|
Далі ми уважно вивчимо як корисні, так і не зовсім практичні методи управління капіталом для угод з маржею. Ці методи можуть використовуватися у відношенні угод з будь-якими інструментами, для укладання яких потрібно менше коштів, ніж вартість самих інструментів. Однак якщо укладання торговельних угод з використанням кредитного плеча ведеться без певної системи, то ніякі стратегії управління капіталом вам не допоможуть. Це як екіпаж без коня, більярдний стіл без куль, будинок без даху. Всі ці речі цінні самі по собі, але їх можна використовувати тільки в поєднанні з іншими об'єктами. Управління капіталом без методу, торгової системи або оптимального поєднання інструментів торгівлі не має ніякого сенсу.
Багато хто вважає, що система або метод, використовувані в торгівлі, можуть бути самодостатніми, а трейдер може працювати за системою, не відчуваючи необхідності в управлінні капіталом. За останні 10 років торгові системи і методи отримали загальне визнання, в той час як правильні методи управління капіталом грубо ігнорувалися. Частина цієї проблеми полягає в тому, що ми живемо в суспільстві, яке хоче отримати все і зараз. Наше світосприйняття стало занадто матеріалістичним. Заради комфорту чи особистої вигоди люди готові відмовитися від правди, як це показав скандал у Білому Домі. Безумовно, поведінка президента Клінтона гідно осуду. Незважаючи на це, згідно з опитуваннями, американці вважають, що не повинні втручатися в особисте життя президента. Чому? Та тому що економіка розвивається успішно. Я впевнений, що якби зараз були велике безробіття і величезні процентні ставки, то електорат був би налаштований не так благодушно. Звичайно, приватне життя і поведінку президента абсолютно ні на що не впливають.
Вся справа в грошах.
Точно так само багато людей цікавляться ринковими інструментами, тому що вони чули, що інструменти, що торгуються з маржею, можуть зробити їх багатими. Вони хочуть заробити і в тому випадку коли вкладають у це підприємство настільки мало грошей і думок, наскільки це можливо. Більш серйозне вивчення питання вимагає великих тимчасових витрат. У суспільстві, яке все хоче отримати негайно, витрачати час вважається непростимою розкішшю. Тому люди користуються всім, що індустрія пропонує їм на шляху до багатства: системи, методи, індикатори, осцилятори, астрологічні прогнози і так далі. Тим часом вони повністю ігнорують ключ до довгострокової та успішної торгівлі, а саме: управління капіталом. Однак якщо вони витратять трохи більше часу на розуміння суті управління капіталом, то вони зрозуміють всі переваги розумного планування торгівлі. Я абсолютно точно знаю це.
Подібно до того, як управління капіталом вимагає методу або системи, методу або системі потрібно управління капіталом.
Мета цієї глави полягає в тому, щоб представити реальні системи або методи, які трейдер може почати використовувати негайно. Книг і навчальних матеріалів по цій темі більше, ніж самих трейдерів. Ця глава спрямована на те, щоб змінити широко поширене в цій індустрії думку і показати, що довгостроковий успіх може бути досягнутий за допомогою простих і логічно зрозумілих, досить посередній торгових систем і методів. Традиційно для опису подібних систем і методів використовуються такі вирази, як "Святий Грааль", який дозволяє досягти найбільшого успіху. Все це - поверхневі обіцянки. Система, рідко допускає втрати, які до того ж бувають виключно малі, і тільки зрідка дає збої, - це та система, на пошуки якої трейдери витрачають величезну кількість часу і зусиль.
Особливо це стосується тих трейдерів, які прийшли в торгівлю з широко розкритими очима, з фантастичними мріями про можливості швидко розбагатіти без жодного ризику. Звідки я так багато знаю про такі трейдерах? Справа в тому, що я і сам колись був одним з них. Я бачив потенціал ринків і закривав очі на реально існуючі ризики. Я заплатив за сліпоту, і - не один раз. Я теж був трейдером, який шукав Святий Грааль. Чи, швидше, мені обіцяли його багато разів, але ніколи не приносили. Накопичуючи досвід і проводячи власні дослідження, я прийшов до висновку про те, що: (1) Святого Грааля для трейдерів не існує, і (2) в ньому немає необхідності.
