Страховику важко гарантувати відшкодування збитків у всіх випадках або він повинен брати великі платежі за це з усіх страхувальників, на що вони не підуть. У зв'язку із зростанням можливих збитків страховики все більше використовують спільне страхування. При відокремленому страхуванні страхувальник і страховик укладають двосторонній договір. Перестрахування? такі операції страхування, відповідно до яких страховик, приймаючи на страхування ризики, передає частину відповідальності по ним, з урахуванням своїх фінансових можливостей, на узгоджених умовах іншим страховикам (перестраховикам) з метою створення по можливості збалансованого страхового портфеля та забезпечення фінансової стійкості та прибутковості страхових операцій. Крім того, перестрахування проводиться для того, щоб витримувати встановлене законом співвідношення між власними коштами страховика і прийнятими ним на себе зобов'язаннями. Перестраховик не має прав і обов'язків за укладеним страховиком договором страхування. І не вступає у фінансові відносини зі страхом. Страховик не зобов'язаний інформувати страхувальника про передачу в перестрахування повністю або частково взятих ризиків. При перестрахуванні страхами має справу з однією страховою фірмою. Співстрахування? метод вирівнювання та розподілу великих ризиків між страховиками, при якому кожен з них укладає із страхувальником окремий договір. Обсяг відповідальності між страховиками може розподілятися як пропорційно, так і не пропорційно. Звичайно мається «лідируючий» страховик, який бере на себе організацію сострахования. При цьому страх має справу з декількома страховими фірмами. Подвійне страхування полягає в укладанні страхувальниками декількох відособлених договорів з різними страховиками, коли страхові суми разом узяті перевищують страхуються вартість. Страхування --- + --- добровільне? обов'язкове (Вільне) (примусове) --- + --- майна? життя? відповідальності --- + --- особисте? соціальне? державне Розвиток відокремлених комерційних страхових товариств було основою для виникнення сучасних монопольних, централізованих страхових об'єднань, наприклад, компанія Ллойд. Більш розвиненою формою була державна монополія СРСР на безпосереднє здійснення страхування спеціально організованої організацією держстраху. Розрізняють такі основні форми страхування з конкретних видів і об'єктах. Спочатку страхування мало своїм об'єктом майно. Воно відшкодовувала втрати майна за певних умов. Його об'єктами було страхування будівель, транспорту, домашнього майна, тварин, вантажів, підприємств. Потім виникло страхування життя: індивідуальне і соціальне, коли підприємства страхують своїх співробітників, і державне. Людина може укласти добровільний договір на різні випадки: медичне страхування, відшкодування збитку від хвороби, пенсійні виплати. Це можуть зробити підприємства, послугами яких користується людина, наприклад, страхування пасажирів транспортними підприємствами. Підприємство, на якому працює людина, також може надавати працівникові певні пільги з того чи іншого виду страхування, що зазвичай включають в контракт найму. Страхування відповідальності забезпечує захист економічних інтересів підприємців. Призначення цього страхування полягає в тому, щоб відшкодувати втрати, якщо через певний період часу застраховані операції не дадуть передбаченої окупності. Страхування виникло як суто добровільна явище, а потім з'явилося і обов'язкове страхування. Добровільне страхування діє на основі наступних правил: добровільну участь у страхуванні для страхувальника і деяка обов'язковість цього для страховика, який в цілому не може відмовитися від укладення такого договору, має місце вибірковий охоплення страхувальників, терміновість, тобто договір укладається на певний строк, договір діє з моменту сплати разового або першого страхового внеску. Обов'язкове страхування будується на основі наступних правил: суцільний охоплення обов'язковим страхуванням зазначених у законі об'єктів, автоматичне поширення обов'язкового страхування на об'єкти, зазначені в законі, дія страхування незалежно від внесення страхових платежів, безстроковість страхування, нормування внесків і виплат страхування. Обов'язкове страхування поширюється на пасажирів залізниць, військовослужбовців, співробітників податкових інспекцій та ін До нього відноситься також страхування в господарствах громадян, а також державних будівель, зданих в оренду за певних умов. Соціальне забезпечення? організоване державою соціальне страхування (соцстрах). Воно грунтується на обов'язкових страхових внесках. Юридичні особи відраховують певний відсоток доходу у позабюджетні фонди. Тарифи страхування виявляються різновидами податку на підприємства. Це страхування є системою соціального захисту працівників і гарантує їм отримання грошового доходу в старості, в разі хвороби, інвалідності та в інших встановлених законом випадках, а також медичну і деякі інші види обслуговування. Воно складається з наступних самостійних форм страхування: - пенсійного; - медичного; - соціального (через хворобу); - зайнятості (по безробіттю). Фінансову базу цього страхування складають державні позабюджетні фонди. Вони забезпечують збір і накопичення обов'язкових до сплати страхових внесків. За їх рахунок фінансують всі заходи щодо забезпечення соціального страхування. Державне соціальне страхування не виключає і аналогічного комерційного страхування. Торгівля? Спекуляція? Ф'ючерси? Хеджування --- --- --- --- Хеджування. Якщо звичайне страхування полягає в об'єднанні ризику багатьох суб'єктів, то хеджування полягає в перекладенні ризику на інших суб'єктів [см.: 41, с.326]. Найбільш розвиненими формами останнього стають ф'ючерси, опціони. Хеджування представляє одночасну купівлю і продаж одного і того ж товару на різних ринках? терміновому і ф'ючерсному. Єдність товарних і ф'ючерсних угод дозволяє страхувати від збитків, викликаних зміною кон'юнктури. Воно страхує від значних втрат через зростання цін при ф'ючерсних угодах шляхом покупки заздалегідь або продажу одним дилером іншому частини своїх термінових контрактів. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна "Грошовий ринок" |
||
|
||