|
Модель на малюнку 4.13 формується після уповільнення тривалого-але розвивається наверх тренда. Коли моментум припиняє рас-ти, купівлі та продажу створюють модель консолідації. Ця фігура буде виникати після вибухового відкриття. Пам'ятайте малюнок 4.11, де було відзначено трендові рух по відкриттю? Дуже часто цінової пробіг у вигляді тренда з відкриття передуватиме падіння в умовах пересохлих консолідації.
Зазвичай фігура з подвійною вершиною - це графічна модель, що володіє високою ймовірністю і прибутковістю, (див. рису-нок 4.14.) Існує кілька факторів, що забезпечують поло-тивний результат торгівлі подвійний вершиною. Дуже важливо обра-тить увагу на слово вершина. Щоб подвійна вершина стала бичачої фігурою, рух вгору до зустрічі з опором повинно бути тривалим, тривалим. Моментум останавлива-ється, і ціна починає перші кроки вниз, що на малюнку 4.14 обозна-чено літерою "А". Потім ціна прямує до лінії шиї, позначений-ної пунктиром, - до точки "В", а потім знову розгортається наверх, щоб протестувати опір, зустрінуте на рівні "А". Підвищується моментум слабшає, і ціна знову починає па-дати до лінії шиї. Буква "С" показує ціновий прорив нижче цієї лінії з її подальшим зниженням. Як тільки ціна пройшла нижче
Малюнок 4.13. Падіння після іссякнувшей консолідації
98
Малюнок 4.14. Подвійна вершина
пунктирною лінії шиї, виконуйте короткий продаж даної ак-ції, розміщуючи захисний стоп на рівні, зазначеному літерою "D". Повторюся, ключовим моментом для ідентифікації подвійний вер-шини є концентрація на слові "вершина". Дана фігура не буде працювати, якщо перед її формуванням не було тривалого-ного, тривалого руху вгору, необхідного для створення вершини.
Однією з найбільш важливих фігур, яку необхідно вміти ідентифікувати, є параболічний пробіг. Параболіче-ським пробігом називається кут, який змінює свій нормальний на-клон сходження (підйому).
Зазвичай він перевищує 45 градусів. На малюнку 4.15 він позначений пунктирною лінією. Стрілка укази-кість день розвороту тренда, коли була зафіксована остання покупка за максимальною ціною. З цього моменту тренд спрямований вниз і спостерігається послідовність понижающихся максиму-мов і мінімумів. Тривалі параболічні руху вниз, пе-ремежаются з тривалим ціновим пробігом до вершини або близького до неї рівня. Важливо вміти розпізнавати параболічні пробіги, оскільки не слід купувати акцію відразу після їх виник-нення. При цьому ви повинні пам'ятати два правила:
Коли виникає параболічний пробіг, очікуйте корекції. Такий відкат може охопити від 30 до 50 відсотків попереднього дви-
99
Малюнок 4.15. Параболічний пробіг
жения, що часто збігається з досягненням ціни 17-периодной екс-поненціальной ковзної середньої на п'ятихвилинній графіці.
Як тільки спостерігається параболическое рух і настає день розвороту, шукайте виникнення консолідації.
Цінові пробіги параболічного типу та застосовні до них пра-вила справедливі при аналізі денних і внутрішньоденних графіків.
У багатьох випадках правила визначення графічних фігур, справедливою і для аналізу денних графіків, не підходять для внутрішньо-
Малюнок 4.16. Висхідний трикутник
100
денних графіків. Чудовим прикладом цього служить конфігурація висхідного трикутника. При аналізі за денним графіками це дуже бичача і високоприбуткова фігура для торгівлі. Цього не можна сказати про внутрішньоденного висхідному трикутнику. Давайте рассмо-трим один з таких прикладів, звернувшись до малюнка 4.16.
Буква "А" показує, що з наближенням до вершини простуючи-ного трикутника інтервал на п'ятихвилинній графіку становит-ся все менше. Коли ви бачите початок подібного процесу, імовірність прориву ціни вищі пунктирною лінії опору мінімальна. На п'ятихвилинній графіку дана фігура є ведмежою, а не бичачої, тобто вона в точності протилежна такої ж моделі на денному графіку.
Як завжди, вам слід до-дочекатися підтвердження цінового прориву. Якщо основа в ле-вої частини графічної фігури широке, як на малюнку 4.16, то більш імовірно, що лінія опору встоїть, і будь-які б-чиї прориви розгортатимуться вниз. Якщо основа вияви-лося вузьким і ціни ростуть в напрямку вершини трикутника більш рівномірно і помірно, то цілком можливо, що бичачий тренд прорветься вище лінії опору. Важливо розуміти: фігура висхідного трикутника є протилежністю класичної бичачої фігурі.
Малюнок 4.17. Спадний вимпел з ціновим розривом
картина напуває тисячі слів 101
Після прориву фігура формує низхідний вимпел3 (pennant) з понижающимися максимумами і мінімумами, як показано на малюнку 4.17. Коли ціна проривається вниз, вони повинні опуститися від найширшої частини вимпела до точки "А". Точка "В" вказуючи-ет на проекцію внизу. Вимпели бувають різних розмірів. Кут, зображений на Малюнку 4.17 праворуч, показує основну форму вимпела. Він може бути і великий, і малої конфігурації. Як правило, вимпели не є високоймовірною графічними моделями. Конкретно ця графічна фігура - одна з тих, що спрацьовує частіше, ніж у 50 відсотках випадків. Для вашого успіху вкрай важливо навчитися розпізнавати внутріграфіческіе фігури. Більшість трейдерів не розуміють, що ведмежі фігури можуть бути більш прибутковими, ніж бичачі. Тепер давайте дізнаємося, як здійснювати короткі внутрішньоденні продажу.
