|
По можливості розробіть диверсифіковану групу методів або фінансових інструментів. Вона може включати два методу і кілька інструментів або цілий ряд методів або інструментів. Що б ви не зробили, в процесі фінансового планування постарайтеся не виходити за рамки стартової суми торгового капіталу. Поверніться і перечитайте четверту главу: у ній містяться деякі відомості про те, з якої суми слід починати торгівлю. Переконайтеся, що ринки і методи, обрані вами для роботи, досить надійні, обов'язково проведіть власні дослідження. Окремий набір цифр може бути дуже оманливим, як я вже говорив у п'ятнадцятій главі. Чим більше ви знаєте про те, чого очікувати, тим краще ви будете готові до цього.
Далі в цій главі я представлю додаткову інформацію про те, як сформувати портфель після вивчення всіх результатів роботи певної системи або фінансового інструменту. Добре диверсифікований портфель складається з одного довгострокового методу торгівлі, одного короткострокового методу і, можливо, однієї стратегії торгівлі опціонами або іншої системи, яка не має відношення до перших двох. Зверніть увагу на те, щоб не використовувати схожих стратегій, оскільки тоді часто ви будете відчувати на собі однакову дію декількох систем. Якщо у вас є дві системи, які працюють в довгостроковому періоді на основі трендів, падіння цін часто буде відбуватися в обох системах одночасно.
Є один тип торгівлі, на який я рекомендую хоча б звернути увагу. Це те, що я називаю "легкими грошима". Іноді на самих різних ринках спостерігаються незвичайні ситуації.
Такі ситуації для трейдерів, що віддають перевагу дивитися і чекати, дають можливості високих прибутків при низькому рівні ризику. Наприклад, у квітні 1997 року я провів невелике цікаве розслідування відносно деяких моїх клієнтів на ринку "OJ". У той момент "OJ" торгувався приблизно по 68 центів - виключно низькою ціною для такого інструменту. Відповідно з моїми даними "OJ" був дуже близький до найнижчого в його історії мінімуму з урахуванням відповідної інфляції. Повний контракт по "OJ" коштував всього 10.000 доларів. За моїми розрахунками, висока була ймовірність, що "OJ" протягом найближчих двох років дійде до 1,30. Я надав деяку інформацію про те, як скористатися такою ситуацією практично без жодного ризику. Можливість високоприбуткової угоди майже не викликала сумнівів. Звичайно, "OJ" міг впасти ще на 50 центів, але, коли трейдери готуються до такого, вони жадібно ловлять всякі відомості. Крім цього, я вказав на те, що якщо скористатися цією ситуацією грамотно, то угода повинна дати значно більше того, що може дати в найближчі два роки взаємний фонд, без жодного ризику. На відміну від взаємних фондів, які можуть збанкрутувати і дати нуль прибутку, "OJ" просто цього не зробить. Природно, 10 жовтня 1998 року "OJ" перевалив за 1.30. Лише деякі скористалися цією ситуацією. Вони готові були чекати. Зате після того як ринок прийшов в рух і значна частина торговельної публіки сильно занепокоїлася, ті, хто вже придбав "OJ", зірвали хороший банк і святкували перемогу.
Це тільки один приклад. Інший приклад - це спред між золотом і платиною. Як правило, платина торгується з премією по відношенню до золота через невисокий пропозиції.
У січні 1997 року цей спред звузився майже до нуля. Було кілька нетривалих періодів, коли платина продавалася навіть дешевше золота. Проте для тих трейдерів, які трималися в курсі ситуації, спред майже з нуля виріс до більш ніж 90 доларів за декілька місяців. Продаж інструментів на золото одночасно з покупкою інструментів на платину забезпечила прибуток у 9.000 доларів за шестимісячний період. Це були "легкі гроші * '. Останнім часом, напередодні зими, мазут впав до 35 центів. Це сміхотворно низька ціна. Це - легкі гроші. Придбайте мазут і переконайте себе в тому, що не збираєтеся виходити, навіть коли ринок впаде до 25 , оскільки потім він почне рости і виросте, швидше за все, на 50 відсотків від загальної суми падіння. Знову ж при правильній стратегії - це легкі гроші.
