| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
3.5. Японські свічки (Japanese Candlesticks Charting) |
||
|
Прогнозування за допомогою графіка японських свічок - один з найпопулярніших методів технічного аналізу кінця 80-х - 90-х років. Цей метод - один з найбільш наочних і природних. Всі назви свічок і формацій обумовлені життєвими явищами (з японської точки зору). Слово Candlestick перекладається як "свічник", але для зручності і американці, і європейці говорять просто про "свічках" (Candles). Російські трейдери теж майже завжди говорять про "свічках". З цієї причини вся термінологія даного розділу буде змішаною англо-російсько-японської, тобто стандартно уживаної російськими дилерами та аналітиками. Найбільш часто свічки будують на щоденних графіках (рис. 3.9). Це пов'язано з тим, що в оригіналі метод був створений і використовувався саме для торгового дня. Вся психологічне підгрунтя прогнозування "на свічках" заснована на обліку співвідношення цін при відкритті і закритті одного і того ж дня, а також співвідношення цін закриття попереднього дня і відкриття наступного. За словами деяких трейдерів, свічки працюють найкращим чином на ринках з явно вираженою сесійного торгівлею, наприклад товарних. Стосовно валютних ринків (FOREX) поняття "закриття-відкриття" дещо розмито, адже торгівля не припиняється цілодобово. 41 Рис. 3.8 а. Способи прогнозування на графіках хрестики-нулики ліворуч - вертикальний відлік, праворуч - горизонтальний. Матеріал з кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets". 42 Рис. 3.8 б. Способи прогнозування за допомогою графіків хрестики-нулики: основні сигнали про покупку і продаж, одержувані за допомогою фігур. Стрілка позначає відповідний сигнал. Джерело: К.С. Ziegl & P.J. Kaufman "Point and Figure Commodity Trading Techniques" за матеріалами кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets". Рис. 3.8 в. Способи прогнозування за допомогою графіків хрестики-нулики: використання лінії під 45 ° у якості опору / підтримки. З кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets". 44 Рис. 3.9. Графік руху курсу Долар США / Німецька марка, зафіксований у формі Японських Свічок. Графік наданий агентством Reuter 45 Для побудови свічки потрібні ті ж дані, що і для гістограми. Свіча (рис. 3.10) відрізняється від гістограми формою. У про-проміжку між цінами відкриття і закриття малюється прямокутник, званий тілом (real body) свічки. Вертикальні палички зверху і знизу тіла називаються тінями (shadows). Тіло свічки закрашивается по-різному залежно від взаємного розташування цін відкриття і закриття. У класичному варіанті використовують білий колір (тобто свічка порожня), якщо торговий день закрився на більш високому рівні, ніж відкрився, тобто якщо ціна підвищилася. У зворотному випадку тіло свічки закрашивается чорним кольором. Протягом торгового дня свічка на екрані буде пульсувати - тіло буде змінювати довжину і колір, а тіні - з'являтися і зникати. З цього видно, які тенденції - бичачі або ведмежі - переважають на ринку. В аналізі свічок ключову роль займає тіло, але не колір і не тіні, якими часто нехтують взагалі (наприклад, при проведенні на графіку лінії тренду). За розміром тіла можна розрізнити повноцінні свічки і доджі (хрести). У останніх ціни закриття та відкриття близькі або рівні між собою (рис. 3.11). Прогнозування найчастіше ведеться на підставі комбінації трех9 свічок, де дві власне становлять фігуру, а третя підтверджує сигнал. Але важливим є і характер кожної свічки, визначає її роль в аналізі. Тони про розворот тренда - найбільш сильна частина прогнозування за допомогою японських свічок. Тут особливе значення надається Додж - свічам з маленькими тілами, або просто маленьким свічам. Існує велика термінологія, де через нюансів маленькі свічки і доджі набувають різні імена. Найбільш важливі з них показані на рис. 3.12 - хрести і маленькі доджі (у свічки взагалі або майже немає тіла), парасольку (маленьке тіло, довга нижня тінь), перевернутий парасольку (маленьке тіло, довга верхня тінь). Самі по собі доджі показують ознаки нерішучості в поведінці учасників ринку, що спостерігається зазвичай при приблизно рівній кількості биків і ведмедів. Майже завжди вони зустрічаються як частина фігури, що сигналізує про розворот тренда, і набагато рідше з'являються при явно виражених трендових - бичачих або ведмежих - тенденціях. Стрибок (gap) або вікно (window) при "свічковий" технічному аналізі вказують на несподіваний різкий відрив свічки від попередньої. При цьому її тіло повністю розташовано вище або нижче тіла попередньої свічки (рис. 3.13). 