3 Вимпел (pennant) - фігура на графіку, що нагадує формою вимпел, заост-ренний кінець якого спрямований вправо. Форма вимпела характеризується зменшенням торгуемого Ренжа. - Прим. ред.
|
- Короткі продажу на довгострокових ведмежих трендах
ведмежий тренд. Велику частину часу ви будете бачити слабкість фундаментальних факторів, що супроводжується ведмежими графічними фігурами. Дозвольте повторити вже сказане: коли ви здійснювали-ті коротку продаж акції на три або більше днів, не можна спирати-ся тільки на технічні індикатори. Щоб ведмежий тренд ока-зался тривалим, повинні спостерігатися слабкі фундамен-
- Бичачі графічні фігури
ведмежою, а не бичачої. Це повністю суперечить тому, що більшість трейдерів вважають правильним. Різниця виявляється при детальному аналізі даної фігури, принцип якого ви тепер знаєте і розумієте. Надалі, коли вам буде зустрічатися внутрішньоденною висхідний трикутник, що не смійте вважати його бичачим, поки не перевірите всі ті аспекти, про які ми говорили. На малюнку 4.8
- Внутрішньоденні короткі продажі перекуплених акцій
ведмежими, а в 20 відсотках знаходяться в кон-солідаціі. Будучи трейдером, працюючим на внутрішньоденних трендах, не слід торгувати при консолідації. Це означає, що при внутрішньоденною торгівлі 50 відсотків часу ви знаходитесь в довгої позиції, а 50 відсотків - у короткій. Ті 50 відсотків, коли ваша позиція шорт, мають потенціал збільшувати капітал на 67-80 відсотків швидше, ніж при
- Тактики короткою торгівлі
ведмежому тренді, який протягом деякого часу навряд чи зміниться. На малюнку 5.8 показаний графік акції Hewlett-Packard, представ-ляющий денний побудова за один рік. Пам'ятайте, ви починаєте пошук перекуплених акцій за допомогою денних цінових даних. Давайте приступимо до аналізу цього графіка. Малюнок 5.8. Параболічне рух і перекупленность акції Hewlett-Packard Графік
- Мікроаналіз
ведмежого графіка. Для підстав (bottoms) характерна більш округла форма, тільки якщо дно не є частиною піку (шпиля) дня розвороту. Це - ще од-но позитивна якість триденної ЕМА. Зазвичай вона трасси-руется так, що робить основну графічну модель набагато більш помітною. Інше застосування 3-денний ЕМА полягає в розмі-щении стопів або точок виходу. Як це робиться,
- 3.5. Японські свічки (Japanese Candlesticks Charting)
ведмежі - переважають на ринку. В аналізі свічок ключову роль займає тіло, але не колір і не тіні, якими часто нехтують взагалі (наприклад, при проведенні на графіку лінії тренду). За розміром тіла можна розрізнити повноцінні свічки і доджі (хрести). У останніх ціни закриття та відкриття близькі або рівні між собою (рис. 3.11). Прогнозування найчастіше ведеться на підставі комбінації
- Глава 8
ведмежі. Це було розумно. Я продавав без покриття. Так і слід було робити. Але я продав їх занадто рано. І за це довелося платити. Моя позиція була розумна, але моя гра - ні. Зате кожен день підводив ринок все ближче до неминучого обвалу. Я вичікував, і, коли підйом почав захлинатися і нарешті завмер, я велів продати стільки акцій, скільки дозволяла моя різко схудла маржа. На цей раз я
- Глава 13
ведмежу позицію і почав продавати без покриття акції декількох залізниць. Були серед них і акції «Чесапік і Атлантика. Пам'ятається, я продав вісім тисяч акцій цієї дороги. Якось вранці Дан Вільямсон подзвонив мені ще до відкриття ринку і попросив відвідати його. Коли я з'явився, він заявив: - Ларрі, не чіпайте зараз компанію «Чесапік і Атлантік». Ваша продаж восьми тисяч акцій цієї дороги
- Частина 1
ведмежому або бичачому ринку; обмежити збитки і дати прибутку рости; і найбільш ефективно використовувати інвестиційний капітал. Важко назвати такий погляд застарілим. Крім того, це універсальна теорія. Її передумови придатні до будь-якого вільного ринку, будь то акції, облігації, опціони або товари. David Weis з Мемфіса, редактор Elliott Wave Commodity Letter, у своєму трейдингу та аналізі
- Частина 2 Елементи графіків
ведмежого ринку. Як і з усім іншим в аналізі ринку акцій, це легше сказати, ніж зробити. Саме тому людина, яка може точно інтерпретувати графіки, визначати, де знаходиться ринок в будь-який даний момент, тримає в руках ключ до успішної торгівлі та інвестування. Прогностична цінність графіків - їх фокусування на попиті і пропозиції, обсязі торгівлі - на силах, що піднімають
|