|
« Попередня
|
|
Наступна » |
|
|
|
АНАЛІЗ КОВЗНОЇ СЕРЕДНЬОЇ КАПІТАЛУ
|
|
Після докладного розгляду методу ковзної середньої капіталу в торгівлі виникає питання щодо логіки цього методу. У попередньому прикладі наведені результати були дещо занижені для випадку торгівлі за допомогою ковзної середньої. У таблиці 11.1 дається розбивка за первісною серії з 132 угод з 9-денним середнім, а потім показується, які угоди були укладені і чому. Якщо навпроти угоди стоїть знак ">", це означає, що наступна угода була укладена тому, що розмір капіталу перевищив середнє. Якщо навпроти угоди стоїть знак "<", це означає, що угода не була укладена тому, що реальний розмір капіталу виявився нижче середнього. Зверніть увагу на рядок 21, де в результаті просідання розмір капіталу знизився настільки, що наступна угода не укладається. Рядок 22 показує виграшну угоду на суму в 1.718,50 долара. Це угода, яка не була укладена. У результаті капітал знову піднявся вище середнього, і торгівля відновлюється. Ситуація повторюється між рядками 43 і 44. До того моменту, коли ви доберетеся до рядка 63-72, вам буде здаватися, що ситуація самовідтворюється кілька разів, і при цьому ціна коливається навколо середнього.
Кожен раз, коли ковзне середнє опускається вниз, це означає, що відповідно до використовуваним методом слід призупинити укладення угод. Здається, далі повинна йти виграшна торгівля. Розмір капіталу повинен піднятися вище середньої, але наступна угода виявляється збитковою, і це знову змушує капітал опуститися нижче своєї ковзної середньої.
Це друга причина, по якій даний метод не може вважатися оптимальним методом управління капіталом. Між торгами немає ніякої залежності, тому складно передбачити наслідки подальших угод після того, як розмір капіталу впаде нижче ковзної середньої. Сьогодні існує думка, що подібний тип торгівлі дозволить вам зовсім позбутися від збитків. Таку думку засноване на теорії про те, що підйоми породжують падіння, а падіння породжують підйоми. Якщо ви припиняєте торгівлю на початку періоду збитків, ви зупиняєтеся в самий невідповідний момент. Ще раз потрібно відзначити той факт, що зміст використання методу ковзної середньої капіталу полягає не в тому, щоб збільшити потенціал прибутку.
Нам приходиться думати і про ті випадки, коли просідання рахунку породжує ще більшу просідання.
Незважаючи на деякі недоліки, є кілька способів удосконалити цей метод. Одна з причин проблем, уже згаданих, вище, полягає в тому, що ковзне середнє вимагає занадто швидкої зупинки. Очевидним способом вирішення цієї проблеми буде використання довгострокового змінного середнього. Однак це не усуває інше джерело проблем, пов'язаних з цим методом. Ковзне середнє являє собою середнє кількох раніше спостережуваних значень аналізованих активів. Воно не відповідає ситуації в поточний момент. Якщо порядок ковзної середньої буде значно вище, то затримка відповідно збільшиться. Нижче я привожу кілька методів, які допоможуть вирішити дві згадані вище проблеми, не виключаючи використання ковзної середньої капіталу.
