| Головна |
| « Попередня | ЗМІСТ | Наступна » |
|---|
Кредитно-грошова (монетарна) політика - це комбінація цілей і засобів (інструментів), за допомогою яких її носій (Центральний банк країни) за допомогою регулювання пропозиції грошей, а також (опосередковано) попиту на гроші і кредит прагне досягти цілей загальної економічної політики.
Традиційно Центральний банк виконує три ключові функції в економіці.
Центральний банк здійснює розрахунки між комерційними банками за допомогою кореспондентських рахунків, надає їм кредит, а також проводить моніторинг їх активності, служить розрахунковим центром банківської системи, а в разі потреби і кредитором останньої інстанції.
3. Банкір уряду. Уряд та урядові установи відкривають рахунки в Центральному банку для здійснення своєї діяльності, збору податків, фінансування державного боргу. Центральний банк проводить розрахунки між урядовими організаціями, кредитує уряд, забезпечує касове виконання державного бюджету. Від імені уряду Центральний банк проводить валютну політику, регулює курс національної валюти, здійснює операції з міжнародними золотовалютними резервами, бере участь в операціях на міжнародних ринках фінансового капіталу, представляє країну в міжнародних фінансових організаціях.
Функції Центрального банку - проводяться через пасивні і активні операції. За допомогою пасивних операцій Центральний банк утворює ресурси, за допомогою активних операцій - здійснює розміщення цих ресурсів в банківському секторі.
Банк Росії: правовий статус
Статтею 75 Конституції РФ встановлено особливий конституційно-правовий статус Банку Росії, визначено його виключне право на здійснення грошової емісії (частина 1) і в якості основної функції - захист і забезпечення стійкості рубля (частина 2). Статус, цілі діяльності, функції і повноваження Банку Росії визначаються також Федеральним законом від 10.07.2002 № 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)» та іншими федеральними законами.
Відповідно до ст. 3 цього Закону, цілями діяльності Банку Росії є: захист і забезпечення стійкості рубля; розвиток і зміцнення банківської системи Російської Федерації; забезпечення стабільності і розвиток національної платіжної системи; розвиток фінансового ринку РФ; забезпечення стабільності фінансового ринку РФ.
Ключовим елементом правового статусу Банку Росії є принцип незалежності, який проявляється в тому, що Банк Росії виступає як особливий публічно-правовий інститут, що володіє винятковим правом грошової емісії та організації грошового обігу. Він не є органом державної влади, разом з тим його повноваження за своєю правовою природою належать до функцій державної влади, оскільки їх реалізація передбачає застосування заходів державного примусу. Функції та повноваження, передбачені Конституцією РФ і Федеральним законом від 10.07.2002 № 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)», Банк Росії здійснює незалежно від федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів РФ і органів місцевого самоврядування. Незалежність статусу Банку Росії відображена в ст. 75 Конституції РФ, а також в ст. 1 і 2 Федерального закону від 10.07.2002 № 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)».
Нормотворчі повноваження Банку Росії припускають його єдиний контроль над її виданню нормативних актів, обов'язкових для федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів РФ і органів місцевого самоврядування, всіх юридичних і фізичних осіб, з питань, віднесених до його компетенції Федеральним законом від 10.07.2002 № 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (банці Росії)» та іншими федеральними законами. Банк Росії відповідно до ст. 104 Конституції РФ не володіє правом законодавчої ініціативи, проте його участь в законодавчому процесі, крім видання власних правових актів, забезпечується також і тим, що проекти федеральних законів, а також нормативних правових актів федеральних органів виконавчої влади, що стосуються виконання Банком Росії своїх функцій, повинні направлятися на висновок в Банк Росії.
Банк Росії є юридичною особою. Статутний капітал та інше майно Банку Росії є федеральною власністю, при цьому Банк Росії наділений майнової та фінансовою самостійністю. Повноваження щодо володіння, користування і розпорядження майном Банку Росії, включаючи золотовалютні резерви Банку Росії, здійснюються самим Банком Росії відповідно до цілей і в порядку, які встановлені Федеральним законом від 10.07.2002 № 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії ) ». Вилучення та обтяження зобов'язаннями майна Банку Росії без його згоди не допускаються, якщо інше не передбачено федеральним законом. Фінансова незалежність Банку Росії виражається в тому, що він здійснює свої витрати за рахунок власних доходів. Банк Росії має право захищати інтереси в судовому порядку, в тому числі в міжнародних судах, судах іноземних держав і третейських судах.
