| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Модель номінального доходу |
||
|
Паралельно з економетричними дослідженнями створювалася м і-оретіческая основа монетаризму - модель номінального доходу Ф (шдмена8. Ця модель може бути представлена наступним чином: О) (2) (3) (4) (5) * Викладена г> двох роботах Фрідмена: Friedman M. A Theoretical Frame-I win k for Monetary Analysis / / Journal of Political Economy. 1970. № 2; A Mone-tuiy Theory of Nominal Income / / Journal of Political Economy. 1971. № 2. 575 де Y-номінальний дохід, С-споживання в поточних цінах, інвестиції в поточних цінах, Р-індекс цін, #-реальний npouei | т.е . відсоток за відсутності інфляції, g ~ темп зростання реального, ходу (виробництва), знак * - відноситься до очікуваних значень (ответствуй змінної. Що характерно для цієї моделі? У ній можна виділити дві незалежні часті1, реальна - ура нения (1) - (4) і грошова - рівняння (5) - (8). Саме втора представляє внесок Фрідмена. Рівняння (5) припускає, що еластичність попиту на день | по доходу дорівнює 1. Рівняння (6) отримано в результаті нескладних перетворений ^ з рівняння Фішера, що встановлює зв'язок між реальним щ центом і темпом інфляції: при наступних умовах а! - г=г *, q-g=к, к=const. Причому остання умова означає не * менность розподілу доходів, а також містить припущений! про повне використання ресурсів, в тому числі і робочої сили. Рівняння (8) задає адаптивний характер очікувань. У цій моделі очікування можуть бути задані і через переміни) загального рівня цін. У цьому випадку замість рівняння (8) отримаємо їв дующее рівняння: де а - коефіцієнт адаптації. (8-1 9 У загальному вигляді адаптивні очікування можуть бути задані следующ | формулою: X *=Xt_x + а {Х * {- А ^,) , яка показує, що поточний пр гноз залежить від минулого значення змінної і помилки прогнозу, отн сительно минулого значення змінної. Легко бачити, що ця форму еквівалентна наступній: ЛГ * Г='ЬХ1 <, де bt - коефіцієнти, отримань з коефіцієнтів вихідного рівняння. 576 Принципове значення в моделі мають два механізму: віз-1йствія грошей на відсоток, а через нього на очікувану зміну но-| шалений доходу (рівняння 5, 6), і адаптації, що відображає спо-5ность системи адаптуватися до відхилень номінального до-i від очікуваного його рівня (рівняння 8). Обидва ці механізми во (имодействия і визначають траєкторію короткострокового руху, та траєкторія описується таким рівнянням, отриманим тим нескладних перетворень з моделі: (9) is - параметр, відображає характеристики функції попиту на Вньгі. Від рівняння (9) легко перейти до рівняння стаціонарної траек- ЕІІ, яка описує рух в ситуації, коли очікувані і деист-даткови значення темпів зростання номінального доходу збігаються. (10) Очевидно, що в цьому випадку темпи зростання номінального доходу і [млості рівні, а довгострокова стабільність цін досягається у випадку ,) гда темп зростання грошової маси відповідає темпу зростання реаль-) го виробництва. Сіли замість рівняння (8) використовувалося рівняння (8-Й), ТО jrouoe рівняння буде мати наступний вигляд: (9-а) Iftii у - реальний дохід. Для стаціонарного режиму отримуємо: - еквівалентний рівнянням (10). Модель нічого не говорить про вплив грошей на ціни і рівень (юізводства окремо. Фрідмен ввів функції, що описують зміни цін і реаль-ого доходу. Перемінними цих функцій були: зміни но-іпільного доходу, очікуваних цін і очікуваного реального доходу, | лкже реального доходу і його очікуваного значення. Ці функції блазень бути представлені таким чином: IV Історія економічних вчень 577 (II) Об'єднавши ці рівняння з рівнянням (9), Фрідмен; отримав систему трьох лінійних діфференціальнихуравненій, яка опи писують реакцію системи на обурення, викликані доповніть п. ної емісією грошей. Якщо темп зростання грошової маси збільшується, зростає рас ходіння між дійсним і очікуваним темпом зростання номі нального доходу. Рівняння (1J) і (12) показують, як це розбіжність «розподіляється» між зростанням цін і реального доходу. При деяких спрощують припущеннях можна очікувати, що дана система буде описувати загасаючий коливальний процес, тобто коли вплив одноразового збільшення грошової маси про скорочується, через деякий час економіка повертається на траек торію стійкого зростання. Коливання поновлюються, коли сістс повідомляється новий імпульс у вигляді прискореного зростання грошової травні Іншими словами, для того щоб грошова політика впливала реальне виробництво, необхідно збільшувати масу грошей возр.к тающим темпом. У цьому і полягає теорема про прискорення. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна "Модель номінального доходу" |
||
|
||