| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Внутрішньоденні короткі продажі перекуплених акцій |
||
|
«Проводити короткий продаж в рамках дня? Короткий продаж ризикована сама по собі, а ви хочете проводити її в рамках дня? »Така типова реакція непрофесіоналів. Вона заснована на емоціях, а не на знаннях або досвіді. Для нефахівців це ка-жется авантюрою, але фактично внутріденна коротка прода-жа в багатьох відношеннях більш безпечна, ніж утримання корот- кой позиції протягом тривалого часу. Застосовуючи стратегії короткого продажу, необхідно знати декілька важливих аспектів. При дослідженні загального напрямку тренда фондового ринку легко виявити його зсув у верхню частину. Це верхнесто-роннее зміщення спостерігається більш 100 років і не вважається статистично відхиленням, що утворився тільки зараз. Пос-Кольку зсув ринку завжди верхнестороннее, ваші акції бу-дуть кандидатами на короткий продаж лише протягом 5-20 про-центів всього часу. Це означає, що в процентному відношенні ви перебуваєте в лонг в 95-80 відсотках випадків. При торгівлі під внутрішньоденного тренді картина кардинальним чином змінюється. Пам'ятайте, що в середньому ринки і окремі акції падають на 67 відсотків швидше, ніж ростуть, а в деяких випадках ціна сни-жается на 80 відсотків швидше свого зростання. Таке стрімке падіння здатне збільшувати капітал з неймовірною швидкістю. Торгівля на спадному тренді акції - істотний компонент ринкового успіху, і ніде це так не помітно, як при внут-рідневном трейдингу. Внутрішньоденні короткі продажі сильно залежать від швидких змін тренда, пов'язаних із загальною волатильністю. Для трейде-рів, які торгують в різних часових рамках всередині дня, це має таке ж важливе значення, як і інші фактори, що впливають на моментум. Знаючи, коли слід виконувати короткий продаж, можна з вигодою для себе використовувати цю внутріденну вола-тільності. При дослідженні внутрішньоденного зміщення легко про-назовні, що зазвичай 40 відсотків часу акції є бичь-ними, 40 відсотків - ведмежими, а в 20 відсотках знаходяться в кон-солідаціі. Будучи трейдером, працюючим на внутрішньоденних трендах, не слід торгувати при консолідації. Це означає, що при внутрішньоденною торгівлі 50 відсотків часу ви знаходитесь в довгої позиції, а 50 відсотків - у короткій. 118 Малюнок 5.2. Внутрішньоденна перекупленность акції Наводиться з дозволу компанії Nat Invest Securities При пошуку внутрішньоденних умов перекупленности можна використати 5 - і 15-хвилинні графіки. 15-хвилинний графік підтверджуе тренд і прорив на 5-хвилинному графіку. Ви відбираєте ак-цію, що має тривало розвивається цінову фігуру і, по можливості, параболічний пробіг на останніх одному-трьох барах. На малюнку 5.2 показаний приклад звичайного внутрішньоденних-го тренда, який готовий почати ведмеже внутрішньоденне зниження. На малюнку 5.3 наведено 15-хвилинний графік тієї ж самої ак-ції, що підтверджує поточний тренд по 5-хвилинному графіку. Ці графіки добре використовувати для приблизного визначення (апроксимації) точки розвороту перекуплену акції і парабени-лическими чином розвиваючої ціни. Часто 15-хвилинний графік буде відображати графічну фігуру. Наприклад, висхідний або симетричний трикутник, який неможливо побачити на 5-мі-Нутной внутрішньоденного графіці. Я наведу такий приклад з власного досвіду торгівлі. Мене зацікавила Lucent Technologies (символ LU), коли її 5-хвилинний графік знаходився в торговому інтервалі і виходив на рівень опору $ 68. Акція пробилася через опір і дійшла до $ 68 3/16, а потім знову впала до $ 68. Я збирався йти по ній в довгу позицію, коли раптом поглянув на 15-хвилинний графік. Клацнувши мишею на опцію побудови тренду, я отримав лінію, що сполучає нижні подни- 119 Малюнок 5.3. П'ятнадцятихвилинний внутрішньоденною графік Наводиться з дозволу компанії Nat Invest Securities мающіхся вгору точки мінімуму даного тренду. Мені стало ясно, що 15-хвилинний графік показує конфігурацію «симетрично-ний трикутник», а ринок, можливо, знаходиться поблизу його верші-ни. Моєю першою думкою було піти в «лонг» з рівня $ 68, очікуючи прориву вище опору до $ 68 1/2. Я б так і вчинив, якби не отримав від 15-хвилинного графіка підтвердження даного тренду і формування зазначеної вище фігури. П'ятнадцятихвилинні графіки не завжди створюють графічні фігури, але, коли це трапляється, ви зобов'язані їх помічати. Інакше вам загрожують серйозні збитки. Напрямок тренда і торговий інтервал зазвичай добре показує 15-хвилинний графік. Приймати ж рішення про покупки або продажах ви будете по 5-хвилинним графи-кам. Сигнали, що надійшли з таких тимчасових рамок, найменше спотворюються спекуляцією. Коли торгівля протікає в межі-цях дня, необхідно мати і 5-хвилинний, і 15-хвилинний, і днев-ної графік як мінімум за тримісячний період денних цінових даних. Погляньте ще раз на 15-хвилинний графік на малюнку 5.3, який ілюструє зазвичай використовується побудова. 120 Інша причина вивчення короткої позиції всередині дня - сильний спадний тренд основних ринків. Якщо вони нахо-дятся на вершинах або починають зниження, в більшості випадків чаїв ваша акція буде слідувати в тому ж напрямку. Торгуючи Nasdaq і відстежуючи тільки S & P 500, ви ризикуєте прийти до пе-чільного фіналу. Дуже часто ці ринки торгуються незалежно один від одного. Я раджу вам стежити і за S & P 500, і за Nasdaq. Нехай на екрані вашого комп'ютера будуть графіки обох рин-ков, щоб ви могли контролювати їх одночасно. На ри-ках 5.4 та 5.5 показані 5-хвилинні графіки S & P 500 і Nasdaq (у розділі 8 ми піднімемо питання облаштування торгової кімнати (торгового простору), в тому числі поговоримо про конфигура-ції екрану, комп'ютерному забезпеченні, кількості необхід-екпортувати моніторів і чому іншому.) На обох графіках ви бачите руху внутрішньоденних трендів ринків. Це важливо при визначенні часу для входу в коротку або довгу позицію, оскільки в більшості випадків желатель-но йти синхронно з ринком. Малюнок 5.4. П'ятихвилинний графік S & P 500 Наводиться з дозволу компанії Nat Invest Securities 121 Малюнок 5.5. П'ятихвилинний графік Nasdaq Наводиться з дозволу компанії Nat Invest Securities |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна "Внутрішньоденні короткі продажі перекуплених акцій" |
||
|
||