Держава не відповідає за зобов'язаннями Банку Росії, так само, як і Банк Росії - за зобов'язаннями держави, якщо вони не взяли на себе такі зобов'язання або якщо інше не передбачено федеральними законами. Банк Росії не відповідає за зобов'язаннями кредитних організацій і некредитних фінансових організацій, за винятком випадків, коли Банк Росії приймає на себе такі зобов'язання, а кредитні організації та некредитні фінансові організації не відповідають за зобов'язаннями Банку Росії, за винятком випадків, коли кредитні організації та некредитні фінансові організації беруть на себе такі зобов'язання.
У своїй діяльності Банк Росії підзвітний Державній думі Федеральних зборів РФ (далі - Державна дума), яка призначає на посаду і звільняє з посади голови Банку Росії (за поданням Президента РФ) і членів Ради директорів Банку Росії (за поданням голови Банку Росії, узгодженим з президентом РФ); спрямовує і відкликає представників Державної думи в Національному фінансовому раді в рамках своєї квоти, а також розглядає основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики і річний звіт Банку Росії і приймає по них рішення. На підставі пропозиції Національного фінансового ради Державна дума має право прийняти рішення про перевірку Рахунковою палатою РФ фінансово-господарської діяльності Банку Росії, його структурних підрозділів та установ. Крім того, Державна дума проводить парламентські слухання про діяльність Банку Росії за участю його представників, а також заслуховує доповіді Голови Банку Росії про діяльність Банку Росії при поданні річного звіту та основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики.
До пасивних операцій Центрального банку відносяться емісійна діяльність (емісія грошових компонентів), прийом коштів комерційних банків на власні депозитні рахунки, прийом коштів уряду і казначейства, формування власного капіталу. Активні операції Центрального банку складаються з облікових операцій, надання кредитів, вкладень в державні цінні папери, операцій з золотом, дорогоцінними металами і іноземною валютою. Облікові операції - це купівля і облік векселів у комерційних банків в якості запобіжного короткострокового кредитування для покриття поточних касових розривів між надходженням доходів і здійсненням витрат.
Пасивні операції Центрального банку призначені для формування ресурсної бази банку, мета активних операцій - забезпечення ліквідності банківського сектора країни, управління державним боргом, підтримання стабільності фінансової системи. За допомогою пасивних і активних операцій Центральний банк проводить грошово-кредитну політику і валютні інтервенції. Таким чином здійснюється монетарне регулювання економіки.
Центральний банк будь-якої ринкової економіки задіяний в двох видах політики: макроекономічної і мікроекономічної політики. До макрополитика Центрального банку відносять монетарну (кредитно-грошову) політику, управління грошовою масою в економіці. Мікро- політика Центрального банку є пруденційного регулювання банківської системи, страхування депозитів і політику підтримки конкуренції в банківському секторі.
До літа 2013 року в російській економіці діяли два державні органи монетарного нагляду: Центральний банк відповідав тільки за кредитно-грошову політику, а спеціальний державний фінансовий інститут (Федеральна служба з фінансових ринків, ФСФР) контролювала ситуацію на фінансових ринках. Однак з метою підвищення загальної ефективності кредитно-грошової сфери і посилення моніторингу за всіма учасниками фінансової сфери було прийнято рішення передати функції ФСФР Банку Росії. Банк Росії перетворився в мегарегулятора фінансового сектора. Сфера відповідальності і повноважень банківського регулятора була кардинальним чином розширена.
У веденні Банку Росії тепер перебувають не тільки всі комерційні банки, але і все некредитні фінансові організації. До області компетенцій Банку Росії відносяться пруденційного регулювання, контроль (нагляд) за всіма учасниками фінансового ринку і здійснення макроекономічної політики. Центральний банк також наділяється правом звертатися до судових органів із заявами про примусове виконання приписів, вимог і запитів.
Крім того, Центральний банк отримав право представляти в уряд проекти федеральних законів і нормативних правових актів. Ці акти будуть вноситися від імені президента і уряду. Банк Росії також наділили повноваженнями за твердженням галузевих стандартів бухгалтерського обліку для некредитних фінансових організацій; по реєстрації випусків цінних паперів, проспектів, звітів про підсумки випуску не тільки по відношенню до банків, а й некредитних фінансових організацій. З чотирьох до п'яти років збільшується термін повноважень голови Банку Росії і членів ради директорів.
Був створений комітет фінансового нагляду, який об'єднує керівників структурних підрозділів Банку Росії. Саме через цей комітет Банк Росії здійснює свої регулюючі, контрольні та наглядові функції. Банк Росії отримує повноваження з контролю і нагляду за дотриманням емітентами вимог законодавства про цінні папери, по контролю за дотриманням закону про протидію неправомірному використанню інсайдерської інформації та маніпулювання ринком. Крім того, Центральний банк регулює діяльність рейтингових агентств.