|
При плануванні короткого продажу акції насамперед слід визначити ринковий тренд. Для кращих результатів бажано знайти тривало розвивається в одному напрямку ри-нок. Чим більше параболічним буде висхідний тренд, тим промінь-ше. Необхідно також пам'ятати місяці, найбільш ведмежі з точ-ки зору статистики: вересень і жовтень. Наприклад, якщо серпні більше схильний виявляти бичачі нахили, і ринкові індек-си знаходяться на рівні старого або нового максимуму, пам'ятайте, що ймовірність виникнення ведмежого тренда у вересні і ок-тябре дуже висока. Часто після літнього підйому з серпня по ок-тябрь складається ситуація скидання акцій. Звичайно, так відбувалосядит не завжди, але за останні 100 років у вересні та жовтні переважатиме-дали все-таки ведмежі тенденції.
115
Малюнок 5.1. Тренд S & P 500
Графік представлений за згодою MetaStock ®
Зверніть увагу, як на малюнку 5.1 ринок пробиває вище-варте опір і спрямовується до старого максимуму. Водночас видно вплив вересня та жовтня на поточний тренд.
Визначати рівні підтримки і опору завжди важливо при аналізі будь-якого бичачого або ведмежого ринку. Чим більше парабени-лическими є пробіг ринку на короткому проміжку часу, тим сильніше ймовірність зміни (розвороту) тренда. Пам'ятайте прави-ла параболічності з глави 4: 1) «Коли виникає параболическое рух, очікуйте відкату (pullback) на 30-50 відсотків», 2) «Якщо корекції не відбувається, чекайте консолідації». Я нагадаю, що параболічне рух (пробіг) - це рух ціни, порушую-ний нормальний кут підвищення і перевищує 45 градусів. За своєю природою параболічний пробіг майже вертикальний. Пра-вила параболічності справедливі і для ринків в цілому, і для від-ділових акцій. Подивіться ще раз приклад параболічного про-бігу (див. рис. 4.15) в розділі 4.
116
Після огляду секторів і визначення окремих перекуплених акцій проводите свою вибірку {selection). Вам необхідно стежити за акціями з цього списку, поки не настане час діяти і виконувати короткий продаж того або іншого паперу.
Для успішної короткого продажу перекуплену акції необхідно враховувати наступні фактори:
1. Тривалий ціновий тренд.
2. Параболічний пробіг ціни.
3. Технічні показники перекупленности за наступними ін-дикатор:
RSI (14-денний)
ССI (12-денний)
Смуги Боллинджера
Триденна ЕМА щодо закриття перекочується (rolling over) через ціни і змінює нахил вниз.
MACD починає розгортатися, подаючи сигнал до продажу на цінових максимумах (цей фактор менш важливий з техниче-ських характеристик)
Представлені технічні параметри важливі для мікротрен-дового і внутрішньоденного трейдерів. Справді, якщо акція обла-дає зазначеними характеристиками, вона відмінний кандидат на вну-триденне торгівлю. Тепер, коли ми знаємо, як отфільтрови-вать і вибирати перекуплені акції, почнемо вивчати специфиче-ську інформацію, щоб поліпшити результати вашої внутріднев-ної торгівлі.
|
- Внутрішньоденні короткі продажі перекуплених акцій
короткий продаж в рамках дня? Короткий продаж ризикована сама по собі, а ви хочете проводити її в рамках дня? »Така типова реакція непрофесіоналів. Вона заснована на емоціях, а не на знаннях або досвіді. Для нефахівців це ка-жется авантюрою, але фактично внутріденна коротка прода-жа в багатьох відношеннях більш безпечна, ніж утримання корот-кою позиції протягом
- Тактики короткою торгівлі
короткого продажу перекуплених акцій. Після изу-чення цих паперів ми розберемо і другий спосіб проведення вибірки з високою ймовірністю успіху, заснований на пошуку акцій, всту-пающіх в початкову фазу або вже знаходяться в тривалістю-ном ведмежому тренді, який протягом деякого часу навряд чи зміниться. На малюнку 5.8 показаний графік акції Hewlett-Packard, представ-ляющий
- Кампанія
коротку. Коли спекулянт розвантажив накопичені запаси, акція вважається "технічно слабкою" або "перекуплену". Вона тепер знаходиться в "слабких" руках, це означає, що її тримають, головним чином, лише ті з натовпу, хто увійшли в процесі або на вершині зростання цін, і не може або не захоче тримати акцію, якщо ціна не виросте знову. Перекуплену стан особливо поширене, коли ціна
- Частина 8 Лінії тренда
коротку. Ви можете дуже чітко бачити розвиток цих ліній тренда на вертикальному графіці. Скажімо, наша акція чи група пройшла один підйом. Як тільки Вертикальний графік чітко покаже другий підйом, ми можемо провести пряму лінію - лінію пропозиції - через дві утворилися вершини. Продовживши цю лінію вправо, ми визначаємо очікувані межі наступних ралі, поки ціна не накопичить достатню
- Бичачі графічні фігури
короткої позиції і в правильний момент ідучи в довгу позицію (купуючи акцію). Для ідентифікації такого розвороту ключовими є точки, на яких акцентує увагу малюнок 4.9. Спочатку вам необхідно розділити ситуації для низхідного руху внутрішньоденною розпродажу і стан перекупленності-сти. Потім перевірити наявність наступних факторів, як вказано на 2 Реверсал
- макрофільтр
короткий продаж. Мій фільтр зустрічається в програмі MetaStock компанії Equis International. Дуже важливий момент: перекуплені акції можуть залишатися в зростаючому тренді тривалий період часу. Визначивши їх, вам необхідно перевірити кожну на ознаки можливої зміни тренда на ведмежий. Потрібно шукати мікротрендових і внутріднев-них кандидатів. Пам'ятайте, не всі акції однакові в
- Глава 3
короткий час зрубав три чверті пункту. Це було непогане початок, чи не так? Ну, і в результаті мого першого дня в якості клієнта шановного брокерського будинку, взявши участь в торгах тільки дві години, я пропустив через свої руки одинадцять сотень акцій. Я купував і продавав. А чистий підсумок операцій звівся до того, що я втратив одинадцять сотень доларів. Іншими словами, після першої спроби
- Глава 6
короткий відпочинок в Атлантік-Сіті. Я позбувся всіх акцій, і на думці у мене були тільки розваги та зміна обстановки. До речі кажучи, я повернувся до моїх перших брокерам, братам Хардінг, і грав дуже активно. Я міг оперувати трьома або чотирма тисячами акцій. Це не набагато більше, ніж у мене бувало в часи незабутньої контори «Космополітен», коли мені ледь виповнилося двадцять. Але була
- Глава 8
коротка лінія на руках може виявитися небезпечною - залежно від .. того, хто, де і як тримає інші акції. Але та ж людина може - при хорошою ціною - цілком впевнено продати хоч мільйон акцій, що покривають весь котирувального списку, не побоюючись стиснення ринку. У минулі дні інсайдери, використовуючи вміло викоханий страх перед стисками ринку і раптовим зростанням цін, регулярно вичавлювали неабиякі
- Глава 10
короткі продажі і накупив акцій, я вирішив, що пора розслабитися. Я купив яхту і зібрався поплавати в південних водах. Я обожнюю риболовлю і просто зобов'язаний був влаштувати собі свято. Цієї поїздки я чекав з нетерпінням і збирався відправитися з дня на день. Але ринок розсудив інакше. Я завжди грав не тільки на фондовій, а й на товарній біржі. Це у мене теж з юності, з пори гральних будинків. Я роками
|