ГоловнаЕкономікаПідприємництво. Бізнес → 
« Попередня Наступна »
Джек К. Хатсон. Метод Вайкоффа, 1991 - перейти до змісту підручника

Частина 4 Розуміння поведінки групи акцій


Jack K. Hutson
Метод торгівлі Річарда Д. Вайкоффа дає технічного аналітику ясний, логічний шлях до розуміння поведінки ринку акцій і знаходженню найсприятливіших угод та інвестиційних можливостей.
Аналіз по Вайкоффа починається з графіків великих індексів, графіків секторів промисловості, а потім, оцінивши цю інформацію, порівнюються тренди і критичні розворотні точки з графіками окремих акцій в межах сектора.
Аналіз індексу групи - життєво важливий крок, тому що розглядати окремі акції без плану дій - вірний шлях до біди або, в кращому випадку, нераціональне використання інвестиційного капіталу. Поведінка груп призведе трейдера до придатному сектору ринку, в якому потрібно вибирати окремі акції.
Індекси груп, порівнювані із загальними ринковими трендами, покажуть вам, де великі трейдери бачать щось багатообіцяюче і відповідно діють. Використовуючи ці сигнали, можна робити своєчасні довгі чи короткі угоди укупі з безпечним стоп-ордером.
На бичачому ринку аналітик з Вайкоффа шукає індекси груп, які "сильні", коли композитний індекс "слабкий". Сильні групи чинять опір падіння, коли решта ринку тягне вниз. Це опір означає, що група дасть найшвидше і саме високе рух вгору, коли ринок завершить падіння цін. Заглядаючи за лаштунки, опір говорить нам, що професійні, великі спекулянти купують акції цієї групи під час щодо слабкого ринку, тому що передбачають суттєві прибутки в майбутньому.
На ведмежому ринку кращим вибором для продажів стає група, більш "слабка", коли ринок робить відкат наверх. Слабка група характеризується своєю слабкою реакцією на ралі композитного індексу. Слабкість вказує на те, що професіоналам відомі якісь недоліки групи і їм доводиться перевіряти ринок, щоб подивитися, чи зможе він поглинути великий обсяг акцій. У кожному разі, нездатність групи піднятися разом з ринком робить її кандидатом для подальшого падіння, а значить, місцем, де логічними будуть короткі ордера.


