ГоловнаЕкономікаТеорія економіки → 
« Попередня Наступна »
Є. Ф. Борисов. Економічна теорія, 1999 - перейти до змісту підручника

§ 2. СУЧАСНІ КОШТИ


Сутність і функції сучасних грошових коштів.
Крах золотого стандарту відбувся в два етапи.
Перший удар по золотомонетному і золотодевизному зверненням завдав руйнівний світова економічна криза 1929-1933 рр.. Досить сказати, що вартість цінних паперів у західних країнах впала в 3-4 рази. При колосальному знеціненні паперових грошей їх було неможливо розмінювати на золото. У підсумку в 1931-1936 рр.. всередині всіх країн обмін паперових грошей був припинений. Тим часом золото в якійсь мірі виконувало функцію світових грошей ще приблизно чотири десятиліття.
Користуючись зрослої під час другої світової війни економічною міццю, США запровадили долар у якості основної валюти в розрахунках за платежами між усіма країнами. При цьому центральні банки держав могли отримувати золото замість доларів за невиконані міжнародні боргові зобов'язання.
Однак США виявилися не в силах підтримувати обмін доларів на золото. У 1971 р. ціни на товари перевищили довоєнний рівень більш ніж у три рази. Тим часом золотий вміст долара штучно зберігалося на рівні 1934 року. До того ж багато золота разом з доларами утекло в Західну Європу (євродолари) і на Близький Схід (нафтодолари). У підсумку в США виявилося дуже мало золота для підтримки золотого вмісту долара. І ось в грудні 1971 р. був повністю скасований золотий стандарт.
На зміну золотого монометалізму прийшла штучна грошова система. Це пов'язано з тим, що гроші втратили своє колишнє економічний зміст. Паперові гроші перестали розмінюватися на золото та інші дорогоцінні метали. На відміну ж від золота паперові гроші, які раніше служили знаками, які заміщають справжні гроші в обігу, по суті справи не мають внутрішньої вартості. Цей номінальний (існуючий тільки за назвою, на папері) знак вартості ніяк не відповідає витратам на його виготовлення. Ось типовий приклад. Створення грошової купюри в 10 000 рублів нашій державі обходиться в 25 рублів.
Скасування золотого стандарту призвела до того, що відпали дві функції, які не можуть здійснюватися без золота як грошей: а) засіб утворення скарбів і б) світові гроші.
У сучасних умовах в певній мірі виконуються три функції грошей: а) міра вартості, б) засіб обігу та в) засіб платежу.
Зовсім по-іншому визначається вартість грошей. Під вартістю грошей мається на увазі те кількість товарів і послуг, яку можна обміняти на грошову одиницю (рубль, долар та ін.) Але таке визначення, швидше за все, не розкриває суть справи. Неясно, мабуть, головне. Чому ж на паперові гроші (не забезпечені золотом і будь-чим взагалі) зараз можна придбати будь-який товар і, якщо хочете, купити навіть золоті речі?
Західні економісти дають таке пояснення. Саме широке поширення кредитних відносин у промислово розвинених країнах призвело, в кінцевому рахунку, до того, що зараз у вигляді грошей виступають, по суті справи, боргові зобов'язання держави, банків і ощадних установ. Ці зобов'язання можуть виконувати функції грошей багато в чому тому, що держава підтверджує: готівка - це законний платіжний засіб (паперові гроші повинні прийматися при сплаті боргу).
Інакше кажучи, гроші можна умовно назвати свідченням про "право на отримання товару".
Зрозуміло, боргові зобов'язання можуть успішно виконувати функції грошей остільки, оскільки їх вартість або купівельна спроможність незмінні, стабільні. Кожен готовий обміняти товар на гроші, коли є впевненість, що гроші не знеціняться і що їх цінність не розтане, як на сонці лід.
В даний час до грошей відносять різноманітні боргові зобов'язання, що мають різну ступінь ліквідності. Під ліквідністю розуміються здібності зобов'язання бути зверненим в готівку і витрачених на купівлю товарів і послуг. Крім витрачання грошових коштів на закупівлю благ, ліквідність означає також грошові витрати на капітальні вкладення (збільшення виробництва). Так, готівкові гроші ліквідні на 100%, бо на них можна негайно придбати різні види багатства. Набагато менш ліквідними є строкові вклади в ощадному банку, цінні папери. Така відмінність покладено в основу ділення всієї грошової маси на пов'язані між собою агрегати.
Грошові агрегати.
Грошові агрегати - частини сучасних грошових коштів, які застосовуються для обігу та
об'єднують різні боргові зобов'язання залежно від ступеня і характеру їх ліквідності. Ці частини послідовно включають все менш ліквідні компоненти, які у все більшій мірі служать засобом збереження цінності.