9 Японці вважають число 3 загадковим і магічним. Ми ще зустрінемося з ним як з членом Послідовності Фібоначчі. А) Бича свічка (Bullish Candle) б) Ведмежа свічка (Bearish Candle) Біла (White) Чорна (Black) Рис. 3.10. Схема японської свічки Рис. 3.11. Приклад повноцінної свічки і доджі 47 Рис. 3.12. а) Повноцінні свічки б) Доджі в) Маленькі свічки (Колір тіла свічки може бути як білим, так і чорним) 48 Рис. 3.13. Приклади стрибка (вікна) Доджі в положенні Зірки (Doji in Star position) Маленька свічка в положенні Харами (Small Candle in Harami position) Завал (Engulfing Pattern) Рис. 3.14. а) Зірка о) Харами в) Завал Залежно від займаної позиції по відношенню до попередньої свічці доджі або маленька свічка можуть бути зіркою або харами (японське слово, що позначає "вагітна"). Після стрибка свічка стає зіркою (рис. 3.14 а). Якщо все тіло свічки не виходить за рамки тіла попередньої, отримуємо фігуру харами (рис. Свічки типу парасольок зазвичай сигналізують про розворот і зустрічаються найчастіше в момент зміни тренда. Їх назви змінюються залежно від того, в якому тренді вони проявилися. Один і той же парасольку називають молотом при ведмежому і шибеників - при бичачому ринку. Після відповідного стрибка (при бичачому ринку - вгору, при ведмежому - вниз) поява будь-якого парасольки буде ще більш сильним індикатором розвороту, і вся формація отримає назву зоряний розворот (star reversal). Колір тіла при цьому не має значення. Термін вечірній (evening) належить до таких свічок і формаціям, після яких бичачий тренд змінюється на ведмежий. Це пов'язано з кольором великих свічок, мають при бичачому ринку характерний білий (денний), а при ведмежому - чорний (нічний) колір. Відповідно застосовують і термін ранковий (morning) - при свічці або формації, що виникла внизу цінового графіка. На рис. 3.15 - 3.17 в довідковому порядку зображені найчастіші формації поворотного і продовженого характеру. Всі вони називаються поетично, більш-менш відповідаючи дійсності. Їх не надто складно розпізнати на реальному графіку, пам'ятаючи про основні правила, викладених вище (рис. 3.18). Для технічного аналізу з використанням свічок необхідна звичка, вироблювана тільки з часом. І цей час витратити, швидше за все, варто. Свічки - найбільш дієвий і простий з графічних методів. Комбінуючи їх з методами фільтрації (осцилляторами і легкими середніми), можна отримати точні і своєчасні сигнали про зміну тренда, і за допомогою цього вчасно вступити в угоду на покупку або продаж. За влучним висловом російських дилерів, "набагато краще купити понизу і продати поверху, ніж навпаки". Можливо, саме за допомогою комбінування свічок з іншими методами Вам вдасться послідувати цьому неординарному раді. 50 Рис. 3.15. Елементарні розворотні індикатори. Внизу кожного індикатора зазначена його характеристика: Бичачий (Bullish) або Ведмежий (Bearish). Зліва стрілкою вказаний попередній тренд, праворуч - майбутній. 51 Рис. 3.16. Приклади складних поворотних формацій. Не забувайте, що після кожної формації поворотного _ типу обов'язково повинна з'явитися підтверджує свічок 52 Рис. 3.17. Приклади індикаторів продовження. Як і в попередньому випадку, необхідно дочекатися підтвердження сигналу. 53 Рис. 3.18. Графік японських свічок: щоденне срібло. На березні як приклад розмічені деякі прості свічки і фігури. Графік наданий агентством Reuter |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна "3.5. Японські свічки (Japanese Candlesticks Charting)" |
||
|
||