|
| « Попередня |
|
Наступна » |
|
= Перейти до змісту підручника = |
|
|
Інформація, релевантна " АНАЛІЗ КОВЗНОЇ СЕРЕДНЬОЇ КАПІТАЛУ " |
- Від Редактора
аналізу, які забезпечують правильний вибір ринку), і принципи диверсифікації вкладень, чому також присвячені численні видання з цієї теми. І треба визнати чесно - демонстровані їм підходи доводять, здавалося б, немислиму на перший погляд ситуацію: як, маючи в результаті більше збиткових угод, ніж прибуткових, (навіть у співвідношенні 70/30) можна, тим не менш, отримати позитивний
- ПРОСТОЙ МЕТОД ТОРГІВЛІ
аналіз, щоб зрозуміти, чи варто їм користуватися чи ні. Єдине питання - це які "X" і "Y"? Для всіх практичних цілей "X" може бути будь величиною, яка відображала б висхідний рух довгострокового тренда. "У може бути будь-яким числом, яке відображає короткостроковий відкат. Деякі значення" X "і" Y "дадуть більш обнадійливі показники в порівнянні з іншими значеннями. Але, як
- Вимоги до капіталу
аналізі цих фондів вивчайте щоденні цінові відомості за період від шести місяців до року. Використання технічних ін-індикаторів, ліній тренда, що ковзають середніх і показників обсягів по-ма допоможе вам у знаходженні високоприбуткових точок входу. По-кільки внутріденна графічна інформація про закриті фон-дах носить обмежений характер, для визначення напрямку тренда вам доведеться
- Негативні психологічні характеристики трейдерів
аналізу акції і ринку, а також зрозуміти, як торгувати в довгостроковій перспективі. Інакше за допомогою електронного трей-Дінг ви тільки втратите гроші. Перш ніж піти, потрібно нау-читься повзати, а перш ніж побігти - треба навчитися ходити. І це - всього лише здоровий глузд: щоб у чомусь досягти успіху, вам потрібні знання і досвід. Я своїми очима бачив, як люди з вулиці намагалися застосовувати
- 6. Монопольні ціни
аналізі монопольних цін остільки, оскільки це є одним з факторів, від яких залежить успіх спроб конкурентів об'єднатися в картель. 7. Якщо продавець в змозі збільшити свій чистий виторг шляхом обмеження продажів і збільшення ціни одиниці продаваного вироби, то зазвичай існує кілька монопольних цін, що задовольняють цим умовам. Як правило, одна з цих монопольних
- 18. Інфляціоністскій погляд на історію
аналіз див.: Herzfeld von M. Die Geschichte als Funktion der Geldbewegung / / Archiv f?? ь?? r Sozialwissenschaft. LVI. 654686 , і літературу, цитовану в цьому дослідженні.]. Огляд політичної літератури та ідей, якими протягом століть керувалася економічна політика різних країн, показує, що це думка поділялася практично повсюдно. Незважаючи на попередження економістів,
- 2. Тимчасове перевагу як істотна властивість діяльності
аналіз цієї частини міркувань Бем-Баверка міститься в: Mises L. National?? ц?? konomie. P. 439 443.]. Другий недолік аргументації Бем-Баверка неправильна інтерпретація концепції періоду виробництва. Він не повністю усвідомив той факт, що період виробництва є праксиологической категорією і що роль, яку він відіграє у діяльності, цілком і повністю полягає у виборі
- 6. Заробітна плата та засоби існування
аналіз ринку не можна вважати повним і задовільним з логічної точки зору. Абсолютно безглуздим було б обмежувати каталлактіческіе вишукування проблемами визначення товарних цін і процентних ставок, а ставки заробітної плати приймати як історичну даність. Економічна теорія, гідна свого імені, повинна мати що сказати щодо заробітної плати крім того, що вона
- 1. Загальні зауваження, що стосуються теорії ренти
аналізу граничної корисності [За висловом Феттер (Encyclopedia of the Social Sciences. XIII. 291), це була перекручена теорія граничності.]. З точки зору сучасного розуміння цієї проблеми теорія Рікардо представляється досить незадовільною; поза всяких сумнівів, теорія суб'єктивної цінності набагато більш досконала. Хоча слава теорії ренти цілком заслужена: увага , приділену її
- 3. Обмежувальні заходи як привілей
аналіз див. с. 586587.]. Хоча навіть якби існувала вільна торгівля товарами, ця тенденція відсутня б в нашому реальному світі міграційних бар'єрів та інститутів, що ускладнюють закордонні капітальні вкладення. Гранична продуктивність праці в Сполучених Штатах вище, ніж в Індії, тому що тут інвестиції на одного працюючого більше й тому що індійським робочим заважають переїхати
|