ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
С.К. Ашванян. ЕКОНОМІКА. Частина 2: Макроекономіка, 2009 - перейти до змісту підручника

2. Кредит: зміст і значення. Принципи і форми кредитування. Кредитна система ринкової економіки


Кредит виникає в процесі розвитку товарного виробництва і товарно-грошового обміну. Необхідність кредиту пов'язана з особливостями руху авансованої вартості. Ринкова економіка породжує ситуацію, коли в процесі кругообігу авансованої вартості виникають економічні агенти двох видів. На одному полюсі з'являються економічні агенти, у яких відбулося тимчасове вивільнення грошових коштів, тобто власники цих коштів тимчасово утримуються від їх продуктивного і споживчого використання. Ці тимчасово вільні грошові кошти можуть з'явитися у населення, фірм, громадських організацій, у бюджетів різних рівнів.
Одночасно на іншому полюсі функціонуючої ринкової економіки виникають економічні агенти, які відчувають нестачу грошових коштів. Цей недолік може бути обумовлений багатьма обставинами. У підприємців він пов'язаний з необхідністю модернізації та розширення виробничих потужностей, відкриттям нового бізнесу, затримками оплати за рахунками за поставлену продукцію та т.д. У населення цей недолік обумовлений необхідністю придбання товарів тривалого користування і житлових об'єктів. У держави пов'язаний з необхідністю виконання своїх функцій при нестачі державних доходів. Таким чином, саме завдяки кредиту господарюючі суб'єкти можуть забезпечити безперервність, розширення і розвиток господарської діяльності, населення може збільшити ступінь свого добробуту, а держава виконувати покладені на нього завдання.
Кредит - це економічна категорія, яка виражає відносини між суб'єктами, з тимчасово вільними коштами (кредиторами) і суб'єктами, котрі відчувають нестачу грошових коштів (позичальниками), які проявляються у переміщенні цих грошових коштів від одних суб'єктів до іншим на умовах терміновості, зворотності і платності. Саме терміновість, зворотність і платність є трьома основними принципами кредитування і означають надання коштів на певний термін, по закінченню якого вихідна сума повинна бути повернена кредитору з виплатою певного відсотка. Поряд з вище зазначеними основними принципами кредитування сучасна практика передбачає використання таких принципів, як цільове призначення, забезпеченість і диференційованість кредиту.
Масштаби кредитних відносин у країні залежать від рівня і масштабів суспільного виробництва. Чим могутніше економіка певної країни, тим сильніше розмах кредитних відносин; чим стабільніше економіка країни і чим вище довіру суб'єктів у кредитній системі, тим ширше масштаб кредитних відносин. У ринковій економіці всі кредитні відносини обслуговуються кредитними грошима: вексель, чек, депозитний сертифікат, кредитна картка і т.п.
Залежно від особливостей організації та прояви кредитних відносин виділяють різні форми кредиту. По термінах розрізняють: короткостроковий (до 1 року); середньостроковий (1-5 років); довгостроковий (більше 5 років) кредит. З точки зору специфіки процесу кредитування розрізняють: комерційний і банківський кредит.
Комерційний кредит обслуговує відносини між фірмами, які ставляться один до одного як постачальник і покупець (споживач). Він виражається у вигляді продажу товарів (ресурсів) з відстрочкою платежу і обслуговується векселем. Комерційний кредит призначений для прискорення процесу реалізації товарів з боку продавця та можливості купівлі товарів з боку покупця. Як правило, відсоткова ставка за комерційним кредитом є нижчою, ніж по банківському кредиту.
Банківський кредит надається різного роду банківськими та іншими фінансовими інститутами у вигляді грошових позик. Він отримав широке поширення і має безліч різновидів (міжбанківський, іпотечний, державний, міжнародний та інші).
Терміни кредитування тісно пов'язані з цільовим призначенням кредиту. Наприклад, споживчий кредит і кредит, взятий підприємством для придбання оборотних коштів, як правило, носить короткостроковий характер. У свою чергу, іпотечний кредит і кредит, взятий для інвестиційних цілей, в тому числі для модернізації виробництва і будівництва нових об'єктів, є довгостроковим.
Кредитні операції здійснюються по перевазі через діяльність кредитних установ, і в кожній країні функціонує певним чином влаштована кредитна система.
