|
« Попередня
|
|
Наступна » |
|
|
|
Середній коефіцієнт виграш / програш і відсоток прибутковості
|
|
Ці два показники окремо мають не дуже велику цінність. Однак якщо їх поєднати, вони можуть принести користь. Якби я мав класифікувати показники за ступенем необхідності, то, можливо, ця комбінація зайняла б перше місце. Насправді, якби я повинен був вибрати орієнтир для прийняття рішень, то це був би саме цей показник. Сутність системної торгівлі полягає в тому, що вона є грою в числа. Як і середня торгівля, комбінація цих двох показників допомагає вам обчислити резерв на помилку. Вони також можуть сказати досить багато про логіку використовуваного методу. Відштовхуватися потрібно від графіка, наведеного на рис. 13.1. Коротше кажучи, всякий раз, коли відсоток виграшних угод дорівнює 50, а коефіцієнт виграш / програш становить 1,00, настає точка беззбиткової торгівлі.
Якщо метод дає 50 відсотків, то середній коефіцієнт виграш / програш повинен бути більше 1 (після вирахування комісії та інших витрат). Чим вище відсоток виграшів, тим нижче може бути коефіцієнт виграш / програш, щоб торгівля досягла рівня беззбитковості. Чим нижче відсоток виграшів, тим вище повинен бути коефіцієнт виграш / програш, щоб торгівля досягла точки беззбитковості. При 20 відсотках прибутковості коефіцієнт виграш / програш повинен становити 4 до 1 або до 4,00, щоб забезпечити беззбитковість. При 80 відсотках коефіцієнт виграш / програш повинен становити всього 0,25 (середній виграш повинен бути 1.000 доларів, у той час як середній програш може доходити до 4.000 доларів).
Стандарт - для дуже гарної системи - занижувати відсоток виграшів на 10 відсотків, а коефіцієнт виграш / програш брати на одиницю більше, ніж аналогічні показники в точці беззбитковості.
Якщо мій метод дає 70 відсотків виграшів, то я зрушу цей відсоток вниз до 60 і вимагатиму, щоб співвідношення між виграшем / програшем було на 1 вище, ніж те значення, яке ми маємо в точці беззбитковості. Це означає, що цей коефіцієнт повинен бути рівний, принаймні, 1,70 при стратегії, що дає 70 відсотків виграшів. При 50-відсоткової стратегії коефіцієнт виграш / програш повинен становити 2,50. Якщо подібна комбінація існує, то ви близькі до виявлення "Святого Грааля" беззбиткової торгівлі.
|
| « Попередня |
|
Наступна » |
|
= Перейти до змісту підручника = |
|
|
Інформація, релевантна " Середній коефіцієнт виграш / програш і відсоток прибутковості " |
- Глава 5
середнього біржового мисливця, або« стрічкового хробака », як вони часом себе називають, маючи на увазі телеграфну стрічку , яка становить головну пристрасть їхнього життя, є надмірна спеціалізація. Результатом виявляється негнучкість, яка обходиться занадто дорого. Зрештою, спекулятивна гра не зводиться виключно до математики або до набору правил, хоча головні закони цієї гри відрізняються
- Глава 9
середній відсоток на поточний період. Як правило, відсоток визначався за співвідношенням попиту та пропозиції, так що кожен міг знати, що відбувається. Між дванадцятьма і двома годинами дня угод на гроші зазвичай майже не проводили, але після моменту поставки - зазвичай в два п'ятнадцять - брокери вже точно знали свою ситуацію з грошима на сьогодні і могли відправитися до грошової стійці і або дати
- Глосарій
середньозваженого курсу окремих валют. Використовується при створенні міжнародних рахункових одиниць, страхуванні валютних ризиків у сфері торговельних і кредитних відносин, а також при встановленні низкою країн курсу національної валюти Валютна котирування - фіксування курсу національної грошової одиниці в іноземній. При цьому курс національної грошової одиниці може бути встановлений у формі як прямий
- 3. Теорія загальної рівноваги в XX в.: Вклад А, Вальда, Дж. фон Неймана, Дж. Хікса, К. Ерроу і Ж. Дебре
коефіцієнти витрат і випуску відповідають одиничному рівню його інтенсивності. Умови збалансованості задаються наступним чином. Для кожного товару агрегований випуск повинен бути не менше, ніж витрати, необхідні, щоб процес тривав в наступному періоді в розширеному масштабі: (I) b ^ + b ^ Xl + giia ^ + a ^), b3] Xl + b22X2> (l + g) (a, 1Xl + a12X2), де а - витрати /-го товару в
- ТОРГІВЛЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦІННИХ ПАПЕРІВ БЕЗ УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ
середнє арифметичне попередніх показників. Навпаки, дані по просідання рахунки не є ні сумою збитків по попередніх показників, ні середнім арифметичним від цієї суми - це абсолютно незалежна величина (хоча і дуже близька до середнього арифметичного. Однак прослеживаемая раніше зв'язок між показниками відсутній). У результаті коефіцієнт ризик / винагорода зростає до
- 9.ВЗВЕШІВАНІЕ РИНКОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ
середня угода і коефіцієнт виграші / програші. Однак максимальний збиток у цьому випадку обмежений 8.925 доларами, що менше, ніж збиток за S & P, але більше, ніж по зерну. Співвідношення між збитками по одному контракту на S & P і по одному контракту на зерно становить приблизно 3,4. Це означає, що втрати по S & P в 3,4 рази більше збитків по зерну. Тому для вирівнювання ринків на кожен
- Фактор прибутку
середнім показником виграшів / збитків і показником відсотка виграшів. Наприклад, при 50 відсотках прибутку з коефіцієнтом виграш / програш 2.0 фактор прибутку також дорівнює 2.0. Якщо фактор прибутку дорівнює 2.0, мені не захочеться точно обчислювати відсоток виграшів і коефіцієнт виграш / програш. Можна згенерувати і проаналізувати багато інших показників. Проте в якийсь момент подальші
- ПОГЛИБЛЕНИХ ПОГЛЯД НА ОПТИМІЗАЦІЮ
середньої була оптимізована з 1990 по 1993 рр..: Параметри, оптимізовані для 1990-1993 років Чистий прибуток $ 34.000 Число торгів 21 Число виграшів 10 Число збитків 21% виграшів 48% Середній виграш $ 4.300 Середній збиток $ 800 Середня торгівля $ 1.600 Коефіцієнт виграш / програш 5,30 Максимальне просідання капіталу $ 6.100 При оптимізації параметрів системи простий
- ПРОЦЕС ОПТИМІЗАЦІЇ
середніх включає 496 різних тестових параметрів. Кожен з цих тестів дає особливий набір показників. Не варто робити будь практичні висновки, грунтуючись на показниках одного, нехай навіть кращого, тесту. Набагато розумніше розглянути якомога більшу кількість тестів. Коли я оптимізує систему, то не прагну до отримання найвищих результатів. Замість цього я намагаюся
- ПОРІВНЯННЯ РЕЗУЛЬТАТІВ ОПТИМІЗАЦІЇ
середня і 47-денна довгострокова змінна середня. Яка ймовірність того, що 18 і 47 є оптимальними параметрами для торгівлі в 1995 році? Ця ймовірність дорівнює 1/496. І, якщо ви оберете інший набір параметрів, ймовірність того, що він буде оптимальним, також становить тільки 1/496! Я можу сказати, що тут шанси аж ніяк не на нашу користь (за умови, що оптимальні параметри
|