| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Об'єднання ризиків |
||
|
Щоб зрозуміти, як працює механізм об'едіненіяріска, перейдемо від страхування угону машин кстрахованію життя. Задамо собі питання (як етоі повинні зробити фахівці по страхованіюжізні): який буде в наступному році среднійпроцент людей певного віку, закінчивши-ших свій життєвий шлях? Така інформація все-гда може бути легко отримана з таблиць смертно-сті, дані з яких наведено на рис. 19-1. Ha- РІС. 19-1. Таблиця смертності вСША, 1982 г. Крива доводить імовірність (виражену у вигляді очікуваного-мого кількості смертей на 1000 чоло-вік) того, що нині живе человекопределенного віку (горизонталь-ная вісь) може померти в следующемгоду. Графік заснований на реальних дан-них по США. (Джерело: StatisticalAbstract of the United States, 1986, Table108.) Приклад, згідно з цими даними, в середньому только1% людей у віці 56 років (10 осіб на 1000) повинен померти в майбутньому році. Страхованіежізні не в змозі допомогти людині вберегтися отріска смерті, однак воно може допомогти людямснізіть ризик того, що вони після смерті оставятсвоі сім'ї без достатніх фінансових ресурсів. Нехай є 100 чоловік у віці 56 років, прицьому ми нічого не знаємо про стан їх здоровья.В відповідності з таблицею смертності очікується, що протягом майбутнього року помре 1% загального чис-ла, т. е. 1 людина. Чи можемо ми бути впевнені в тому, що помре саме одна людина, а не нуль або двоє? Аж ніяк ні. Бувають нещасні випадки і хвороби, і цілком ймовірно, що ніхто не помре, або помруть двачеловека, або більше двох осіб Тепер предполо-жим, що йдеться про мільйон людей у віці 56років. Наскільки можемо ми бути впевнені, що кіль-кість смертей буде близько до 1%? Ось у цьому слу-чаї ми якраз і можемо мати тверду впевненість у цьому. Для того щоб зрозуміти, чому це так, давайтеразберемся з грою в монету. У середньому орел дол-дружин випадати рівно в половині випадків загального чис-ла підкидання монети. Але якщо кидати монетутолько один раз, шанси орла НЕ будуть близькі до 50% - тут орел може або випасти (100%), або ні (0%). Аналогічним чином невизначеність у відношенні кількості людей, які можуть померти вмайбутньому році, стає вкрай незначітельнойпо міру збільшення чисельності групи застрахованих. Низький рівень невизначеності у відношенні смертності в рамках численних группи робить страхування реальним бізнесом, несмотряна те, що страхові фірми знаходяться під владенііпротівніков ризику. Страхова компанія заключаетсоглашеніе, відповідно до якого желающіеоставіть після смерті гроші сім'ї або друзьямвиплачівают їй внески в обмін на обіцянку ком-панії виплатити набагато більш велику суму, ес-Чи застрахована особа помре. Страхова компаніяможет давати такі обіцянки з високою степеньюопределенності, так як вона об'єднує ризик смер-ти великої кількості людей. Даний механізм позво- ляє компанії мати більш-менш гарантиро-ванний дохід, оскільки практично відомо кіль-кість власників полісів, які помруть в конкретних період часу. Компанія трохи під-Німет ціну поліса за витрат на його оформлений-ня, а також через те, що піддається ще одно-му ризику - вона не може бути абсолютно впевнена, що протягом року помре в точності ожідаемоечісло людей, а не кілька більше А покупателіполісов заплатять цю додаткову суму, пото-му що вони відносяться до противників ріска4. НЕЗАЛЕЖНІСТЬ РИЗИКІВ. За яких условіяхмеханізм об'єднання ризику функціонує еф-фективно? Головна умова полягає в тому, чторіскі окремих застрахованих осіб повинні битьв достатньою мірою незалежними. Ситуація була б іншою, якби епідеміческіезаболеванія залишалися донині серйозною про-блемой. Припустимо всупереч реальним фактам, що 1%-я ймовірність смерті у віці 57 летозначает існування 1%-й ймовірності епідеміо-ми Академії чуми, яка в майбутньому році «викосить» всех57-річних американців. Якщо чума пройде сторо-ной, всі залишаться живі. У цьому випадку страховаякомпанія не може бути абсолютно впевнена, чтопочті рівно 1% людей у віці 57 років розлучиться-ся з життям, - компанія-то знає, що помруть ілівсе, або ніхто незалежно від числа застрахованих. Інші види страхування, наприклад від пожараілі від угону, також залежать від механізму об'єд-нання ризику. У кожному випадку страхова компаніягруппірует велика кількість незалежних інді-Індивідуальних ризиків. Відсоток застрахованих будинків, яким належить згоріти, або автомобілів, кото-рим належить бути викраденими, відомий майже на-верняка, тому витрати страхової компанііпочті вільні від ризику. Таким чином, страховоепокритіе цих ризиків може бути з вигодою перед-ложено приемлющими ризику страховими ком-паніямі, тому що вони насправді під-Вергал вкрай незначного ризику. Як і вслучае зі страхуванням життя, що уникають ризику 4 Чи означає «се це, що страхування життя є надзвичайно при-прибутковим заняттям? Так, ймовірно, і було б, якщо в страховому бізнесесуществовала монополія. Однак на практиці конкуренція серед страхових компаній зазвичай призводить до приблизним рівності междусуммой внесків та витратами, включаючи, як звичайно, нормальний доходот інвестованого капіталу, одержуваний власниками страхових ком-паній. Покупці щоб уникнути ризику заплатять суму, що перевищує їх середні втрати. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна " Об'єднання ризиків " |
||
|
||