|
Розміри максимальних збитків можна визначити двома способами. По-перше, це визначається за розмірами самої збиткової угоди в торгівлі з якої-небудь системі (або методу). По-друге, по найзбитковішої угоді, можливої в торгівлі з якої-небудь системі (або методу). Так можна з'ясувати, яка система (або метод) торгівлі призведе до просідання. Але неможливо точно передбачити розміри максимальних збитків. Навіть якщо використовувати захисні зупинки при торгівлі цінними паперами.
Якщо я займаю довгу позицію по німецькій марці (DM) і використовую захисну зупинку, яка розраховується як сума втрат в 1.000 доларів по цій торгівлі, то що станеться, якщо ринок відкриється на рівні, який на 3.000 доларів нижче рівня, на якому була виставлена захисна зупинка? Я скажу вам, що трапиться: я втрачу 4.000 доларів.
Залежно від величини максимального збитку він може становити загрозу для торгового рахунку.
Однак у більшості випадків сама збиткова угода принесе менше втрат, ніж максимальне просідання. Тому, відповідно, вона може завдати певних збитків рахунком, але не такий великий, як у випадку з максимальним просіданням. Однак ви повинні адекватно підготуватися і до того, і до іншого, оскільки і те, і інше може серйозно зашкодити вашій торгівлі.
|
- просідання
максимальний збиток, який даний метод може принести в майбутньому. Контролюючи просідання, ми не намагаємося їх передбачити. Ми просто намагаємося підготуватися до них і яким-небудь чином їх обмежити. Кожен трейдер здатний спокійно пережити лише певну суму втрат, які, на його думку, не в змозі завдати йому істотної шкоди. Щоб продовжувати торгівлю, трейдер повинен уникати
- МАТЕМАТИКА ФІКСОВАНО-фракційної торгівлі
максимальний ризик по наступній угоді у вас дорівнює 1.000 доларів і ви вирішили ризикувати не більше ніж 10% вашого рахунки по даній угоді, то мінімальну суму рахунку для укладання угод допоможе обчислити наступна формула: Найбільший потенційний збиток /% ризику по угоді $ 1.000 / 0,10=$ 10.000 - мінімальний баланс рахунку, що забезпечує торгівлю Це одна з найбільш популярних
- ОДИН КОНТРАКТ НА КОЖНІ 10.0000 ДОЛАРІВ
максимальний ризик Джо при торгівлі становить 2.000 доларів на контракт, то допустимий ризик в найближчій торгівлі буде дорівнює 20.000 доларів. Ця сума не є потенційним збитком Джо. Це його ризик в найближчій торгівлі. Порахуйте, і ви отримаєте 20% потенційно дозволеного ризику в такій торговельній ситуації. Не потрібно бути видатним вченим, щоб зрозуміти, що, якщо Джо зазнає збитків у
- Проміжніваріанти
максимального ризику знизився з 2.000 до 1.000 доларів. Однак просідання всього на 6.000 доларів на кожному контракті призвело до зниження рахунки Джо на 51%. Після того, як збитки по одному контракту зростуть до 10.000 доларів, Джо втратить 66% свого рахунку. Як бачимо, цей метод також не представляється перспективним для середнього трейдера. Крім того, низький відсоток ризику по кожній угоді не БЕЗПЕЧНА ФРАКЦІЯ
- максимальний збиток, а на деякі інші фактори. У 1995 році я займався аналізом подібного методу і тоді ж опублікував результати досліджень в листопадовому випуску "KamiKaze Trading Newsletter". Ця публікація розширює межі теорії оптимальної фракції: у ній пропонується брати за основу не максимальний потенційний збиток за угодою, а загальне "просідання ** рахунку. Наприклад, якщо
усереднений ВАРІАНТ
- максимально можливим збитком на один контракт. Якщо дельта дорівнює половині максимального збитку, то при максимальному збитку відбудеться скорочення не більше ніж на два контракти. Якщо максимальний збиток перевищений, то число контрактів може зменшуватися вільно, залежно від подальших збитків. Маючи в своєму розпорядженні такою інформацією , трейдери можуть скористатися перевагами незнижуваної ставки, але
ТОРГІВЛЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦІННИХ ПАПЕРІВ БЕЗ УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ
- максимальному збитку 12 доларів. Друга серія моделює одну другу ринку. В ході цих " торгів "47 разів випала решка (операції принесли по 50 центів прибутку) і 52 рази - орел (програшні угоди). Чистий прибуток склав 18,50 долара, а максимальний збиток -8,50 долара. Складаємо результати і отримуємо 62,50 долара чистої прибутку при максимумі збитків 20,50 долара. Таблиця 8.1 складена за
9.ВЗВЕШІВАНІЕ РИНКОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ
- максимальні збитки за різними інструментам виникають в різний час. Однак якщо ми придбаємо ще один контракт на зерно, то втрати по ньому відбудуться одночасно із збитками за першим контрактом. Тому, якщо ми будемо торгувати трьома контрактами, то можливі втрати по них складуть 15.000 доларів, а не 5.000. Оскільки збитки відразу по двох контрактах призводять до більшого просідання рахунку. В
Співвідношення між максимальним виграшем і середнім виграшем
- максимальним збитком і середнім збитком. Цінність цього показника дуже невелика, але я використовую його для того, щоб обчислити потенціал максимального виграшу, - це велика удача, на яку я не можу реально розраховувати. Навряд чи мені насправді випаде шанс укласти виграшні угоди відповідно з обчисленнями. Якщо максимальний виграш в три або чотири рази перевищує середній виграш,
5. Стан спокою і рівномірно функціонуюча економіка
- максимально можливого усунення занепокоєння. Вони роблять упор виключно на нереальне стан рівноваги, яке буде досягнуто всією сукупністю подібних дій, якщо не трапиться ніяких змін вихідних даних. Вони описують це уявне рівновагу за допомогою системи диференціальних рівнянь. Вони не здатні зрозуміти, що в стані, який вони досліджують, ніяка подальша
максимально возможному устранению беспокойства. Они делают упор исключительно на нереальное состояние равновесия, которое будет достигнуто всей совокупностью подобных действий, если не случится никаких изменений исходных данных. Они описывают это воображаемое равновесие с помощью системы дифференциальных уравнений. Они не способны понять, что в состоянии, которое они исследуют, никакая дальнейшая
|