Кредитна система ринкової економіки має складну структуру, яка включає центральний банк країни, сукупність комерційних банків, а також різного роду фінансові організації (страхові, пенсійні, інвестиційні фонди, ломбарди та інші). Центральне місце в кредитній системі відводиться організаціям банківського типу. В даний час банки перетворилися на фінансові інститути з різними функціями і широким спектром виконуваних операцій. Вони стають ланкою в регулюванні ринкової економіки і є інститутом, через який переміщуються і перерозподіляються величезні грошові кошти (капітали) для створення та розвитку виробничих і соціальних об'єктів, для здійснення господарської діяльності економічних агентів різного роду.
Банківська система в сучасній ринковій економіці носить дворівневий характер. Перший рівень представлений центральним банком країни. Другий рівень утворюють численні комерційні банки.
Центральний банк країни, як правило, функціонує на основі державної власності. Однак, наприклад, у США Федеральна резервна система (ФРС) заснована на змішаній формі власності і складається з дванадцяти регіональних банків, кожен з яких виконує роль центрального банку. Центральний банк має своє ядро, по перевазі знаходиться в столиці держави або у фінансовому центрі, а також численні відділення у всіх регіонах країни (адміністративних центрах) і за кордоном. Головною метою центрального банку є не отримання прибутку, а стабілізація кредитно - грошового обігу в країні, сприяння розвитку суспільного виробництва, забезпечення стійкості валютного курсу і купівельної спроможності національної грошової одиниці.
Центральний банк виконує різні функції:
- емісія банкнот і організація грошового обігу в країні;
- організація безготівкових розрахунків у народному господарстві ;
- реєстрація кредитних установ і контроль за їх діяльністю;
- кредитування комерційних банків;
- проведення кредитних і розрахункових операція для урядових установ;
- проведення державної грошово - кредитної політики;
- зберігання і регулювання золотовалютних резервів країни.

Емісія банкнот і організація грошового обігу. Емісія банкнот є монопольним правом Центрального банку (ЦБ). Випуск нових грошових коштів, насамперед, пов'язаний з розвитком суспільного виробництва і збільшенням ВВП. Хоча в сучасних умовах банкноти в країнах з розвиненими ринками становлять незначну частину грошової маси, все ж банкноти по раніше мають важливе значення для платежів у роздрібній торгівлі і забезпечення ліквідності кредитної системи.
Організація безготівкових розрахунків в народному господарстві. При виконанні цієї функції ЦБ встановлює принципи організації розрахунків, способи здійснення платежів, форми бланків грошових документів, порядок здійснення розрахункових операцій і т.д.
Реєстрація кредитних установ і контроль за їх діяльністю. ЦБ приймає рішення про видачу ліцензії кредитним установам на право ведення банківських операцій. Для отримання ліцензії кредитні установи повинні мати необхідний статутний капітал і володіти кваліфікованими кадрами для виконання банківських операцій. ЦБ постійно аналізує обороти і залишки грошових коштів на рахунках комерційних банків і, отже, має інформацію про платоспроможність і фінансовий стан комерційних банків. У крайньому випадку ЦБ має право відкликати ліцензію.
Кредитування комерційних банків. ЦБ не має безпосереднього зв'язку з підприємницькими структурами у виробничій сфері та населенням, тобто ЦБ не може кредитувати ні населення, ні промислові, транспортні, сільськогосподарські підприємства, якими б великими вони не були. Його клієнтурою є комерційні банки, які виступають своєрідними посередниками між суспільним виробництвом і ЦБ. Надання кредитів комерційним банкам здійснюється за певною ставкою, встановленою ЦБ, яка називається обліковою ставкою відсотка (у Росії - ставкою рефінансування). Для комерційних банків ЦБ є ніби кредитором останньої інстанції. Це означає, що комерційні банки звертаються за кредитом в ЦБ, якщо відсутня інша можливість залучення грошових коштів.
Проведення кредитних і розрахункових операція для урядових установ. У цій функції ЦБ виступає як кредитор і касир уряду. ЦБ здійснює касове виконання державного бюджету, тобто доходи уряду, які надходять від податків і позик зараховуються на рахунок міністерства фінансів і з цього рахунку покриваються всі витрати уряду. ЦБ здійснює кредитування уряду, а також виступає уповноваженим органом з продажу облігацій федеральної позики, купує і продає державні облігації.