Малюнок 1
Перевірка, яку влаштовують великі спекулянти, дозволяє їм з'ясувати, купівлі або продажу найбільш легкі на поточному ринку. Це, звичайно, залучає рух тисяч акцій на ринок або з нього. Так як лише деякі індивідууми мають ресурси для такого роду перевірок, кращий варіант - знайти ознаки присутності спекулянтів в композитних індексах і індексах груп, щоб вирішити, передбачають вони покупку або продаж, а потім послідувати по їх слідах.
У зіставленні композитних і групових індексів ви хочете знайти лідируючі групи, які рушать відразу, швидше за все і найдалі. Ви прагнете купити в групах, які противляться низхідним хвилях бичачого ринку, тому що саме тут в передбаченні майбутніх підйомів купують професіонали. Ви хочете розмістити короткі ордера в групах, які противляться підйомів, коли падаючий ринок здійснює відкат наверх, бо профі або бачать на горизонті труднощі, або шукають шанси купити пізніше за нижчими цінами.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " Частина 4 Розуміння поведінки групи акцій "
  1. 4. Облік витрат виробництва
    У розрахунках підприємця витратами є сума грошей, яка потрібна для придбання факторів виробництва. Підприємець намагається займатися тими проектами, від яких очікує найбільшого перевищення виручки над витратами, і уникати проектів, від яких він очікує більш низького рівня прибутку або навіть збитків. Роблячи таким чином, він погоджує свої зусилля з максимально можливим
  2. Глава 8
    Випадок з акціями Тихоокеанської залізниці, що стався влітку 1906 року, допоміг мені стати багато більш незалежним від чуток і рад, тобто від думок, схильностей і підозр інших, наскільки б дружніми або здатними не були ці інші. Чи не марнославство, але хід справ довів мені, що я читаю стрічку точніше більшості інших. До того ж я був краще підготовлений, ніж середній клієнт братів
  3. Глава 10
    Взагалі-то кажучи, немає причин, щоб досвід помилок був корисніше, ніж уроки успіхів. Але людині від природи властиво уникати покарань. Зробивши помилку, ви не захочете повторити досвід ще раз, а помилки на біржі зачіпають два самих чутливих місця чоловіки: вони ранять ваш гаманець і вашу гордість. Але тут я повинен відзначити щось цікаве: деколи біржовий спекулянт робить помилки і знає про це.
  4. Глава 11
    А тепер повернемося в Жовтень 1907. Я купив яхту і все приготував для плавання в південних водах. Я шалено люблю рибалку і зараз вперше збирався в море на власній яхті, яка буде плисти і зупинятися, де я побажаю, і серце моє раділо від передчуття. Все було готово. Мені небувало пощастило з акціями, але в останній момент мене затримала кукурудза. Слід мати на увазі, що перед
  5. Глава 17
    Один з моїх найближчих друзів обожнює розповідати історії про те, що він називає моєї інтуїцією. При цьому він приписує мені абсолютно безглузді здібності. Він стверджує, що в біржових спекуляціях мною керує сліпе натхнення і тому я-де завжди вчасно виходжу з ринку. Найбільше він любить байку про те, як за сніданком його чорний кіт підказав мені скинути акції і після цього Кісін
  6. Глава 18
    На Уолл-стріт все завжди повторюється. Я вже розповідав якось про те, як мені вдалося покрити свої продажі, коли Страттон підім'яв під себе ринок кукурудзи. Мені трапилося використовувати зовсім ту ж тактику і на ринку акцій. Це були акції компанії «Тропічна торгівля». Я робив гроші на зростанні цих акцій, а потім на їх зниженні. Ці акції були незмінно активні, і їх дуже любили гравці
  7. Глава 21
    Я відмінно усвідомлюю, що всі ці узагальнення виробляють не надто значне враження. З узагальненнями майже завжди так. Мабуть, краще показати все це на прикладі. Я розповім про те, як мені одного разу вдалося підняти ціну на тридцять пунктів, накопичивши при цьому тільки сім тисяч акцій і розкрутивши ринок, здатний поглинути майже будь-яке їх кількість. Це були акції компанії «Імперіал стіл». За ними
  8. 3. Споживання та заощадження в масштабі національної економіки
    Центральна проблема макроекономіки для кейнсіанської теорії - фактори, що визначають рівень і динаміку національного доходу, його розподіл. Ці фактори кейнсіанство розглядає з позиції реалізації в умовах формування ефективного попиту. У зв'язку з цим він зосередив зусилля на вивченні основних складових частин сукупного попиту, тобто споживання і заощадження, а також факторів, від
  9. Лекція 17-я Реформістські ілюзії і зрадницька роль лейборизму
    Критика економічних поглядів правих лейбористів становится все більш актуальною тому, що лейбористи в настою-ний час грають провідну роль в Соціалістичному інтерна-ціонале. Вони, приблизно, грають зараз таку ж роль, яку німецька соціал-демократія грала в II Інтернаціоналі перед першою світовою війною і в 20-х рр.. поточного сторіччя. За типом англійської лейбористської партії
  10. § 2. ТИПИ І ФОРМИ ПРИСВОЄННЯ
    Щоб зі знанням справи розбиратися в економіці на всьому її тимчасовому протязі треба вміти класифікувати власність на типи (або пологи, класи), види (підрозділи типів) і конкретні форми. Для цього важливо розрізняти типи економічного присвоєння за наступними вирішальним критеріям: а) за класами суб'єктів власності, б) за принципами привласнення майна, в) по можливості або неможливості