ПРОГНОЗУВАННЯ ОСНОВНИХ ВИРОБНИЧИХ ФОНДІВ ТА ІНВЕСТИЦІЙ В ЕКОНОМІЦІ

В результаті вивчення даного розділу студент повинен: знати

• основні показники, що утворюють основу виробничого потенціалу;
• методи оцінки основних виробничих фондів;
• особливості планування залучення інвестицій; вміти
• визначати роль і місце іноземних інвестицій в економіці країни;
• використовувати показники розрахунку обсягу капітальних ресурсів, необхідні для формування і реалізації стратегічних планів;
• робити комплексні висновки на основі результатів прогнозування; володіти
• інструментарієм моделювання основних виробничих фондів;
• методами прогнозування інвестицій в основний капітал.

Основні виробничі фонди: поняття та облік з метою макроекономічного аналізу

Важливу роль в загальному відтворювальному процесі відіграють інвестиції, найважливішими з яких є інвестиції в основні виробничі фонди. Рівень основних виробничих фондів є передумовою формування інноваційної економіки. Розвинені країни усвідомлено роблять ставку на підвищення рівня оснащеності основними виробничими фондами галузей промисловості, що забезпечує інноваційність економіки. При цьому не тільки масштаби промислового потенціалу, а й його здатність до перманентного технологічному оновленню починають грати першорядну роль для підтримки конкурентоспроможності та розвитку як конкретного бізнесу, так і національної економіки в цілому.

Процес поширення в розвинених країнах «проривних технологій» охоплює як формування нових галузей і секторів промисловості, що відтворюють ці проривні технології, так і їх поширення в традиційних галузях промисловості і секторах національного господарства, що вимагає відповідної модернізації виробничого апарату. Поняття «виробничий апарат» найбільш повно відображає сукупність засобів виробництва, що дозволяє здійснювати виробничий процес. Однак воно не має кількісного вираження, і для вимірювання засобів виробництва використовуються інші поняття, які є але відношенню до виробничого апарату приватними і відображають його окремі аспекти, - це, перш за все, «основні виробничі фонди» і «виробничі потужності».

Виробнича потужність - це максимально можливий випуск продукції при певних умовах - постачанні сировиною і матеріалами певної якості, випуск продукції певного асортименту, визначеному коефіцієнті змінності і т. д.

Основні фонди - це вироблені активи, що підлягають використанню неодноразово або постійно протягом тривалого періоду, але не менше одного року, для виробництва товарів, надання ринкових і неринкових послуг, для управлінських потреб або для надання іншим організаціям за плату в тимчасове володіння і користування або у тимчасове користування. До основних фондів відносяться будівлі, споруди, машини та обладнання (робочі, силові та інформаційні), транспортні засоби, робочий і продуктивну худобу, багаторічні насадження, інші види основних фондів.

Основні фонди відносяться до активів національного багатства і формують його основу. Різниця між виробничими і невиробничими фондами лежить в формі виробленого продукту. Виробничі фонди визначаються як фондів, використовуваних для виробництва матеріальних товарів, включаючи товари, необхідні для доставки продуктів до місць їх призначення, наприклад фонди транспорту і торгівлі. Невиробничі фонди визначаються як фондів, що використовуються у сфері нематеріальних послуг, включаючи житлові споруди, зайняті їх власником.

Основні виробничі фонди у вартісній оцінці відображають витратний аспект існуючого виробничого апарату, витрати на його створення. Оцінка основних виробничих фондів та початкової вартості відповідає витратам на дату їх введення в експлуатацію і відображає вплив технічного прогресу, зростання продуктивності праці і інфляційних процесів в економіці. Перехід до оцінки в постійних цінах на певний момент часу (відновної вартості) дозволяє зіставити основні виробничі фонди, введені в дію в різні періоди, досліджувати динаміку основних виробничих фондів на основі їх фізичного обсягу.

У будь-якій економічній системі витратна оцінка основних виробничих фондів є вихідною базою для відшкодування витрачених на їх придбання фінансових коштів. Щоб повертаються суми були досить близькі до витраченим, застосовуються різні (в залежності від швидкості інфляційного процесу) коригувальні підходи - переоцінка основних виробничих фондів, методи і норми прискореної амортизації. У ринковій економіці значний інтерес представляє їх ринкова оцінка, по якій ці фонди можуть бути продані в конкретний момент часу. Вона залежить від прибутку, одержуваної на певних основних виробничих фондах. Хоча ринкова оцінка для покупця фондів автоматично переходить в витратну, в загальному випадку ці оцінки не рівнозначні і виконують в інвестіціоннофондовой сфері різні функції.

