| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
ПОРІВНЯННЯ РЕЗУЛЬТАТІВ ОПТИМІЗАЦІЇ |
||
|
Тепер, коли ми маємо в своєму розпорядженні необхідною кількістю даних, ми можемо змусити їх послужити нам хорошу службу . Найкращий підхід полягає в тому, щоб порівняти різні набори тестованих даних. Попередні тести проводилися для ринку бондів в період з 1994 по 1998 роки. Нижче наведені аналогічні відомості для періоду з 1990 по 1994 роки. Знову були протестовані 496 комбінацій: - З 496 тестів 361 комбінація дозволила заробити гроші. - У 76 тестах створилося більш 14.000 доларів прибутку. - У 27 тестах створено понад 22.000 прибутку (на рівні половини прибутку або більше порівняно з найкращим варіантом). - Тільки 2 комбінації виявилися в 10 відсотках від самого кращого варіанту. - У короткостроковому періоді ніяка з комбінацій не створила доходу. - Мінімальний збиток, який був отриманий в короткостроковому періоді, склав - $ 2.100. - Максимальне падіння капіталу для всіх 496 тестів склало 27.000 доларів. - В 388 тестах "просідання ** капіталу склало 10.000 доларів або більше. - Тільки 48 комбінацій допускали" просідання "капіталу менше ніж на 8.000 доларів. - Середній збиток склав більше 14.000 доларів. - В 477 тестах мався відсоток виграшів на рівні, меншому 50% (що означає, що тільки 19 комбінацій мали відсоток виграшів більш 50%). - Вищий відсоток виграшів склав 61%, а нижчий - 24%. - Середній відсоток виграшів склав 38%. - Фактор прибутку (див. визначення в главі 13) був 2,00 або вище в 41 комбінації. - Фактор прибутку був нижче 1,5 в 417 комбінаціях. - 361 з 496 комбінацій дозволили заробити гроші в довгостроковому періоді. - Тільки в 68 комбінаціях результат склав $ 15.000 або більше в довгостроковому періоді. Два набору даних значно відрізняються один від одного. По-перше, за кількістю комбінацій, що дозволяють реально заробити гроші. Число комбінацій, які дозволяють зробити гроші, впало на 25 відсотків. Однак кількість комбінацій, які дають 14.000 доларів прибутку і більше, впало на 80 відсотків. Число комбінацій , які дозволяють отримати, принаймні, половину прибутку від найкращої комбінації, впало на 86 відсотків. Число комбінацій, які дозволяють заробляти гроші в короткостроковому періоді, знизилося на 100 відсотків. Інша важлива зіставлення даних показує, що: - Максимальне зниження капіталу зросла на 42%. - Число комбінацій, що допускають зниження на суму, що перевищує 10.000 доларів, зросла на 64%. - Середнє "просідання" капіталу зросло на 3.000 доларів (27%). - Число угод, для яких був отриманий фактор прибутку, що дорівнює 1,5 або вище, впав з 331 комбінації до 79. - Прибутки в довгостроковому періоді впали на 27%, а кількість угод, в яких прибуток склав більше 15.000 доларів, впало на 85%. Очевидна проблема цього методу - це проблема узгодженості . Якщо ви будете використовувати цей метод протягом восьми років, то є всі шанси, що ви зумієте заробити, принаймні, якісь гроші. Шанси отримати пристойний дохід при невеликих падіннях ціни не занадто великі. Оптимізація покаже вам, які були її параметри для тестованого періоду, але вони не зможуть навіть приблизно сказати вам, якими мають бути оптимальні параметри для наступного періоду торгівлі, коли ви дійсно будете ризикувати грошима. Припустимо, ми повертаємося до 1994 року, тільки що перед цим закінчивши тестування системи з такими параметрами, як 18-денна короткострокова ковзаюча середня і 47-денна довгострокова змінна середня. Яка ймовірність того, що 18 і 47 є оптимальними параметрами для торгівлі в 1995 році? Ця ймовірність дорівнює 1/496. І, якщо ви оберете інший набір параметрів, ймовірність того , що він буде оптимальним, також