Проведення державної грошово - кредитної політики. Виконуючи цю функцію, ЦБ приймає участь в розробці основ економічної політики уряду і використовує різні інструменти грошово-кредитного регулювання економіки для того, щоб забезпечити стійкість грошового обігу в країні, сприяти забезпеченню економічного зростання і стійкості купівельної спроможності національної грошової одиниці. В якості основних інструментів грошово-кредитного регулювання ЦБ використовує операції на відкритому ринку, зміна ставки рефінансування та норми обов'язкових резервів. (Докладніше вплив цих важелів на макроекономічні параметри буде показано нижче).
Зберігання та регулювання золотовалютних резервів країни. ЦБ для підтримки стійкості валютного курсу національної валюти і своєчасного здійснення міжнародних платежів проводить операції з продажу та купівлі золота та іноземної валюти (валютні інтервенції).
Другий рівень банківської системи країни утворюють численні комерційні банки, безпосереднім чином взаємодіючі, з одного боку, з центральним банком, а з іншого, з реальним сектором економіки та населенням.
Комерційні банки - це фінансові інститути, які здійснюють свою діяльність з метою отримання прибутку і зміцнення своїх позицій в економічній системі країни і навіть всього світу. Засновниками комерційних банків можуть виступати як фізичні, так і юридичні особи, тобто ними можуть бути приватні особи, фірми, організації, інші банки і держава. Тому за формою власності банки можуть бути приватними, кооперативними, акціонерними, муніципальними, державними. В даний час найбільш дієздатними і динамічно розвиваються є акціонерні банки. За родом діяльності банки можуть бути спеціалізованими і диверсифікованими. У сучасних умовах особливого поширення набули диверсифіковані банки, тобто банки з широким спектром різноманітної діяльності (ощадної, іпотечної, інвестиційної і т.д.). За охопленням території комерційні банки підрозділяються на регіональні, загальнонаціональні, міжнародні.
Комерційні банки виконують різноманітні функції:
- мобілізація тимчасово вільних грошових коштів та перетворення їх в капітал;
- кредитування підприємств, держави та населення;
- здійснення розрахунків і платежів у народному господарстві;
- комісійно-установча діяльність;
- випуск кредитних грошей;
- надання економічної інформації та консультаційна діяльність.
Для виконання вище зазначених функцій банки здійснюють комплекс банківських операцій, які поділяються на власне банківські операції (балансові) і позабалансові операції (валютні, трастові, факторингові, лізингові, консалтингові та інші операції).
У свою чергу, власне банківські операції поділяються на пасивні і активні. Пасивні операції - це операції з мобілізації грошових коштів з боку самого банку. Пасиви банку - це все те, з приводу чого банк несе зобов'язання перед іншими суб'єктами. До пасивних операцій банку належать:
- залучення внесків від населення або будь-яких господарських структур (депозитні, чекові, ощадні та інші вклади);
- отримання кредитів від інших кредитних установ;
- емісія власних цінних паперів.
За операціями, пов'язаними із запозиченням коштів, банки виплачують кредитові відсотки. В результаті пасивних операцій формуються резерви банку.
Залучені в результаті пасивних операцій грошові кошти будуть служити основою для здійснення банківської діяльності. В даний час частка залучених коштів банку як правило у кілька разів перевищує частку власних коштів. Звичайно центральний банк встановлює для комерційних банків межу співвідношення між власними та залученими коштами. У Росії це співвідношення визначено в розмірі 1: 25.
Мобілізовані грошові кошти використовуються банком для здійснення активних операцій. Активні операції - це операції з розміщення банківських ресурсів. У результаті активних операцій банки отримують банківські (дебетові) відсотки. За інших рівних умов дебетові відсотки повинні бути вище, ніж кредитові. Це пов'язано з відмінностями відсоткових ставок за позиками і кредитами на один і той же термін і в рамках однієї грошової суми. Різниця між ними називається маржа і вона є одним з джерел банківського прибутку.
