1. Розглянуто дві основні функції комерційного банку. По-перше, він є найважливішою ланкою в процесі мультиплікації кредитних грошей, який характеризується резервної нормою і нормою депонування. По-друге, він є приватною фірмою, яка максимізує прибуток, використовуючи кредитну раціонування і інші методи.
2. Вивчено різноманітні моделі попиту на гроші: модель Кейнса враховує обсяг суспільного виробництва і ставку відсотка, модель Бау- благаючи - Тобіна враховує також трансакційні витрати і упущений дохід, портфельна модель - ризик і прибутковість альтернативних вкладень.
3. Модель ціноутворення Лукаса виходить з припущення про вплив суб'єктивної корисності на ринкові ціни фінансових активів, в той час як багато економістів наполягають на «об'єктивності» цих цін.
Практикум
тестові завдання
1. Норму обов'язкових резервів комерційного банку встановлює:
а) уряд;
б) сам банк;
в) центральний банк;
г) механізм попиту і пропозиції на ринку грошей.
2. Обов'язкові резерви комерційного банку не зміняться після:
а) зміни ставки відсотка;
б) зміни резервної норми;
в) закриття трансакционного вкладу;
г) перерахування суми кредиту на трансакційний внесок.
3. Після видачі вкладу 200 руб. при резервної нормі 10% надлишкові резерви комерційного банку:
а) зменшаться на 180 руб .;
б) зменшаться на 200 руб .;
в) збільшаться на 20 руб .;
г) зменшаться на 20 руб.
4. У банківській системі відсутні витоку в готівку, тоді після зниження резервної норми з 8% до 6% позичковий потенціал банку:
а) збільшиться менш ніж на 25%;
б) зменшиться на одну третину;
в) зменшиться на 2%;
г) збільшиться більш ніж на одну третину.
5. При підвищенні банком ставки за кредитом збільшиться:
а) сума виданих банком кредитів;
б) прибуток від одного позичальника;
в) сумарний прибуток банку,
г) сума активів банку.
6. У моделі ціноутворення Лукаса ціна фінансового активу не залежить:
а) від динаміки обсягу споживання;
б) від функції корисності;
в) від норми міжчасового переваги;
г) від ставки відсотка.
7. Ризик портфеля дорівнює нулю, якщо:
а) його прибутковість незмінно зростає;
б) прибутковість всіх вхідних активів незмінна;
в) прибутковість кожного активу незмінно зростає;
г) ковариации доходностей всіх пар активів дорівнюють нулю.
8. Портфель складається з двох активів з рівним ризиком, тоді формула розрахунку ризику портфеля не використовує значення:
а) ковариации доходностей активів;
б) питомої ваги першого активу в портфелі;
в) дисперсії прибутковості кожного активу;
г) середньої прибутковості кожного активу.
9. Умова дефолту в моделі боргових криз нс враховує:
а) обсяг випущених облігацій;
б) ставку відсотка;
в) прибутковість облігацій;
г) обсяг податкових надходжень.
10. Імовірність дефолту в моделі боргових криз:
а) залежить від ставки відсотка;
б) залежить від темпу інфляції;
в) зростає з ростом прибутковості облігацій;
г) зростає з ростом ставки відсотка.
завдання
1. Знайдіть частку акцій 1-го виду в найменш ризикованому портфелі, а також його ризик, якщо прибутковості за 4 дні рівні:
а) акції 1-го виду: 3,9, 7, 5%, акції 2-го виду: 10, 8,16,14%;
б) акції 1-го виду: 20, 12,15,17%, акції 2-го виду: 3,8, 7,4%;
в) акції 1-го виду: 11,18,17,14%, акції 2-го виду: 6,10, 8,4%.
2. Теорія портфеля. У таблиці задані прибутковості акцій трьох видів за 4 дні (в процентах).
i
R,1
R;2
R;3
1
3
6
5
2
6
4
7
3
8
4
5
4
3
6
3
Використовуючи Microsoft Excel, знайдіть:
а) ризики акцій;
б) найменш ризикований портфель і його ризик.
3. Попит на гроші як засіб заощадження. Функція корисності: U = АС{а + З2а.
Знайдіть:
а) реальний попит на гроші як функцію Р{ / Р2;
б) зміна реального попиту на гроші при збільшенні реальної грошової маси на k.
4. Пропозиція заощаджень. Функція корисності в старості: v = С2°Г). Запишіть і спростите умова зростання функції пропозиції. Зробіть висновок про її поведінці.
5. Пропозиція заощаджень. Функція корисності: = С,0 е+ ЬС2° ").
Знайдіть:
а) функцію пропозиції заощаджень;
б) прибутковість грошей, починаючи з якої пропозиція більше нуля;
в) пропозиція за відсутності інфляції (е, = 10; е2 = 0; b = 0,8);
г) пропозиція і обсяги споживання при інфляції 11,1% (ei = 10; е2 = 0 b = 0,8).
6. Пропозиція заощаджень. Функція корисності: U = u (Cj) + Ьі (С2)} дохід в молодості - 20, в старості - 10. Відомі значення U для трьох станів, в яких З [ = З2 = з- варіанти функції і: In С; 0,5 З05; З1/3.