У практиці обліку в сучасних ринкових умовах наявність основних фондів фіксується по повній облікової вартості, яка відображає наявність основних фондів без урахування поступової втрати їх споживчих властивостей в процесі експлуатації. Вона дорівнює сумі враховуються в бухгалтерських балансах організацій залишкової балансової вартості основних фондів і величини накопиченого зносу.

Залишкова балансова вартість основних фондів відображає поступову втрату їх споживчих властивостей в розмірі накопиченого зносу.

Обліковий знос основних фондів - це часткова або повна втрата основними фондами споживчих властивостей і вартості в процесі експлуатації під впливом сил природи і внаслідок технічного прогресу. Норми і методи нарахування зносу визначаються порядком бухгалтерського і статистичного обліку. Обліковий знос враховується в статистиці для всіх основних фондів, за якими в бухгалтерському обліку визначається амортизація або знос, що враховується на позабалансовому рахунку.

Ставлення накопиченого до певної дати зносу наявних основних фондів (різниці їх повної облікової та залишкової балансової вартості) до повної облікової вартості цих основних фондів на ту ж дату у відсотках становить показник середньої ступеня зносу основних фондів.

Поряд з обліковими зносом визначається показник амортизації, під якою розуміють накопичення коштів на відтворення основних фондів шляхом рівномірного розподілу витрат на придбання основних фондів по всьому нормативного періоду їх використання.

Всі основні фонди враховуються в балансах основних фондів по повній облікової та залишкової балансової вартості в змішаних цінах. На підставі даних цього балансу визначаються показники наявності і стану основних фондів по їх повному колу. Повна облікова і залишкова балансова вартість основних фондів враховуються, як правило, в змішаних цінах, так як частина інвентарних об'єктів відображається в балансах організацій по відновної вартості на момент останньої проведеної переоцінки, а інша частина, яка не проходила переоцінок, - в цінах придбання.

Для усунення змішаної оцінки основних фондів і визначення їх реальної відновної вартості періодично здійснюється переоцінка основних фондів. Повна відновна вартість основних фондів - це повна вартість витрат на заміну наявних основних фондів аналогічними їм новими об'єктами, визначених за цінами і тарифами, які існують на дату переоцінки.

Залишкова відновна вартість - це повна відновна вартість, зменшена на величину накопиченого зносу, також перерахованого в ціни, існуючі на дату переоцінки.

Всі основні фонди враховуються в балансах основних фондів.

Баланс основних фондів являє собою статистичну таблицю, дані якої характеризують вартість основних фондів на початок і кінець звітного року та її зміна протягом року в розрізі «чистих» видів економічної діяльності.

Обсяг основних фондів «чистого» виду діяльності становить основні фонди структурних підрозділів відповідного виду діяльності, який є для організації основним або другорядним. Баланси основних фондів формуються за територіальним принципом, тобто. Е. По кожному регіону враховуються основні фонди організацій, розташованих на його території.

Балансовий метод дозволяє охарактеризувати процес відтворення основних фондів в найбільш узагальненому вигляді. Баланси складаються але повної облікової (табл. 12.1) і залишкової (табл. 12.2) балансової вартості.

Таблиця 12.1

Схема балансу основних фондів по повній облікової вартості, млн руб.

Вступники нові основні фонди обліковуються за первісною вартістю, т. Е. В цінах придбання відповідних років. Наявні і вибувають основні фонди враховуються за змішаною вартості. Ті з них, які не піддавалися переоценкам, відображаються в обліку за первісною вартістю, а ті, які проходили переоцінки, враховуються по повній відновної вартості на дату останньої їх переоцінки, т. Е. Вартості відтворення в цінах, що існували на цю дату. Що використовується в макроекономічній статистиці поняття «повна облікова вартість» відповідає вживаному в бухгалтерському обліку терміну «первісна (відновна) вартість».

Для більш точного обліку ступеня зносу всіх наявних основних фондів на макроекономічному рівні при складанні балансу основних фондів повна облікова вартість по придбаним на вторинному ринку основних фондів долічується розрахунковим методом, за яким вартість придбання надійшли з інших джерел основних фондів, прирівняна в балансі до залишкової балансової вартості, ділиться на середній коефіцієнт придатності вибулих з інших причин основних фондів, який визначається як відношення їх залишкової і повної облікової тість.