У різних країнах вся грошова маса поділяється на різні види агрегатів, що багато в чому залежить від рівня розвитку кредитних відносин і грошового ринку. Найбільш поширені три грошових агрегату, які іменуються Ml, M2 та МОЗ. У Ml входять гроші у вузькому сенсі, що володіють найбільшою ліквідністю. У M2 та МОЗ включаються, як кажуть, "майже гроші" - фінансові (грошові) кошти, призначені для збереження цінності.
Наочне уявлення про структуру грошової маси в нашій країні дає табл.5.1.
Таблиця 5.1. Кількість грошей в Росії (на 1.01.1994)
№ п \ п Грошові агрегати і їх структура Сума, млрд. руб. 1 Готівкові гроші в обігу 14100 2 Вклади населення в сбербанках до запитання 1516 3 Вклади населення і підприємств у комерційних банках до запитання 4500 4 Кошти населення і підприємств на розрахункових і поточних рахунках 16 584 5 М1=1 +2 +3 +4 36700 6 Строкові депозити сбербанках 1500 7 М2=5 +6 38200 8 Депозитні сертифікати банків 9 березня Облігації державних позик 18 жовтня МОЗ=7 +8 +9 38 221
Особливість структури грошової маси в Росії виявляється в тому, що в ній майже повністю переважає агрегат Ml (93% від МЗ). Це пояснюється швидким знеціненням грошей і небажанням населення і підприємств в цих умовах зберігати цінності (особливо на тривалий термін) у вигляді строкових депозитів, депозитних сертифікатів та облігацій державних позик. Важливою причиною є і те, що ділки тіньової економіки воліють мати гроші в готівковій формі, що забезпечує анонімність їх власника.
Цікаві особливості має структура грошової маси в США. Агрегат Ml в 1990 р. становив 1/6 частину всієї кількості грошей. До нього увійшла перше, готівку (металеві і паперові гроші), які є зобов'язаннями держави.
По-друге, сюди включені чекові вклади, в яких виражені зобов'язання банків і ощадних установ.
Чек являє собою цінний папір, спеціальний документ, який використовується для безготівкових розрахунків за покупки і борги. Чек містить письмове розпорядження чекодавця банку сплатити власнику чека зазначену в ньому суму. Широке поширення чеків (3/4 від Ml) пояснюється тим, що зберігати гроші на чекових поточних рахунках у банках та ощадних установах зручно і безпечно.
Коли вкладнику потрібно розплатитися за товари, послуги або борги, він виписує чек на певну суму і передає його відповідній особі, фірмі або пересилає поштою. При цьому чек повинен бути индоссирован (підписаний на звороті) особою, яка одержала по ньому готівку. Чекодавець отримує від банку завірену квитанцію, що підтверджує виконання зобов'язання. Таким чином, чекові вклади можуть бути негайно звернені в готівку.
У США в M2 входить дві третини всіх грошей. Сюди включаються кошти Ml, а також: а) безчекові ощадні рахунки і б) дрібні строкові вклади (до 100 тис. доларів), які можна швидко і без втрат звернути в готівку і чекові вклади. Так, вкладник може зняти готівку з безчекового ощадного рахунку (що знаходиться в банку або в ощадному установу) або ж перевести свої грошові кошти з безчекового ощадного рахунку на поточний рахунок. Що стосується дрібних строкових вкладів, то вкладник може отримати їх без втрат після закінчення певного терміну зберігання грошей. Ці вклади мають меншу ліквідність порівняно безчекові ощадними рахунками, але й вони можуть бути використані як готівка або після закінчення обумовленого терміну переведені на поточний рахунок.
До складу МОЗ включаються агрегати Ml, M2 і великі строкові вклади. Останніми зазвичай володіють підприємства у формі депозитних сертифікатів письмових свідчень банку про внесок коштів, що засвідчують право вкладника отримати після закінчення встановленого терміну суму вкладу та відсотки по ній в даній установі). Такі цінні папери продаються і купуються на діючому ринку сертифікатів, а тому їх можна в будь-який час ліквідувати (продати), хоча і з можливим ризиком втрат.
Нарешті, є ще один, найбільш широкий агрегат - L (ліквідні кошти), куди входить 17% всіх грошей. Крім МОЗ сюди потрапили інші ліквідні кошти, в тому числі короткострокові (до 3 місяців) цінні папери Казначейства та комерційні папери.
Впадають в очі основні відмінності грошових агрегатів
США від ліквідних коштів у Росії: а) в США в Ml переважають безготівкові чекові вклади, які у нас відсутні} б) в США набагато вище частка фінансових коштів дана банкам на збереження; в) тут багато ліквідних коштів бере участь в операціях на грошовому ринку (в Росії такий ринок ще не склався).
