Суб'єкти встановлюють обсяги споживання та інвестицій з урахуванням тимчасового лага. Дохід (У) дорівнює сумі споживання (С), автономних інвестицій (/ ") і індукованих інвестицій:
де з - норма споживання, зі - акселератор.
З (7.7) випливає:
Нехай автономні витрати (Еа) і населення зростають рівним темпом п, тоді рівноважний дохід (У *) зростає тим же темпом, тому:
Підставами (7.9) в (7.8), отримаємо:
де Мі - супермультіплікатор Хікса, його властивості:
якщо п = 0, то він дорівнює простому мультиплікатору М = 1 / (1 - с);
якщо з = з (1 + п) то Мн = М;
якщо з < з (1 + п), т. е. акселератор малий, то Мі < М;
якщо з > з 1 + п), т. е. акселератор великий, то Мн > М.
Модель з ринком грошей (Тевес)
Тут в модель мультиплікатора-акселератора з лагами включають ринок грошей, при цьому виконуються три її основні рівняння (див. Підпункті 7.2.2).
Автономні інвестиції - інвестиції, які не залежать від обсягу ВВП (доходу) і його змін. У даній моделі вони лінійно зменшуються з ростом ставки відсотка в попередньому періоді:
Трансакційний попит на гроші (LtT) - попит, обумовлений потребами товарного обороту, він залежить від обсягу суспільного виробництва. У даній моделі він пропорційний доходу в попередньому періоді, т. Е. Попит покупців вважають консервативним.
Спекулятивний попит на гроші (Ltc) - попит, обумовлений потребами суб'єктів фінансового сектора, він залежить від ставки відсотка. У даній моделі він лінійно убуває з ростом поточної ставки відсотка, так як спекулянти оперативно реагують на зміну ставки.
Рівновага ринку грошей - сума трансакційного та спекулятивного попиту на гроші дорівнює заданому пропозицією грошей (М):
З базових рівнянь моделі (див. Підпункті 7.2.2) і рівнянь (7.10) і (7.11) отримуємо кінцево-різницеве рівняння з характеристичним рівнянням:
Характер динаміки доходу тепер залежить не тільки від з і з, але також від параметра /, а значить, від п, до і т. В системі координат «акселератор - норма споживання» область коливань обмежена: зверху - кривий нульового дискримінанту або прямий з = 1, зліва - віссю ординат, знизу - віссю абсцис.
Крива нульового дискримінанту - крива в площині «акселератор - норма споживання», що служить кордоном області циклічності. Знайдемо формулу цієї кривої:
Її властивості: 1) перетинає вісь абсцис в точці, понад 4; 2) має один висхідний і один спадний ділянку; 3) максимум дорівнює (1 + /) в точці з абсцисою 1-1.
висновки:
в моделі мультиплікатора-акселератора з ринком грошей крива нульового дискримінанту розташована вище, а тому область стійкості ВВП менше, ніж в моделі без ринку грошей;
з ростом параметра / крива нульового дискримінанту зсувається вгору, область монотонної збіжності звужується, а область коливань рас ширяється (наприклад, при збільшенні чутливості інвесторів (п) І зменшенні чутливості спекулянтів (Т));
якщо / > 0,25, то область монотонної збіжності відсутня.
Велика відкрита економіка з недосконалою мобільністю капіталу В даному випадку мається на увазі, що недосконала мобільність капіталу виникає не внаслідок формальних заборон або неформальних бар'єрів, але є наслідком масштабу даної економіки - вона настільки велика, що впливає на загальносвітову реальну ставку відсотка. Причому вирівнювання загальносвітової
Вбудовані стабілізатори Стабілізація економічної кон'юнктури за допомогою посилення приток в народногосподарський кругообіг в періоди рецесії і відтоків в періоди експансії економічної активності забезпечується не тільки дискреційними (проведеними на розсуд влади) рішеннями уряду, а й автоматичним дією деяких соціальних
Валовий внутрішній продукт Валовий внутрішній продукт - це ринкова вартість усіх товарів і послуг для кінцевого споживання, вироблених на території даної країни за певний проміжок часу. Слід звернути увагу на такі основні моменти. По-перше, ВВП являє собою «ринкову вартість», т. Е. Це вартісний показник, що вимірюється
Умова стійкості динамічної рівноваги У наведених прикладах як після монетарного, динамічного так і після фіскального імпульсу в економіці виникали затухаючі циклічні коливання національного доходу і темпу інфляції, т. Е. Динамічну рівновагу було стійким. Щоб з'ясувати, чи завжди в даній моделі інфляції динамічна рівновага стійко
Цінові показники національної економіки, індекси цін Поряд з кількісними індикаторами стану справ в реальному секторі національної економіки економісти використовують цінові вимірники, що показують динаміку цін окремих галузей, секторів і економіки в цілому протягом місяця, кварталу або року. Цінові показники важливі, оскільки вони характеризують
Цикли та інфляційні очікування (Лайдлер) Ступінь завантаження виробничих потужностей (х () - відношення фактичного (y t ) і потенційного ВВП (Y t ) x t = y t / Y t . Досліджуємо темпи зростання потенційного ВВП (k t = Y t / Y t _ {), рівня цін (g t = p t / p t _ x ) і грошової маси (m t = M t / M t _ x ). Попит на гроші отримаємо
Торгові можливості в двосекторній економіці Конкурентні переваги країни визначаються формою кривої виробничих можливостей, як ми з'ясували в підпункті 10.2.1. Побудуємо і досліджуємо цю криву в економіці, що складається з двох галузей з виробничими функціями Кобба - Дугласа. Нехай в країні виробляють тканину ("г) і хліб (У), використовуючи
Теорія портфеля: два активи Засоби інвестують в акції т видів на основі даних про їх прибутковості за п днів. нехай Rb - прибутковість акцій k-то виду в i -й день, тоді їх середня прибутковість і ризик (дисперсія доходностей) рівні: Портфель - це вектор (х 1? х т ), де x k - питома вага коштів, вкладених в акції k-vo
