| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
ОПТИМІЗУВАЛИ ПОКАЗНИКИ І ПОРТФЕЛІ |
||
|
У восьмій главі ми розглянули переваги, які дають методи управління капіталом при їх правильному застосуванні до портфелів. У чотирнадцятій главі ми побачили, як дослідження оптимізаційних тестів може дати нам реальне уявлення про те, чого можна очікувати від системи в майбутньому. Але поки ми не знаємо, як портфелі можуть збільшити наші шанси на отримання прибутку в ході оптимізації. Згадайте кілька останніх стратегій, рекомендованих після застосування 496 тестів системи перетину за допомогою простих ковзних середніх на ринку облігацій за восьмирічний період. У цьому розділі ми додамо 496 тестів в застосуванні до швейцарського франка, використовуючи ту ж систему і той же самий часовий період. Кращі результати отримані при використанні 8-денного короткострокового змінного середнього і 49-денного довгострокового змінного середнього. Результати наведені нижче в рамці. Чистий прибуток $ 79.000 Кількість торгів 44 Кількість виграшів 19 Число збитків 25 % виграшів 43% Середній виграш $ 6.000 Середній збиток $ 1.400 Середня торгівля $ 1.800 Коефіцієнт виграш / програш 4,60 Найбільше падіння капіталу $ 11.000 Відповідно з тестами на оптимізацію, проведеними для ринку бондів за восьмирічний період , ми зробили висновок, що ймовірність того, що система дасть вам не менш 3.000 доларів на рік, становить 62 відсотки. Для швейцарського франка є 347 комбінацій, які забезпечили понад 24.000 доларів за восьмирічний період. Таким чином, ймовірність отримувати по 3.000 доларів на рік становить 70 відсотків для восьмирічного періоду. Зв'язавши цю інформацію з прикладом підкидання монети, згадайте, що якщо у вас дві монети і ви їх підкидаєте в повітрі, то ймовірність для кожної з монет, що вона випаде орлом, становить 50 на 50. Яка ж імовірність, що одна з монет випаде орлом? Нижче наведено чотири можливі комбінації: 1. о, про 2. о, р 3. р, про 4. р, р. Це означає, що в трьох комбінаціях з чотирьох орел може випасти на одній з монет. Це означає, що для двох монет ймовірність того, що хоча б одна з них випаде орлом, становить 75 відсотків. А яка ймовірність, що, одна з монет випаде орлом у випадку з трьома монетами? Нижче наведені можливі результати: 1. о, о, о 2. о, о, р 3. о, р, про 4. р, про, про 5. о, р, р 6. р, про, р 7. р, р, про 8. р, р, р Можливих комбінацій вісім. У семи з них як мінімум-один орел. Відповідь - 87,5 відсотка. Повернемося назад до ймовірності заробити 24.000 доларів на ринку бондів і 24.000 на ринку швейцарського франка. Ми стверджували, що така ймовірність становить 62 відсотки для бондів і 70 відсотків для швейцарського франка, відповідно. Однак імовірність заробити 24.000 доларів на одному з ринків складає 88.6 відсотка. 30% х 38%=11,4% шансів, що жоден з ринків не створить, 24.000 доларів Для повноти картини додамо нафтовий ринок. На цьому ринку 334 комбінації з 496 (67%) забезпечують 24.000 доларів за восьмирічний період. Значить, ймовірність, що жоден з ринків не дозволить нам заробити менше 24.000 доларів, становить 4 відсотки. Відповідно ймовірність, що один з ринків дасть 24. Зростає не тільки можливість отримати прибуток від одного з ринків, але й імовірність, що хоча б один дасть необхідну суму. Наприклад, при двох монетах ймовірність комбінації з одним орлом становить 25 відсотків. Для бондовими ринку і ринку швейцарського франка ймовірність, що обидва ринки створять 24.000 доларів, дорівнює 43 відсоткам. При трьох монетах ймовірність того, що два ринки дадуть 24,000 доларів, дорівнює 64 відсоткам. І, нарешті, ми можемо оцінити ступінь ймовірності, що один ринок дасть $ 24.000 прибутку, а другий дасть збиток у розмірі $ 24.000. Є 20 комбінацій (4%) з нафти, які створюють збиток у розмірі 24.000 доларів і більше. На ринку облігацій існує 18 комбінацій (3,5%), які дають збиток у розмірі 24.000 доларів або більше. Таким чином, ймовірність, що один з ринків дасть 24.000 доларів або менше, становить 1/5 від 1 шансу (0,04 х 0,035=0,0014 або 0,14%). Всі ці факти дають певні підстави для досліджень. Те, що важливо для одного трейдера, може не мати значення для іншого. Але базові принципи, які стоять за управлінням капіталом, існують для всіх. На питання про те, наскільки точно вони підходять до вашої торгівлі, ви зможете відповісти тільки самі. Я настійно рекомендую вам повністю розібратися в описаних методах, перш ніж застосовувати їх. Для цього необхідно перечитати деякі глави книги кілька разів. У підсумку, чим краще ви зрозумієте принципи управління капіталом, тим ефективніше зможете працювати з ними на практиці. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна " оптимізованих ПОКАЗНИКИ І ПОРТФЕЛІ " |
||
|
||