| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Структура кредитно-банківської системи |
||
|
Центральний банк займає особливе місце, виконуючи роль головного координуючого і регулюючого кредитного органу системи. Центральний банк не веде операцій з діловими фірмами або населенням, його клієнтура - комерційні банки та інші кредитні установи, а також урядові організації, яким він надає різноманітні послуги. Основні функції центрального банку: - емісія кредитних грошей (банкнот); - надання різноманітних послуг для банків та інших кредитних установ; - виконання функцій фінансового агента уряду; - зберігання централізованого золотого і валютного запасу; - проведення заходів грошово-кредитної політики. Центральний банк володіє монопольним правом випуску банкнот в країні. Банкноти служать єдиним законним платіжним засобом, обов'язковим до приймання в оплату боргів. (Банкноти можна погасити борг на будь-яку суму, що стосується монет, то їх прийом в оплату боргу обмежений певною сумою.) Банкнотний «фундамент» підтримує величезну надбудову грошей безготівкового обороту, що зберігаються у вигляді залишків на банківських рахунках. Незважаючи на те що «базові гроші» складають відносно невелику частину грошової маси, це виключно важлива частина запасу грошей в господарстві. Центральний банк - це «банк банків». Центральний банк у своїй діяльності не переслідує мети отримання прибутку. Він не конкурує з комерційними банками та іншими кредитними установами на фінансових ринках. Його головна мета - забезпечити безперебійне постачання господарства платіжними засобами (інакше кажучи - забезпечити необхідний рівень ліквідності), налагодити систему розрахунків, контролювати роботу рядових банків. Центральний банк виконує роль «кредитора в останній інстанції» для комерційних банків та інших кредитних установ. Він надає короткострокові кредити для поповнення тимчасової нестачі ліквідних коштів, стягуючи з позичальників облікову ставку. Як правило, ці кредити мають бути забезпечені торговими векселями, державними цінними паперами або власними борговими зобов'язаннями банків. Нарешті, важливий обов'язок центральних банків - контроль за діяльністю кредитних установ з метою запобігти зловживанням, забезпечити стабільну роботу і знизити ризик банкрутства. У цій своїй функції центральний банк працює в тісному контакті з іншими державними контрольними органами. Центральний банк - головний банкір і фінансовий консультант уряду: - веде рахунки урядових установ і відомств, акумулює податки та інші надходження і здійснює платежі за дорученням казначейства; - проводить операції з емісії та розміщення на ринку нових випусків державних позик; - надає прямий касовий кредит на прохання уряду; - купує державні цінні папери для власного портфеля; - виступає радником уряду та інших державних органів з фінансових та загальноекономічною питань. Центральний банк зберігає золотовалютні резерви країни. В умовах існування золотого стандарту металевий запас емісійного банку був гарантійним фондом забезпечення грошей. Наявність обов'язкового золотого покриття в певному відсотку до суми випущених банкнот дозволяло жорстко контролювати випуск готівки. Після скасування більшістю країн золотого стандарту в 30-х роках XX в. металевий запас перестав грати роль обмежувача емісії, а почав використовуватись як гарантійно-страховий фонд міжнародних платежів. Крім благородних металів центральний банк зберігає великі запаси в іноземних валютах для підтримки зовнішнього курсу своєї валюти за допомогою інтервенцій на валютному ринку. Другий найважливіший структурний рівень кредитно-банківської системи складають комерційні банки. Вони являють собою головні «нервові» центри кредитно-банківської системи. Комерційні банки відносяться до особливої категорії ділових підприємств, що одержали назву фінансових посередників. Вони привертають капітали, заощадження населення та інші вільні грошові кошти, що вивільняються в процесі господарської діяльності, і надають їх у тимчасове користування іншим економічним агентам, які потребують додаткового капіталу. Фінансові посередники виконують, таким чином, важливу народно-господарську функцію, забезпечуючи суспільству механізм міжгалузевого та міжрегіонального перерозподілу грошового капіталу. Найважливіші функції комерційних банків: - акумуляція тимчасово вільних грошових коштів, заощаджень і накопичень; - кредитування підприємств, організацій, держави та населення; - організація та здійснення розрахунків у господарстві; - облік векселів і операцій з ними; - операції з цінними паперами; - зберігання фінансових і матеріальних цінностей; - управління майном клієнтів за дорученням (трастові операції). Комерційні банки - багатофункціональні установи, які оперують в різних секторах ринку позичкового капіталу. Особливого поширення сьогодні отримали спеціалізовані кредитно-фінансові установи. До них відносяться ощадні установи, страхові компанії, пенсійні фонди, фінансові та інвестиційні компанії. Ощадні установи (взаємно-ощадні банки, позичок-но-ощадні асоціації, кредитні спілки) акумулюють заощадження населення і вкладають грошовий капітал в основному у фінансування комерційного та житлового будівництва. Щодо недепозитних установ слід зазначити, що вони відрізняються більшою спеціалізацією. Страхові компанії продають ануїтети, або права на отримання великої суми в кінці певного терміну. Приплив грошових коштів у формі страхових премій і доходів від активних операцій, як правило, набагато перевищує щорічні виплати власникам полісів. В даний час це один з каналів акумуляції грошових заощаджень населення і довгострокового фінансування економіки. Володіючи великими і стійкими ресурсами, страхові компанії вкладають їх у цінні папери з фіксованими термінами (головним чином - на фінансування промисловості, транспорту і житлові будови). Пенсійні фонди також стали важливою інституційної групою на ринку капіталів. Маючи в своєму розпорядженні стійким пулом заощаджень, вони вкладають свої накопичені грошові резерви в облігації та акції приватних компаній і цінні папери держави, таким чином, здійснюючи, як правило, довгострокове фінансування економіки. Фінансові компанії спеціалізуються на кредитуванні продажу споживчих товарів на виплат і видачі комерційних позичок. Джерелом коштів служать власні короткострокові зобов'язання, що розміщуються на ринку, а також кредити комерційних банків. Інвестиційні компанії продають, як правило, власні акції і на виручені гроші набувають ринкові цінні папери, головним чином акції. Тим самим досягається розподіл ризику і підвищується ліквідність інвестованих коштів. Інвестиційні компанії виконують роль проміжної ланки між індивідуальним грошовим капіталом і корпораціями, функціонуючими в нефінансової сфері. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна " Структура кредитно-банківської системи " |
||
|
||