Я настійно рекомендую трейдерам шукати відповідні ситуації. Такі ситуації пропонують хороший потенціал прибутку при виключно низьких ризиках. Вони можуть допомогти підняти рахунок до рівня, на якому можна реально скористатися можливостями управління капіталом. Якщо ви хочете дізнатися більше про це типі торгівлі, зверніться до "Smart Trading Market Letter". Це щомісячне видання присвячене дослідженням особливих торгових ситуацій, ідей і стратегій торгівлі, а також їх практичного застосування. Крім того, є СТА, які широко користуються стратегіями управління капіталом. Один з них - Джон Зервас (див. главу 15), ви можете зв'язатися з ним по тел. 303 - 771 -7711.
|
- 1. Економічна теорія і праксиология
методів; в ній до цих пір відкриваються непомічені області, і люди на відміну від своїх попередників починають бачити речі в новому світлі. Сама область і не розширилася. Але економічна теорія відкрила для людської науки предмет, перш недоступний і неосмислений. Відкриття регулярності в послідовності і взаємозалежність ринкових явищ вийшли за рамки традиційної системи навчань.
- 3. Економічна теорія і практика людської діяльності
методів і процедур. Одним із завдань даного трактату якраз і є викриття хибності таких ідей. У цих вступних зауваженнях, напевно, досить буде сказати кілька слів про їх психологічної підгрунтя. мислити вузько люди зазвичай беруть під сумнів все, що відрізняє інших людей від них самих. Верблюд з байки заперечує проти будь-яких тварин, що не мають горба, руританці критикують
- 2. Передумови людської дії
методами інстинкт-соціології. Ця школа класифікує різноманітні цілі людської діяльності і в якості мотиву присвоює кожному класу особливий інстинкт. Людина представляється як істота, кероване вродженими інстинктами і схильностями. Передбачається, що таке пояснення раз і назавжди руйнує всі ненависні вчення економічної науки і утилітарною етики. Однак Фейєрбах
- 4. Раціональність і ірраціональність, суб'єктивізм і об'єктивність праксиологических досліджень
метод з точки зору його відповідності розглядаються цілям. Людський розум не відрізняється непогрішністю, і людині часто властиво помилятися у виборі і застосуванні засобів. Діяльність, яка не відповідає цілі, не виправдовує очікувань. Вона суперечить намірам, але проте раціональна, тобто результат розумного нехай і помилкового обмірковування і являє собою спробу хоч і
- 6. Інша Я
методи єдино науковим способом мислення. Всі зміни розуміються як руху, що підкоряються законам механіки. поборник механіцизму не бентежать що залишаються невирішеними проблеми логічного та епістемологічного обгрунтування принципів причинності і неповної індукції . На їх думку, ці принципи правильні, бо працюють. Той факт, що експерименти в лабораторії дають результати,
- 2. Формальний і апріорний характер праксиологии
методам спостереження і експерименту. Безсумнівно, емпіризм і прагматизм мають рацію, поки вони просто описують методики природничих наук. Але настільки ж безсумнівно і те, що вони абсолютно неправі, коли намагаються відкидати будь-яке апріорне знання і характеризують логіку, математику і праксіологія або як емпіричні та експериментальні дисципліни, або як просто тавтологію. Що стосується праксиологии, то
- 3. Апріорі і реальність
методи природних наук не відповідають праксиологической, економічним і історичним дослідженням. Стверджуючи апріорний характер праксиологии, ми не намічаємо план майбутньої нової науки, відмінній від традиційних наук про людську діяльність. Ми доводимо не те, що теоретичні науки про людську діяльність повинні бути апріорними, а те, що вони завжди були такими. Будь-яка спроба
- 4. Принцип методологічного індивідуалізму
методологічний індивідуалізм завжди піддавався лютої критики різних метафізичних шкіл і зневажливо називався номиналистическим оманою. Реальний людина завжди є членом суспільного цілого. Неможливо уявити існування людини, відокремленого від решти людства і не має зв'язків з суспільством. Людина суть продукт суспільної еволюції. Його найбільш
- 7. Предмет і особливий метод історії
методів. Займаючись історичною проблемою, історик використовує всі знання, накопичене логікою , математикою, природничими науками і особливо праксиологии. Проте інструменти мислення цих дисциплін не задовольняють його завданням. Вони його необхідні помічники, але самі по собі не можуть дати відповідь на питання, якими він займається. Хід історії визначається діями індивідів, а їхні дії
- 8. Концептуалізація і розуміння
методами неісторичних наук. Факти відбираються шляхом обережного критичного вивчення доступних документів. До тих пір, поки теорії неісторичних наук, на основі яких історик виробляє критичне дослідження першоджерел, досить надійні і достовірні, не може бути ніякого довільного різночитання у встановленні явища як такого. Те, що стверджує історик, відповідає або
|