Існує два правила, якими я користуюся, коли намагаюся визначити, чи варто використовувати систему. Коли я шукаю методи для торгівлі, то завжди думаю про те, як вплине управління капіталом на показники, які дає конкретна система або метод при традиційному використанні. Таким чином, по-перше, я звертаю увагу на стійкість показників. Потім я звертаю увагу на те, що дають такі показники. Коли я торгую, я повинен бути впевнений в методі, особливо коли доводиться стикатися з несприятливим ціновим рухом. Я повинен бути впевнений, що логіка, що стоїть за торговельною системою, все-таки здобуде свою дію. Після того, як ми докладніше розглянемо ці два правила, я представлю кілька простих і логічних методів, щоб підтвердити, що висновки, зроблені вище щодо Святого Грааля, вірні.
|
- 1. Економічна теорія і праксиология
системі знань, просто стала автономною. Область досліджень була більш точно подразделена і досліджена за допомогою нових методів; в ній до цих пір відкриваються непомічені області, і люди на відміну від своїх попередників починають бачити речі в новому світлі. Сама область і не розширилася. Але економічна теорія відкрила для людської науки предмет, перш недоступний і неосмислений. Відкриття
- 2. Епістемологічні [4] проблеми загальної теорії людської діяльності
системі знань; люди були збиті з пантелику і не знали як її кваліфікувати і яке визначити їй місце. Але з іншого боку, вони були переконані, що включення економічної теорії в перелік наук не вимагає реорганізації або розширення всієї системи. Люди вважали свою класифікацію повній. І якщо економічна теорія в неї не вписувалася, то вина може покладатися тільки на незадовільну
- 3. Економічна теорія і практика людської діяльності
система лише полустанок на нескінченному шляху пошуку знань. Вона неминуче вражена недостатністю, притаманною будь-яким людським зусиллям. Але визнання цих фактів не означає відсталості сучасної економічної науки. Просто економічна наука живе утворення. А життя має на увазі і недосконалість, і зміни. Закиди в уявної відсталості висуваються щодо економістів з двох точок
- 9. Про ідеальному типі
систематизації своїх об'єктів людей, ідей, інститутів, соціальних спільнот і артефактів, рівнозначність. У відповідності зі ступенем рівнозначності вона групує елементи в ідеальні типи. Ідеальні типи це специфічні поняття, що застосовуються в історичному дослідженні та в представленні його результатів. Це концепції розуміння. Як такі вони докорінно відрізняються від праксиологических
- 10. Метод економічної науки
система дасть теорію, що відноситься не тільки до людської діяльності, як вона існує в умовах і обставинах реального світу, в якому живе і діє людина. Вона також обговорюватиме гіпотетичну діяльність, яка мала б місце в нездійсненних умовах ідеальних світів. Але метою науки є пізнання реальності. Наука не розумова гімнастика або логічне
- 11. Обмеженість праксиологических понять
система Маркса життєрадісно ігнорувала факт рідкості матеріальних чинників виробництва. Троцький виявив, що в пролетарському раю середній людський тип підніметься до рівня Аристотеля, Гете, Маркса. І над цим кряжем будуть підніматися нові вершини [Троцький Л.Д. Література і революція. М.: Политиздат, 1991. С. 197.]. Найбільш популярні химери сьогоднішнього дня стабілізація і
- 1. Бунт проти розуму
системи деспотичного державного управління. Ліві гегельянці виявили атеїзм, непримиренний революційний радикалізм і анархічні доктрини. Огюст Конт також був утопістом. Він точно знав, що людство чекає в майбутньому. І, зрозуміло, верховним законодавцем вважав себе. Наприклад, він вважав деякі астрономічні дослідження марними і хотів їх заборонити. Конт планував
- 1. Час як праксиологической фактор
систему мислення. Зв'язки і слідства їх систем є сосуществующими і взаємозалежними. Ми також можемо сказати, що вони синхронні і знаходяться поза часом. Досконалий розум міг би охопити їх однією думкою. Неможливість цього для людини робить саме мислення діяльністю, поступово просувається від менш задовільного стану недостатнього знання до більш задовільного
- 4. Співвідношення дій у часі
система повинна бути послідовною і вільною від протиріч, так як вона має на увазі співіснування всіх своїх частин і теорем. У діяльності, необхідно знаходиться в тимчасовому потоці, не повинно виникати і питання про такій послідовності. Діяльність повинна задовольняти цілям, а цілеспрямованість вимагає пристосування до мінливих обставин. Наявність розуму вважається
- 1. Невизначеність і діяльність
систем апріорних теорій. Найбільше, чого можна домогтися щодо реальної дійсності, це ймовірність. У завдання праксиологии не входить досліджувати, допустимо чи ні вважати вірними ті чи інші теореми емпіричних природних наук. Ця проблема не має практичного значення для праксиологических міркувань. У будь-якому випадку теореми фізики і хімії володіють такою високою
|