Баланс основних фондів, складений по повній облікової вартості, є вихідним балансом, на базі якого формуються баланси основних фондів в постійних цінах базового року і в середньорічних цінах відповідного року.

Таблиця 12.2

Схема балансу за залишковою балансовою вартістю, млн руб.

Показники балансу за залишковою облікової вартості відповідають показникам балансу по повній облікової вартості, однак до них додано показник «знос за рік», і практично у всіх показниках знаходить відображення процес зносу основних фондів.

Під нарахованих за рік зносом розуміється сума нарахованих за звітний період відповідно до норм і методами бухгалтерського обліку амортизації але тим фондам, на які вона нараховується, та зносу, врахованого на позабалансових рахунках, по тим основним фондам, на які амортизація не нараховується (житлові будівлі, основні фонди некомерційних організацій ). За даним показником не можна встановити реальний ступінь зносу основних фондів. Він відображає тільки втрату вартості основними фондами в процесі експлуатації за нормами і методами, встановленими для цілей бухгалтерського обліку.

Залишкова балансова вартість основних фондів дорівнює різниці їх повної облікової вартості та сум амортизації (зносу), нарахованих (певних) за весь період з початку експлуатації.

Оскільки нововведені основні фонди є незношених, показники введення в дію нових основних фондів в балансах по повній облікової та залишкової балансової вартості рівні.

Для здійснення динамічних зіставлень наявності та руху основних фондів щорічно складається баланс основних фондів в постійних цінах. Він являє собою статистичну таблицю, дані якої характеризують наявність основних фондів на початок і кінець звітного року та їх рух протягом року, розраховані по повній відновної вартості (вартості відтворення відповідних основних фондів) в постійних цінах, т. Е. В цінах на дату, прийняту за базу обчислення.

Баланс основних фондів в постійних цінах розраховується шляхом перерахунку даних балансу за повною облікової вартості в постійні ціни з використанням індексів цін в будівництві. Дані цього балансу дозволяють врахувати реальну (без урахування впливу інфляції) динаміку наявності і руху основних фондів.

Для аналізу динаміки наявності основних фондів, не пов'язаної зі зміною цін на ці основні фонди, визначаються індекси зміни їх вартості в порівнянних цінах. Наведені дані характеризують річні зміни вартості основних фондів (кінець року до кінця попереднього року) і зміни за період (кінець року до кінця 1990 г.) в процентах.

На основі даних балансу в постійних цінах розраховуються коефіцієнти оновлення, вибуття, індекс зміни фізичного обсягу основних фондів.

Коефіцієнт оновлення - це відношення основних фондів, введених в дію протягом року, до їхньої наявності на кінець року. Даний показник виражається у відсотках і відображає питому вагу нових основних фондів в їх загальному обсязі. Для аналізу динаміки коефіцієнтів поновлення без урахування впливу зміни цін в статистиці застосовується їх макроекономічний перерахунок в порівнянні ціни.

коефіцієнт вибуття основних фондів визначається як відношення ліквідованих за рік основних фондів до їхньої наявності на початок року і виражається у відсотках. Перераховані вище коефіцієнти характеризують процес оновлення основних фондів. Коефіцієнти оновлення та вибуття основних фондів, індекси зміни їх вартості наводяться по повній відновної вартості в порівнянних цінах (табл. 12.3).

Таблиця 123

Коефіцієнти оновлення та вибуття основних фондів в Російській Федерації, розраховані в порівнянних цінах,%

З табл. 12.3 видно, що коефіцієнт оновлення з 6,3% в 1990 р впав до мінімуму - 1,3% в 1998 р і далі поступово збільшувався до 4,8% в 2012 р Тобто основні фонди, введені в дію протягом 2012, по відношенню до їхньої наявності на кінець року становлять величину меншу, ніж той же показник в 1990 р, майже на 25%. За 22 роки коефіцієнт вибуття впав з 2,4 до 0,7%, що демонструє старіння основних фондів в економіці РФ і деградацію виробничого потенціалу. Е го говорить про функціонування в економіці значного обсягу морально застарілих та фізично зношених основних фондів, ефективність яких постійно знижується.