становить тільки 1/496! Я можу сказати, що тут шанси аж ніяк не на нашу користь (за умови, що оптимальні параметри потрапляють в тестований діапазон). Таким чином, те, що нам потрібно, характеризується великим допуском на помилку. Є всі підстави вважати, що ми не зуміємо вибрати найкращу комбінацію. Однак ми також, швидше за все, не виберемо і найгіршу комбінацію. Ми хочемо, щоб у нас були всі шанси заробити гроші поза Залежно від того, який набір параметрів буде нами вибраний. Система перетину, що використовує ковзаючі середні, пройшла через поганий цикл, а потім повернулася в хороший. Якби ми почали користуватися цією системою у 1990 році, то ймовірність того, що ми заробимо більше 14.000 доларів через чотири роки торгівлі, становила лише 15 відсотків. Однак імовірність того, що ми заробимо гроші протягом наступних чотирьох років, збільшилася до 74 відсотків. Ці дані погано узгоджуються між собою. Крім цього, стає очевидним, що правильний набір параметрів вибрати практично неможливо. Зверніть увагу на наступну статистику: 1990 - Краща комбінація була 19 і 24. Ця комбінація зробила $ 15.000 в 1990 році. - Комбінація 17 і 24 дала тільки $ 3.000. - В результаті комбінації 16 і 24 збитки склали $ 3.000. - Комбінація 19 і 25 дала $ 5.000 доларів, у той час як використання замість 25 період 26 і вище привів до збитків. - 31 кількість комбінацій створило гроші, в той час як 465 було збитковим. - Середнє падіння капіталу склало близько $ 9.000. 1991 - Комбінація 19 і 24 зробила $ 3.000. - Краща комбінація була 19 і 20 ($ 13.000). - 430 комбінацій створили прибуток. - 240 комбінацій забезпечили кращі результати, ніж 19 і 24 в той же рік. - Ні одна з комбінацій не дозволила заробити гроші в короткостроковому періоді. - Середнє падіння капіталу склало $ 4.000. 1992 - Комбінація 19 і 20 привела до збитку в розмірі $ 3.500. - Комбінація 19 і 24 створила $ 1.125. - Кращою виявилася комбінація 19 і 22, забезпечивши $ 8.000 прибутку. - 337 комбінацій створили прибуток. - 259 комбінацій забезпечили більше $ 1.125. - 449 комбінацій дали результати кращі, ніж були у 19 і 20. - Жодна з комбінацій не дала можливості заробити гроші в короткостроковому періоді. - Середнє падіння капіталу склало $ 5.000. 1993 - Комбінація 19 і 22 дала $ 3.700. - 19 і 24 привела до збитку в розмірі $ 3.800. - 19 і 20 створила $ 3.800. - Краща комбінація складалася з 7 і 50 і дала $ 10.000. - 298 комбінацій забезпечили прибуток. - 124 комбінації дали більший прибуток, ніж 19 і 22. - Жодна з комбінацій не дозволила заробити гроші в короткостроковому періоді. - Середнє падіння капіталу склало $ 8.000. 1994 - Комбінація 7 і 50 дала збиток у розмірі $ 10.000. - 19 і 20 забезпечила збиток у розмірі $ 2.200. - 19 і 24 створила збиток у розмірі $ 17.000. - 19 і 22 дала збиток у розмірі $ 4.000. - Краща комбінація складалася з 12 і 28 і дала $ 6.500 прибутку. - Тільки 124 комбінації створили прибуток. - 140 комбінацій дали більший прибуток, ніж 19 і 22. - Тільки 14 комбінацій дозволили заробити гроші в довгостроковому періоді. - 215 комбінацій створили гроші в короткостроковому періоді. - Середнє падіння капіталу склало $ 10.000. 1995 - Комбінація 12 і 28 створила збиток у розмірі $ 1.400. - 19 і 22 дала збиток в обсязі $ 7.500. - 19 і 24 забезпечила збиток у розмірі $ 2.800. - 19 і 20 дала збиток в обсязі $ 2.600. - 7 і 50 створила збиток в розмірі $ 3.600. - Краща комбінація складалася з 14 і 29 і дала $ 21 000. - Тільки 77 комбінацій створили прибуток. - Тільки 21 забезпечила більше $ 3.000 прибутку. - 65 комбінацій дали гроші в довгостроковому періоді і 40 - в короткостроковому. (342 комбінації принесли прибуток по відкритих позиціях, рівну, принаймні, $ 2.000 по довгій позиції в кінці року). - Середнє падіння капіталу склало $ 3.000. 