Вимірювання грошової маси за допомогою агрегатів ліквідних коштів має винятково важливе значення для державного регулювання грошового обігу та запобігання інфляційного знецінення грошей.

« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " § 2. СУЧАСНІ КОШТИ "
  1. § 3. СТАБІЛЬНІСТЬ І НЕСТАБІЛЬНІСТЬ ГРОШОВОГО ОБІГУ
    сучасних грошових коштів. Розглянемо ці відмінності докладніше. В епоху золотого стандарту вказане рівність забезпечувати як би "автоматично". Тоді справно діяв стихійний ринковий механізм, який регулював дії Продавців і покупців. Як правило, в обігу постійно знаходилося потрібне я торговельних угод кількість золотих монет. Коли у покупців і продавців
  2. 2. Формальний і апріорний характер праксиологии
    сучасної філософії. Все людське знання, стверджує вона, виводиться з досвіду. Цю позицію легко можна пояснити як перебільшену реакцію на крайнощі теології і помилкової філософії історії та природи. Метафізики прагнули інтуїтивно відкрити моральні заповіді, сенс історичної еволюції, властивості духу і матерії і закони, що керують фізичними, хімічними та психологічними подіями.
  3. 3. Апріорі і реальність
    сучасного стану знання. Те, що апріорна наука не забезпечила нам повного пізнання реальної дійсності, не означає її неповноцінності. Її поняття і теореми є знаряддями мислення, які відкривають шлях до повного розуміння дійсності; але, зрозуміло, самі по собі вони ще не сума фактичного знання про всі речі. Теорія і розуміння живий і змінюється дійсності
  4. 8. Концептуалізація і розуміння
    сучасний історик не прийняв би таке свідоцтво. Лежача в його основі метеорологічна теорія суперечить незаперечним основам сучасної науки про природу. Але подібне одностайність не характерно для багатьох теологічних, біологічних та економічних питань. Відповідно сперечаються і історики. Прихильник расистської доктрини нордичного арійства ігноруватиме будь-який документ про
  5. 9. Про ідеальному типі
    грошову вигоду. Така істота, кажуть критики, не має аналога в реальній дійсності; це фантом помилкової кабінетної філософії. Жодна людина не схильний виключно пристрасті стати якомога більш багатим, а деякі взагалі знаходяться поза впливом цього усередненого прагнення. Вивчаючи життя та історію, безглуздо звертатися за допомогою до цього примарного Гомункулус. Якби
  6. 6. Рікардіанський закон утворення зв'язків
    сучасна теорія цінності вимагає переформулювання закону з метою узгодження його з принципами суб'єктивної цінності. На їх думку, тільки таке формулювання може забезпечити достатньо переконливу доказовість. Але вони не бажають робити підрахунки в грошах, вважаючи за краще користуватися методами дослідження корисності, які вважають можливим способом розрахунок цінності в термінах
  7. 2. Світогляд і ідеологія
    сучасні політичні партії борються за земне благополуччя і процвітання своїх прихильників. Вони обіцяють, що зроблять економічні умови більш устраивающими своїх послідовників. У цьому питанні не існує ніякої різниці між римсько-католицькою церквою і різноманітними протестантськими конфесіями (коли вони втручаються у вирішення політичних і соціальних проблем), між християнством
  8. 2. Абстракція бартеру в елементарній теорії цінності і ціни
    сучасної економічної теорії є ідея про те, що саме відмінність цінності, що привласнюється обмінюваним об'єктам, призводить до того, що обмін здійснюється. Люди купують і продають тільки тому, що вони оцінюють одержувані речі вищі, ніж ті, від яких відмовляються. Таким чином, концепція виміру цінності марна. Ніякої процес, який можна було б назвати виміром цінності,
  9. 3. Проблема економічного розрахунку
    грошові ціни товарів і послуг. Проекти та задуми інженерів носили б чисто академічний характер, якби для їх порівняння не існувало загальної підстави. Піднесений теоретик в самоті своїй лабораторії не дбає про такі дрібниці; він шукає причинні зв'язки між різними елементами Всесвіту. Але практична людина, що прагне поліпшити умови життя людей шляхом усунення занепокоєння,
  10.  5. Коріння ідеї стабілізації
      сучасній Америці є запозичення у комерційних банків.]. Це просто метод розподілу тягаря фінансування війни між громадянами. Якщо всі витрати покривалися б за допомогою податків, то звернутися можна було б тільки до тих, хто має ліквідний капітал. Участь інших людей було б недостатнім. Короткострокові позики можуть допомогти в усуненні подібного нерівності, оскільки
енциклопедія  антрекот  асорті  по-кубанськи  журавлинний