  Всі активні операції поділяються на дві категорії: кредитні (обліково-позичкові) і фондові. Кредитні операції втілюються в наданні різного роду позик. Фондові операції втілюються в різноманітній діяльності з купівлі банком боргових цінних паперів інших суб'єктів для формування як власного інвестиційного портфеля, так і за дорученням своїх клієнтів. Комерційні банки часто через фондові операції набувають державні боргові цінні папери, що є одним з важливих напрямів фінансування витрат держави.
  Комерційні банки можуть надавати позики не на всі наявні у них грошові кошти. Певна частина резервів кожного комерційного банку повинна зберігатися на спеціальному рахунку в центральному банку в якості обов'язкових резервів. У сучасних умовах, маніпулюючи обов'язковими банківськими резервами, центральний банк може впливати на параметри грошової пропозиції в країні і на масштаби кредитної емісії. Це вплив центральний банк здійснює за допомогою зміни норми обов'язкових резервів. Кожен комерційний банк визначає величину своїх обов'язкових резервів, виходячи з величини власних депозитів і норми обов'язкових резервів, заданої центральним банком.

  RМ NМ х М
  NМ=х 100% RМ=
  М 100%
  NМ - норма обов'язкових резервів (встановлюється у відсотках).
  RМ - обов'язкові резерви банку.
  М - банківські депозити.

  Визначивши мінімальний розмір своїх обов'язкових резервів, банк всі інші кредитні кошти розглядає як надлишкові резерви. Ці надлишкові резерви банк може пускати в подальший рух на власний розсуд і виходячи з попиту на грошові кошти з боку позичальників.
  Чим менше норма обов'язкових резервів, тим більше можливостей у банків здійснювати кредитну емісію і тим більше грошову пропозицію. Чим більше банківські депозити, тим за інших рівних умов більше можливостей для здійснення кредитної емісії і тим більше грошову пропозицію. Чим вище за даних надлишкових резервах банків попит з боку позичальників на грошові кошти, тим більше масштаби кредитної емісії.
  У країні загальні масштаби можливої ??кредитної емісії, здійснюваної як кожним комерційним банком, так і всієї кредитної системою держави, розраховуються через грошовий (банківський) мультиплікатор. Грошовий (банківський) мультиплікатор - це числовий показник, що визначає, у скільки разів (за наявності певних банківських резервів) може бути збільшена сукупна грошова маса в країні порівняно з початковою сумою грошових коштів, внесених вкладниками в кредитні установи. Механізм утворення нових кредитних грошей банками може бути показаний за допомогою наступної схеми.
  Припустимо, що в країні норма обов'язкових резервів визначена в розмірі 10% (NМ), а початковий внесок був зроблений в сумі 100 тис. у.о. (М).

  Масштаби кредитної емісії визначаються за формулою:
  М=RМ1 + RМ2 + ... RМn
  Таким чином, в результаті кредитних операцій при певній нормі обов'язкових резервів і при певній величині банківських депозитів в країні збільшилася сукупна грошова маса. Грошовий мультиплікатор, який визначає масштаби цього збільшення, знаходиться в зворотній залежності від норми обов'язкових резервів.
  mм - грошовий (банківський) мультиплікатор
  1 М
  mм=х 100%=
  Nм RМ
  Виходячи з умов нашого прикладу, грошовий мультиплікатор дорівнюватиме 10.
1
  mм=х 100%=10
  10%
  Якщо норма обов'язкових резервів 10%, а початкова сума депозитів 100000 у.о., то загальна грошова маса в країні максимально може зрости в 10 разів і скласти 1000 000 у.о. (1 млн. у.о.), а отже, масштаби кредитної емісії можуть скласти 900 000 у.о (900 тис. у.о.). Але це може відбутися тільки в тому випадку, якщо при фіксованій сумі обов'язкових резервів, попит з боку позичальників на грошові кошти буде дорівнює обсягу пропозиції грошей з боку банків. Якщо норма обов'язкових резервів була б 20%, то в цьому випадку грошовий мультиплікатор дорівнював би 5, сукупна грошова маса могла б скласти 500 000 у.о., а кредитна емісія - 400 000 у.о.