1996 - Комбінація 14 і 20 дала збиток у розмірі $ 7.500 . - 12 і 28 створила збиток у розмірі $ 5.700. - 19 і 22 дала збиток у розмірі $ 5.000. - 19 і 24 забезпечила збиток в $ 8.000. - 19 і 20 дала збиток у розмірі $ 4,000. - 7 і 50 створила збиток у розмірі $ 8,500. - Краща комбінація виявилася 7 і 21 і дала $ 5.100 прибутку. - Тільки 40 комбінацій дали прибуток. - Тільки 2 комбінації створили прибуток у короткостроковому періоді . - 11 комбінацій дали $ 3.000 і більше. - 341 комбінація привела до збитку в розмірі $ 3.000 і більше. - Середнє падіння капіталу склало $ 9.000. 1997 - Комбінація 7 і 21 дала збиток у розмірі $ 375. - 14 і 20 створила збиток в $ 2.000 доларів. - 12 і 28 створила збиток в $ 1.000. - 19 і 22 забезпечили прибуток $ 4.000. - 19 і 24 створила збиток в $ 3.500. - 19 і 20 створила збиток в $ 4.000. - 7 і 50 створила збиток в $ 1.200. - Краща комбінація 19 і 26 дала $ 8.300 прибутку. - 274 комбінації створили прибуток. - Тільки 34 комбінації створили прибуток $ 3.000 або більше. - 72 комбінації привели до збитку в розмірі $ 3.000 і більше. - Жодна з комбінацій не дозволила заробити гроші в короткостроковому періоді. - Жодна з комбінацій не дозволила заробити гроші в довгостроковому періоді. - Середнє падіння капіталу склало $ 4.000. 1998 (по 5 жовтня) - Комбінація 19 і 26 дала $ 12.000 прибутку. - 7 і 21 створила прибуток у розмірі $ 6.300. - 14 і 20 створила прибуток $ 8.000. - 12 і 28 створила прибуток $ 7.000. - 19 і 22 створила прибуток в $ 10 000. - 19 і 24 створила прибуток $ 13.000 . - 19 і 20 створила прибуток в $ 10.000. - 7 і 50 дала прибуток у розмірі $ 4.600. - Краща комбінація складалася з 18 і 22 і дала $ 15.000прібилі. У момент проведення цих тестів 1998 ще не закінчився. Тому всі відкриті угоди станом на 5 жовтня були автоматично закриті. Це сталося відразу після одного з безпрецедентних змін на ринку бондів в зв'язку з рекордними максимумами, які почалися в серпні. Укладання угод і закриття позицій у серпні дало абсолютно інші результати, що наводяться нижче: - Комбінація 19 і 26 дала $ 3.800 прибутку. - 7 і 21 дала збиток у розмірі $ 3.500. - 14 і 20 дала збиток в $ 2.000. - 12 і 28 дала збиток в $ 1.500. - 19 і 22 дала прибуток в $ 2.000. - 19 і 24 дала прибуток в $ 4.000. - 19 і 20 дала прибуток в $ 2.000. - 7 і 50 дала збиток в $ 5.000. - Краща комбінація 18 і 22, вона дала $ 7.400 прибутку. - 72 комбінації принесли прибуток. - 13 комбінацій забезпечили прибуток $ 3.000 і більше. - 247 комбінацій привели до збитку в розмірі $ 3.000 і більше . - Тільки 12 комбінацій забезпечили прибуток у короткостроковому періоді (2 з них - більше $ 1.000) - Середнє просідання капіталу склало $ 5.000. *********************************** 19 і 24 7 і 50 Чистий прибуток $ 10.000 Чистий прибуток $ 32.000 Кількість угод 127 Число угод 69 Кількість виграшів 63 Число виграшів 28 Число збитків 64 Число збитків 41 % виграшів 50%% виграшів 41% Середній виграш $ 1.600 Середній виграш $ 3.000 Середній збиток $ 1.500 Середній збиток $ 1.300 Середня торгівля $ 78 Середня торгівля $ 473 Коефіцієнт Коефіцієнт виграш / програш 1, 12 виграш / програш 2,35 Максимальна Максимальна падіння капіталу $ 29.000 падіння капіталу $ 12.000 19 і 20 12 і 28 Чистий прибуток $ 39.000 Чистий прибуток $ 38.000 Кількість угод 259 Число угод 74 Кількість виграшів 130 Число виграшів 32 Число збитків 129 Число збитків 42 % виграшів 50%% виграшів 43% Середній виграш $ 1.100 Середній виграш $ 3.300 Середній збиток $ 800 Середній збиток $ 1.600 Середня торгівля $ 150 Середня торгівля $ 500 Коефіцієнт Коефіцієнт виграш / програш 1,34 виграш / програш 2,04 Максимальна Максимальна падіння капіталу $ 11.000 падіння капіталу $ 11.000 19 і 22 14 і 20 Чистий прибуток $ 50.000 Чистий прибуток $ 37.000 Кількість угод 161 Число угод 122 Кількість виграшів 79 Число виграшів 56 Число збитків 82 Число збитків 66 % Виграшів 49%% Виграшів 46% Середній виграш $ 1.700 Середній виграш $ 2.200 Середній збиток $ 1.000 Середній збиток $ 1.300 Середня торгівля $ 315 Середня торгівля $ 300 Коефіцієнт Коефіцієнт виграш / програш 1,66 виграш / програш 1,68 Максимальна Максимальна падіння капіталу $ 11.000 падіння капіталу $ 16.000 *********************************** 7і21 18 і 22 Чистий прибуток $ 9.700 Чистий прибуток $ 43.000 Число угод 124 Число угод 138 Число виграшів 52 Число виграшів 69 Число збитків 72 Число збитків 69 % Виграшів 42%% виграшів 50% Середній виграш $ 2.000 Середній виграш $ 2.000 Середній збиток $ 1.300 Середній збиток $ 1.400 Середня торгівля $ 78 Середня торгівля $ 315 Коефіцієнт Коефіцієнт виграш / програш 1,53 виграш / програш 1,47 Максимальна Максимальна падіння капіталу $ 18.000 падіння капіталу $ 13.000 197 і 26 Чистий прибуток $ 29.000 Число угод 100 Число виграшів 45 Число збитків 55 % Виграшів 45% Середній виграш $ 2.600 Середній збиток $ 1.600 Середня торгівля $ 290 Коефіцієнт виграш / програш 1,62 Максимальне падіння капіталу $ 19.000 Ці показники розподілені по роках. Найвигідніші параметри жодного разу не повторюються, збігів взагалі немає. Нижче наведені кращі показники для кожного року, а також загальні показники, отримані протягом восьмирічного періоду. Всі комбінації дозволили заробляти гроші в довгостроковому періоді. Однак 40 комбінацій у довгостроковому періоді все ж привели до збитку. Таким чином, незалежно від параметрів, які ми використовували протягом восьмирічного періоду, ймовірність заробити гроші склала 92 відсотки. Справді, за восьмирічний термін 306 комбінацій (62%) дали 24.000 доларів і більше при середньому показнику $ 3.000 за рік. Оцінка за кращим параметрами за кожен рік виявила наявність тільки 68 довгострокових результатів величиною більше 24.000 доларів. А як справи з просіданням капіталу? Результати показують, що 442 комбінації (90%) дали просідання в 10.000 доларів, 146 комбінацій (30%) принесли збиток у розмірі 15.000 доларів або більше того, а 34 комбінації (7%) дали збиток в розмірі більш ніж 20.000 доларів. Питання полягає в тому, чи можете ви, розташовуючи цими даними, передбачити, якими будуть оптимальні параметри для 2001 року? Розумні люди скажуть: "Ні". Але поспішаємо вас заспокоїти тим, що для вас ймовірність вибрати комбінацію, яка дасть прибули більше 3.000 доларів на рік у середньому за наступні вісім років, становить 62 відсотки. Крім цього, ймовірність втратити гроші в розмірі, що перевищує 3.000 доларів в сукупності за наступні вісім років, складає всього сім відсотків. Проте порівняйте ці дані з результатами тестування, використовуючи наступні оптимізовані параметри для восьмирічного періоду: Чистий прибуток $ 63.000 Число торгів 58 Число виграшів 31 Число збитків 27 % Виграшів 53% Середній виграш $ 3.400 Середній збиток $ 1.760 Середня торгівля $ 1.100 Коефіцієнт виграш / програш 2,16 Найбільше падіння капіталу $ 9.593 А потім запитайте себе, які ваші шанси відтворити ці результати протягом наступних восьми років? За умови, що оптимальні параметри дадуть аналогічні показники, ваші шанси повторити ці результати становлять 1 до 495, або 2/10 від одного відсотка. Буде про що подумати наступного разу, коли хтось запропонує вам гіпотетичні результати тестування. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна "ПОРІВНЯННЯ РЕЗУЛЬТАТІВ ОПТИМІЗАЦІЇ" |
||
|
||