З "
2
3
4
і
1,151
1,824
2,301
Знайдіть:
а) функцію U, підібравши функцію і;
б) пропозиція заощаджень за відсутності інфляції;
в) пропозиція заощаджень при інфляції 11,1%.
7. Сірое на гроші і облігації. Кількість домогосподарств обох типів однаково, U = In С. Знайдіть:
а) функцію попиту на гроші;
б) функцію попиту на облігації;
в) відношення З2/ Сt, якщо ставка відсотка - 10%, інфляція - 5%.
8. Формування цін на активи (по Лукасу). дивіденд дорівнює dy споживання зростає на т% на рік. Знайдіть ціну активу, якщо функція корисності:
а) З «;
б) лінійна;
в) 1ПС.
9. Формування цін на активи (по Лукасу). Відомі обсяги споживання і корисність за 3 роки.
гол
1
2
3
споживання
10
14
13
корисність
1,6218
1,7405
1,7137
Дисконтовані значення корисності в 1-м і 2-м році рівні між собою. Актив забезпечує щорічний дивіденд у розмірі 1, починаючи з початку 5-го року. Після 3-го року споживання зростає на 5% в рік.
Знайдіть:
а) функцію корисності (варіанти: За; InC; 31gC; АС + Ь)
б) ціну активу на початку 4-го року.
10. Кредитне раціонування. Є 9 проектів: р, = 0,1 /; R = 4; RJ = В = 3. Необхідна прибуток підприємця - 0,7.
Знайдіть:
а) формулу залежності прибутку / -го підприємця від його номера і ставки відсотка;
б) формулу залежності відсікаючого номера проекту від ставки відсотка;
в) формулу залежності прибутку банку від ставки відсотка і відсікаючого номера проекту;
г) ставку (30%, 40% або 50%), при якій прибуток банку найменша, а також розрахуйте цю прибуток;
д) прибуток першого підприємця (з найменшою вірогідністю успіху) при ставці 40%.
2. Усвідомити принципи страхування і виплати страхового відшкодування.
3. Придбати досвід страхового поведінки в умовах невизначеності. Теорія. Страхувальник - власник майна, який вносить страховий платіж
(Купує страховий поліс) і в разі пожежі отримує страхове відшкодування, не більше твори суми страхового платежу і встановленого в договорі коефіцієнта страхового покриття. Страхове відшкодування не може перевищувати збитки від пожежі.
приклад
Власник квартири вартістю 15 млн руб. вніс страховий внесок 0,1 млн руб. при коефіцієнті страхового покриття 50. Тоді максимальна величина страхового відшкодування дорівнює 0,1 - 50 = 5 млн руб. Якщо збиток від пожежі дорівнює 3 млн руб., То страхувальник отримає 3 млн руб. Якщо збиток більше 5 млн руб., То він отримає лише 5 млн руб. Якщо пожежа не трапився, то страхувальник втрачає суму страхового платежу.
Форма «страхового договору»
страхувальник
Петров П. П.
вид майна
квартира
дача
яхта
страховий платіж
10
0
0
пожежа
*
2. На дошці приведіть таблицю для підведення підсумків гри (табл. 3.8).
Таблиця 3.8
Страхові платежі і вартість майна після пожежі: шаблон таблиці
страхувальник
Страхові
платежі
майно
Місце
гравця
до
після пожежі
до
Д
Я
Е
До
Д
Я
В + Про
Е
Іванов
Петров
Сидоров
Порядок проведення гри
1. Повторіть необхідні поняття, розгляньте приклад розрахунку страхового відшкодування (див. П. «Теорія»),
2. Поясніть учням мету і правила гри.
3. Оголосіть початкову вартість квартири, дачі і яхти, виділену для страхування грошову суму, коефіцієнт страхового покриття.
4. Роздайте форми «страхового договору».
5. Виділіть 5-10 хв на призначення страхових платежів і вибір майна, що підлягає знищенню. Вимагайте, щоб страхові брали тільки цілі значення.
6. Зберіть форми, визначте який постраждав від пожежі вид майна.
7. Розрахуйте майно кожного гравця після пожежі, заповнивши табл. 3.8. Назвіть переможця гри.
підсумки
Студент аналізує способи страхування майна при заданій його вартості, максимальну величину страхових платежів і коефіцієнті страхового відшкодування. При цьому важливу роль відіграє його оцінка рішень інших гравців про вигляді згорілого майна, які вносять елемент невизначеності. Студенту необхідно узгодити два своїх рішення: суми страхових платежів для різних видів майна і вибір виду майна, знищення якого принесе йому найменшої шкоди. Крім того, він повинен стежити, щоб розрахункова сума страхового відшкодування не перевищувала суму фактичних збитків, оскільки в цьому випадку він понесе додаткові втрати.
приклад гри
1. Вихідні дані: студентів - 3, вартість квартири (К) - 50, дачі (Д) - 40, яхти (Я) - 30 млн руб. Сума грошей для страхування - 20, коефіцієнт страхового відшкодування - 4.