 « Попередня  Наступна »
 = Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "2. Кредит: зміст і значення. Принципи і форми кредитування. Кредитна система ринкової економіки"
  1.  4.5. Кредитний консалтинг
      кредитного та інвестиційного фінансування для юридичних і фізичних осіб. Кредитний консалтинг, на думку фахівців INTERFINANCE - новий вид бізнесу, який на сьогоднішній день отримує активне поширення. Враховуючи все зростаючий інтерес наших клієнтів до залучених з поза засобам на розвиток бізнесу, виникла об'єктивна необхідність для розвитку такого виду послуг як
  2.  Глосарій
      кредитування промислових, торговельних та інших підприємств, головним чином за рахунок тих грошових коштів, які вони отримають у вигляді вкладів Банківські операції - операції, що забезпечують функціонування і прибутковість діяльності банків. Розрізняють пасивні та активні операції, банківські послуги і власні операції банків Банківський кредит - кредит, що надається власниками грошових
  3.  Коментарі
      кредитної допомоги для підтримки валютних курсів. [60] Бреттон-Вудська конференція Об'єднаних націй з валютних і фінансових питань відбулася 123 липня 1944 р. Бреттон-Вудсі (м. Вашингтон). На конференції був створений Міжнародний валютний фонд і прийнятий проект положення про Міжнародному банку реконструкції та розвитку, а також були закладені основи міжнародної валютно-фінансової системи.
  4.  4.6. Додаткова інформація
      кредиту - процес погашення кредиту шляхом внесення регулярних платежів по основній сумі боргу і відсоткам. Андеррайтинг - аналіз кредитного та процентного ризиків за іпотечним кредитом; підготовка висновку про ставку відсотка і умови кредитування, що відповідають рівню ризику. Оренда землі - форма землекористування, при якій власник землі передає свою земельну ділянку на
  5.  § 64. Еволюція міжнародної валютної системи
      кредитними організаціями з приводу функціонування і розвитку валюти. Основні форми валютної системи - національна і світова, виділяють також міжнародну (або регіональну) валютну систему, яка займає проміжне становище. Національна валютна система. Історично першими виникли національні валютні системи. Вони є невід'ємною частиною валютних відносин тієї чи іншої
  6.  Словник термінів
      кредит - кредит, що видається у вигляді грошових позик господарським суб'єктам та іншим позичальникам. Банкрутство - поняття, що означає розорення, відмова підприємства платити за своїми борговими зобов'язаннями через відсутність кошти. Як правило, призводить до закриття або примусової ліквідації підприємства, розпродажу майна для погашення всіх боргів. Безготівковий грошовий оборот - частина грошового
  7.  3. Нерівність
      кредит і проінвестував виробництво, то в результаті відбулося прирощення капіталу, що призвело до підвищення граничної продуктивності праці. З виробленого таким чином надлишку певна частина йде Біллу у формі відсотка. Якщо Білл промахується у виборі свого банку і довіряє свої 100 дол. банку, який зазнає невдачі, то він залишається з порожніми руками. У процесі
  8.  Державний бюджет, фінанси і фінансова система
      кредитними інститутами різного призначення. Структура бюджету країни залежить насамперед від її державного устрою. У країнах, що мають унітарний устрій, бюджетна система має як би двох'ярусне побудова - державний і місцеві бюджети. У країнах з федеративним державним устроєм (Російська Федерація, США, ФРН) є проміжна ланка - бюджети суб'єктів
  9.  Лекція 16-я Каутськіанства - його буржуазна сутність. Р. Гільфердінг
      кредити і виступав з підтримкою Німецької імперії-лизма, відкидав розрив з відкритими прихильниками підтримки війни до переможного кінця і т. д. Особливо виразно рене-гатство Каутського виявилося після Жовтневої революції і призвело до повного розриву з марксизмом. Найбільш систематичний виклад ренегатскіх поглядів Каутського дано в останньому великому творі, який він
  10.  8.4. Економіка застою
      кредиту за рахунок покупця, який він зобов'язаний погасити в 60-денний термін. Після закінчення цього терміну кредитування продовжується з підвищеним відсотком. Прийняття постанови про нову реформу в 1979 р. не було слу-чайним. Після підготовчої реформи, на яку відводилося 2 роки, з 11-ї п'ятирічки все народне господарство повинно було працювати по-новому. Але ця реформа виявилася нереалізованою.