Введення в дію основних фондів - вартість закінчених будівництвом і прийнятих в експлуатацію у встановленому порядку об'єктів будівництва; будівель, споруд, пускових комплексів, їх черг, а також обладнання, інструменту, інвентарю, багаторічних насаджень, робочої і продуктивної худоби. Індекс зміни фізичного обсягу основних фондів відображає зміну вартості основних фондів в динаміці, не пов'язане зі зміною цін на ці основні фонди. В даний час введення основних фондів враховується за вартістю їх придбання в поточних цінах, а їх наявність - по повній (без вирахування зносу) облікової вартості, т. Е. За первісною вартістю, зміненою в результаті добудови, модернізації, дообладнання, реконструкції та в ході проведених переоцінок.

Таблиця 12.4

Введення в дію основних фондів в Російській Федерації

джерело: Росстат. Підприємництво. Основні фонди. URL: http://www.gks. ru / wps / wcm / connect / rosstat_main / rosstat / ru / statistics / enterprise / fund

Введення в дію основних фондів в Російській Федерації в перші роки ринкових реформ (див. Табл. 12.4) характеризувався катастрофічним падінням - до 22,2% в 1998 р по відношенню до показника 1990 р Починаючи з 1999 р це показник демонструє стабільне зростання, але лише в 2012 р введення в дію основних фондів зрівнявся з обсягом вводяться основних фондів в 1990 р

Слід зазначити особливість оцінки обсягу основних фондів. Відповідно до положень бухгалтерського обліку комерційні організації мають право переоцінювати основні фонди за поточною (відновної) вартості, а нематеріальні активи (до яких відносяться, зокрема, нематеріальні основні фонди) - за поточною ринковою вартістю. Переоцінки проводяться в добровільному порядку.

Повна відновна вартість основних фондів - це повна вартість витрат на заміну наявних основних фондів аналогічними їм новими об'єктами, визначених за цінами і тарифами, які існують на дату переоцінки.

Поточна ринкова вартість нематеріальних основних фондів - найбільш ймовірна ціна їх реалізації на відкритому конкурентному ринку.

При відсутності в даний час обов'язкових або масових переоцінок основних фондів наявність основних фондів відображається в обліку в змішаних цінах різних років - об'єкти, які проходили переоцінку, враховані в цінах, що існували на момент останньої проведеної переоцінки, а не проходили переоцінок, - в цінах придбання. Облік основних фондів в змішаній оцінці неминучий, так як фінансування і кредитування капітального будівництва відповідають їх руху в поточних цінах, в яких вони зараховуються на баланс. Іншою серйозною завданням, яка вирішується в процесі переоцінки основних фондів, є оцінка елементів національного багатства.

Основні фонди являють собою головну і найбільш динамічну частину національного багатства країни, матеріально-технічну основу її виробничого потенціалу. Реальна оцінка основних фондів є природною базою для дослідження перспектив розвитку економіки, можливостей здійснення необхідних структурних зрушень і підвищення рівня життя населення.

Запущений в роки ринкових перетворень масштабний процес деіндустріалізації національної економіки, під яким мається на увазі комплекс соціальних і економічних змін, викликаних масштабним зниженням або повним припиненням індустріальної активності в окремих секторах національної економіки, призвела до істотного зниження промислової активності в національних масштабах. Причому тривалість і глибина економічного і промислового спаду в Росії виявилися триваліше і глибше, ніж в більшості інших східноєвропейських країн.

Слід зазначити, що ситуація з виробничим потенціалом РФ близька до катастрофічної, так як ступінь зносу основних фондів постійно зростає і в 2012 р склала 47,7 (табл. 12.5).

Таблиця 12.5

Ступінь зносу основних фондів у Російській Федерації за період 2000 -2012 рр.

джерело: Росстат. Підприємництво. Основні фонди. URL: http://www.gks. ш / wps / wcm / connect / rosstat_main / rosstat / ru / statistics / enterprise / fund

У Росії до недавнього часу формування національної інноваційної системи відбувалося на тлі деградації національного промислового потенціалу при повній відсутності промислової політики і підтримки традиційних галузей промисловості, що визначають основний попит на інновації.

Можна виділити два основні чинники, що визначають економічний потенціал основних виробничих фондів.

Технічний рівень основних виробничих фондів - вимір фізичного обсягу основних виробничих фондів відображає вплив технічного прогресу на здешевлення відтворення фондів, які вже використовуються в економіці, але не якісно нових зразків техніки та обладнання. Введення в дію останніх може забезпечити випереджаюче зростання економічного потенціалу основних виробничих фондів у порівнянні з їх фізичним обсягом.