2. Результати голосування за вид потерпілого під час пожежі майна: Іванов - дача, Петров - квартира, Сидоров - дача. Отже, у всіх гравців повністю згоріла дача.
3. Результати гри показані в табл. 3.9. Грошове багатство страхувальника після пожежі (В + О) дорівнює сумі страхового відшкодування (В) і залишку невикористаних коштів (О). Активи страхувальника дорівнюють сумі залишкової вартості майна та грошового багатства.
Таблиця 3.9
Страхові платежі і вартість майна після пожежі: приклад гри
страхувальник
Страхові
платежі
майно
Місце
гравця
до
після пожежі
До
л
Я
Z
До
л
я
в + про
I
Іванов
5
10
5
20
140
50
0
30
40 + 0
120
1
Петров
10
0
0
10
140
50
0
30
0 + 10
90
3
Сидоров
7
7
6
20
140
50
0
30
28 + 0
108
2
4. Активи страхувальників після пожежі: Іванов - 120, Петров - 90, Сидоров - 108. Переможець гри - Іванов.
проектні завдання
Проект 1: «Порівняння економіки Росії та інших країн».
Тема: «Грошові мультиплікатори в Росії та інших країнах».
завдання. На основі статистичних даних про обсяги грошових агрегатів і резервної нормі розрахуйте значення депозитного та грошового мультиплікатора в Росії і декількох країнах, зробіть висновок про ступінь розвитку системи безготівкових розрахунків в кожній країні. Використовуючи дані за кілька років, побудуйте лінійні тренди і оточили їх якість для обох мультиплікаторів, виявите особливості цих трендів для Росії. Зробіть висновки про можливі причини цих особливостей, запропонуйте прогноз розвитку грошової системи в Росії.
Проект 2: «Статистичне обгрунтування моделей макроекономіки».
Тема: «Порівняння оптимального і фактичного портфелів».
завдання. Використовуючи дані про прибутковість державних облігацій і облігацій найбільших компаній за деякий період часу, розрахуйте два портфеля: з найменшим ризиком і з максимальним відношенням прибутковості до ризику. Порівняйте отримані дані з фактичними портфелями великих інвестиційних компаній, а також з їх питомими частками в загальному обсязі випущених облігацій. Розрахуйте статистичний показник структурних відхилень, сформулюйте висновки про можливі причини таких відхилень.
Зростання в індустріальній економіці, поняття економічного зростання, вимір економічного зростання В результаті вивчення глави студент повинен: знати методи дослідження факторів економічного зростання; особливості інтенсивного і екстенсивного зростання; підходи до побудови моделей зростання в індустріальній і постіндустріальної економіки; положення і висновки моделі Солоу; принципи аналізу
Зростання і знання: три фактори доходу У підпункті 6.2.1 була розглянута модель з двома секторами економіки: традиційним і виробляють людський капітал (сфера освіти). Тут також розглядається двухсекторной модель з традиційним сектором, але в другому секторі виробляються знання в широкому сенсі: наукові, технічні, художні. Важлива
«Золоте правило» нагромадження Приймемо в якості критерію оптимальності максимум споживання на одного працівника: C / N = = с-> max. З урахуванням рівності (14.4) в стані динамічної рівноваги Умова максимізації споживання на одного працівника: Отже, середня норма споживання максимальна при Рівність (14.5) являє «золоте
«Зима» Тож не дивно, що взимку спостерігається загальний застій і спад. Під час рецесії в економіці нічого не відбувається. Точніше, не відбувається нічого позитивного. Зазвичай в цей час ціни падають, а збут ускладнюється і часто взагалі зупиняється, скорочується виробництво і зростає безробіття.
Завдання для самостійної роботи 1. Чи відомі вам випадки з історії Росії та інших країн, коли руйнування традиційної економічної системи супроводжувалося обуренням і бунтом тих, хто був зацікавлений в її збереженні? 2. Які елементи традиційної економічної системи існують в Росії і інших країнах зараз? Які елементи командної
Загальна рівновага Маленька щодо світового господарства країна здійснює вільний товарообмін і перелив капіталів з рештою світу при заданих значеннях P z, y z, i z . З приходом на вітчизняний ринок благ через кордони в структурі сукупного попиту з'являється четверте доданок - реальний обсяг чистого експорту
Взаємозв'язок галузевої і функціональної структур економіки У найбільш простому вигляді взаємозв'язок галузевої і функціональної структур проявляється, наприклад, в тому, що кожен функціональний елемент кінцевого продукту складається з продукції тих чи інших галузей. Міжгалузевий народногосподарський комплекс - це сукупність галузей, виробництв і видів
Властивості рівноваги, макроекономічна політика Подивимося, які можливості має держава в цій моделі, щоб вплинути на ситуацію в економіці. Нагадаємо, що в рамках порівняльної статики ми можемо вивчити ефект від малого зміни одного з параметрів макроекономічної політики держави на стан рівноваги. Почнемо з випадку державних закупівель: нехай