Головна
Економіка
Мікроекономіка / Історія економіки / Податки та оподаткування / Підприємництво. Бізнес / Економіка країн / Макроекономіка / Загальні роботи / Теорія економіки / Аналіз
ГоловнаМакроекономіка → Макроекономіка → 
« Попередня   ЗМІСТ   Наступна »

Розрахунок рівноважного обсягу заощаджень

Дріб в правій частині рівності (2.153) перетворимо до вигляду, зручного для розрахунку параметрів рівноваги. Випадкові стану вважаємо рівноімовірними

Чисельник дробу. З рівності (2.146) отримаємо очікуване значення споживання в старості і відхилення від нього випадкових значень споживання:

де Аг = г2-г ,; AY = Y2 - До ,.

Оскільки відхилення випадкових значень прибутковості від середнього значення рівні А?) =г / 2, формула ковариации набуде вигляду

Знаменник дробу. Використовуючи рівності (2.146) і формулу граничної корисності квадратичної функції, отримаємо:

З формул (2.153), (2.154) і (2.155) отримаємо лінійне рівняння щодо оптимального обсягу заощаджень:

приклади

1. Визначимо оптимальний обсяг заощаджень для прикладу з параграфа 2.6.4. Розрахуємо параметри рівняння (2.156), використовуючи табл. 2.1:

Підставами ці значення в рівняння (2.156):

Отже, вихідний нерівноважний обсяг заощаджень слід знизити з 8 до 7,3, т. Е. На 0,7 одиниць.

2. Визначимо оптимальний обсяг заощаджень. Споживач схильний до ризику: параметр функції корисності (я) негативний і дорівнює - 0,01. Стани різновірогідні (р, = р2 = 0,5), можливі норми прибутковості ризикового активу - 30% і 10%, можливі розміри пенсії - 20 і 60 (ковариация між прибутковістю і пенсією негативна). Ставка відсотка - 19%.

Зробимо необхідні розрахунки для визначення оптимального обсягу заощаджень (табл. 2.2).

Таблиця 2.2

Розрахунок параметрів рівноваги: споживач схильний до ризику

стан

Р

Y

Г

ДГ

А Св

агасив

і '(Св)

перше

0,5

20

0,3

20 + 1,35

0,1

-20 + 0,15

-2 + 0,015

1,2 + 0,0135

стан

Р

Y

Г

зв

ДГ

про5

<1

ДгДСв

ІСв)

Друге

0,5

60

0,1

60 + 1,15

-0,1

20 - 0,15

-2 + 0,015

1,6 + 0,0115

середнє

-

-

0,2

40+ 1,25

0

0

-2 + 0,015

1,4 + 0,0125

показник

-

-

т

Е [ЗВ]

-

-

cov (r, Зв)

Е [і '(Сц)

Підставами дані з табл. 2.2 в умова рівноваги (2.153) і вирішимо отримане рівняння:

  1. Сценарний метод
    . Кожен прогноз і кожне рішення, що стосуються майбутнього, неявно грунтуються на сценарії або ряді сценаріїв. Поняття «сценарій» спочатку означало тільки план або конспект п'єси. У прогнозуванні цим терміном позначають словесну картину якогось моменту майбутнього. сценарій - его упорядкована
  2. Структура ринку фінансів і система ставок відсотка
    Всю сукупність попиту і пропозиції фінансових активів, що утворить фінансовий ринок, можна розділити на два ринки: короткострокових кредитів і капіталу. на ринку короткострокового кредиту об'єктом купівлі-продажу є гроші центрального банку і цінні папери грошового ринку: короткострокові облігації
  3. Структура доходів і витрат
    Структура доходів росіян під дією ринкового механізму змінилася кардинальним чином (табл. 7.18). Оплата за найману працю займає стабільно невелику частку - близько 40%. З'явилися нові джерела доходу, пов'язані з підприємницькою активністю населення, можливістю прибутковим чином використовувати
  4. Ставки відсотка, індекс Фішера
    Індекси цін і темп інфляції використовуються для багатьох розрахунків, пов'язаних з повсякденним життям людей і функціонуванням фірм. Наприклад, індексація заробітної плати і різних виплат проводиться на основі очікуваних і прогнозованих темпів інфляції. Важливим компонентом є також облік
  5. Стабілізаційна політика в закритій економіці
    №81 Умова рівноваги на ринку блага Умова рівноваги на грошовому ринку Функція сукупного попиту Умова рівноваги на ринку праці М Л = W D Функція сукупної пропозиції Рівноважний рівень цін Інші ендогенні параметри: у = 60 + 230/2 = 175; 175 = 45гУ- 2Л ' 2 -» N = 5; 11 '= 50; i = 0,05 175 + 16-
  6. Стабілізаційна політика
    Стратегічною метою стабілізаційної політики держави у відкритій економіці є досягнення «подвійного рівноваги» - загальної економічної рівноваги на рівні повної зайнятості при запланованому (будемо вважати нульовому) сальдо платіжного балансу. У попередньому розділі було показано, що з позицій
  7. Споживання та інвестиції, модель з параметрами (Тобін)
    Дохід - функція капіталу: Y = К а, інвестиції (Г) дорівнюють приросту капіталу (амортизації немає), витрати складаються з витрат на закупівлю і установку капіталу: С = (Р + з 1, де р - ціна нового капіталу; с - ціна його установки. Нехай ставка відсотка - м Прибуток в період t дорівнює різниці
  8. Скорочення дефіциту бюджету в Греції 2010-2013 рр.
    У травні 2010 р грецький уряд погодився на три найближчі роки вжити заходів щодо скорочення первинного дефіциту бюджету на 16% ВВП. Серед іншого, ці заходи включали в себе значне зменшення державних витрат і пенсій, а також зниження мінімальної зарплати. Основною метою такої політики бачилася
© 2014-2021  epi.cc.ua