Структура основних виробничих фондів - це співвідношення окремих видів основних виробничих фондів в їх загальній стомо- сті. Активна частина виробничих фондів забезпечує виробництво і характеризує виробничі можливості підприємства з випуску продукції. До активної частини відносять машини, обладнання. Пасивна частина забезпечує функціонування активної частини основних виробничих фондів, створює сприятливі умови праці. Підвищення частки активної частини основних виробничих фондів в їх загальному обсязі вже саме по собі збільшує економічний потенціал фондів при їх незмінною фізичної оцінці. На мощностную характеристику основних виробничих фондів істотно впливає і структура найактивнішої частини фондів, співвідношення основного і допоміжного обладнання основних цехів підприємств і устаткування допоміжних і побічних цехів.

Для побудови функцій капіталовкладень і інших моделей, що використовуються в прогнозуванні попиту на основний капітал, необхідні дані статистики основних виробничих фондів. Оцінка валових запасів основного капіталу відіграє винятково важливу роль з цієї точки зору. Дуже часто не тільки остаточні результати даної оцінки, а й приватні висновки, отримані на проміжних стадіях різних обчислень, являють собою цінну інформацію.

У моделях прогнозування майбутній попит на основний капітал поділяється зазвичай на два великих компонента. Першим компонентом є капіталовкладення, необхідні для заміщення застарілих і вибулих фондів. Оцінка вибуття капіталу, сумісна з оцінкою основного капіталу, або дані про віковий склад валових запасів основних фондів повинні містити визначення фондів, що підлягають заміщенню в різні періоди часу для підтримки необхідної виробничої потужності. Другим компонентом є створення нового основного капіталу, необхідного для збільшення виробництва. Цей тип капіталовкладень може бути запланований шляхом прогнозування очікуваного зростання продукції, що випускається і використання емпіричних коефіцієнтів капіталомісткості продукції.

1. Рівновага Неша
   Очевидно, що рішення задачі держави (13.2) збігається з рішенням рівняння ф '(л) = 0. Ми маємо Значить, якщо деякий я є вирішення завдання держави, то т. е. Звідси ми можемо зробити висновок, що стан рівноваги розглянутої гри, Неша, - его пара (я, п е ), для котрої п = п е, а я є рішення
2. Рівновага на ринку грошей
   На ринку грошей встановлюється рівновага, коли кількість що знаходяться в обігу грошей дорівнює обсягу попиту на них. Це рівність забезпечується за рахунок того, що аргументи функції попиту на гроші беруть відповідні значення. Так як в неокласичної концепції гроші не є багатством і тому не
3. Рівновага і квазірівновага
   Щоб з'ясувати, як виникають кількісні обмеження (раціонування) при здійсненні ринкових угод, простежимо за встановленням ОЕР на прикладі взаємодії одного представницького домашнього господарства з одного представницької фірмою. Для обох сторін ціни на блага і фактори виробництва екзогенно
4. Рівновага і безробіття
   Рівновага на ринку праці існує тоді, коли кількість запитуваної праці дорівнює кількості пропонованого. Згідно неокласичної концепції воно досягається за рахунок миттєвої реакції ставки заробітної плати на співвідношення попиту і пропозиції на ринку праці. Завдяки гнучкості заробітної плати
5. Ринок цінних паперів
   Пасив балансу комерційного банку містить такі статті (в млн руб.): Вклади до запитання - 500; строкові вклади - 250; власний капітал - 100. Норматив мінімального резервного покриття за вкладами до запитання дорівнює 15%, а за строковими вкладами - 10%. Наскільки зростуть надлишкові резерви
6. Ринок грошей, сутність і функції грошей, як з'явилися гроші і що з ними стали робити, багатосторонній бартер
   Під ринком грошей розуміють сукупність відносин між банківською системою, що створює загальні платіжні засоби - гроші, і «публікою» (домашніми господарствами і підприємствами нефінансового сектора), що пред'являють попит на них. Основне завдання даного розділу - розглянути, як визначається
7. Ринковий обмінний курс і паритет купівельної спроможності
   Розглянута вище концепції процентного паритету заснована на припущенні, що 1 ден. од., інвестована на ринку фінансів, повинна приносити однаковий дохід незалежно від того, в вітчизняний або в закордонний ринок вона вкладена. Аналогічна передумова лежить в основі концепції паритету купівельної
8. Режими обмінного курсу
   Гіпотеза ППС, розглянута вище, неявно припускає, що обмінний курс встановлюється в результаті деякого дії ринкових сил - попиту і пропозиції на валюти різних країн. Якщо обмінний курс дійсно визначається саме таким чином, без участі держави, то говорять про плаваючий режимі обмінного курсу.