На ринках кредитних ресурсів асиметрична ситуація виникає в двох випадках.
По-перше, інформаційна асиметрія присутня у відносинах між вкладником і банком. Вкладник - індивідуальний споживач або компанія - відкриваючи депозитний рахунок, розраховує на сумлінність банківського інституту, т. Е. На те, що в кінці терміну вкладу депозит буде повернуто і причому з обіцяними відсотками. Однак банк може збанкрутувати. І тоді вкладник нічого не отримає або зможе повернути лише незначну частину суми.
Для залучення клієнтів банк встановлює високий відсоток. І чим вище відсоток, тим більше число потенційних вкладників може бути залучено. Однак звідки сам банк зможе відшкодувати високий відсоток? Чим вище відсоток, тим більше прибутковими повинні бути вкладення банку, щоб виконати заявлене. Високоприбуткових інвестиційних проектів в економіці, як правило, не так багато. І вони зазвичай пов'язані з високим ризиком. Пропонуючи високий відсоток по депозитах, банк: 1) або не збирається повертати гроші, і тоді ми маємо справу з недобросовісним банком і несприятливим відбором; 2) або змушений займатися надмірно ризикованими операціями, і тоді виявляються безвідповідальна поведінка і моральний ризик.
Клієнт, як правило, являє собою неіформірованную сторону депозитної угоди. Банк краще обізнаний про те, які саме операції будуть відбуватися і наскільки ризикованими вони є. Вкладники змушені покладатися на репутацію кредитної установи, поради знайомих і просто на удачу. Важливу роль відіграє держава: державне страхування депозитів, ліцензування банківської діяльності та моніторинг банківської сфери з боку центрального банку.
По-друге, асиметрія інформації виникає в стосунках самого банку з потенційними позичальниками. Банк видає кредити індивідуальним особами і компаніям на найрізноманітніші цілі, включаючи розвиток бізнесу і численні інвестиційні проекти. І банк розраховує на повернення як основної суми боргу, так і відсотків по ньому - плати за кредит. Але позичальники теж бувають різними. Деякі з них є сумлінними і прагнуть повернути борг вчасно. Однак окремі фірми та приватні особи можуть брати кредит без думки про його повернення або недостатньо продумавши способи отримання доходу, в результаті чого вони змушені втягуватися в занадто ризиковані вкладення чужих грошей, супроводжувані банкрутством. І чим вище ставка по кредиту з боку банку, тим вище виявляється частка недобросовісних позичальників (діє несприятливий відбір) і тим частіше навіть сумлінні позичальники вдаються до сумнівних способів отримання доходу, що підсилює ризик безвідповідальної поведінки.
До методів зниження ризику на кредитному ринку відносяться такі.
1. Просіювання (скринінг). Банк проводить ретельне дослідження потенційного позичальника за допомогою кредитних скорингових схем, кредитних балів і шляхом складання кредитної історії клієнта.
2. Моніторинг. У разі видачі кредиту банк стежить за тим, як витрачаються кредитні гроші. Нерідко з метою більш ефективного поточного контролю банк вимагає від фірми-позичальника, щоб розрахункові рахунки компанія відкривала саме в цьому банку, який видав кредит, або зберігала незнижуваний компенсаційний залишок у банку. Цій же меті служить політика розвитку довгострокових відносин з позичальником.
3. Раціонування кредиту. Для зниження ризику безвідповідальної поведінки навіть спочатку сумлінного позичальника банк обмежує загальну суму кредиту або включає в кредитний договір обмежувальні умови щодо способів розпорядження кредитними грошима.
4. Вимога застави. Надаючи кредит, банк висуває вимогу його забезпечення - наявність відповідної застави у позичальника. Заставою можуть бути фізичні активи (обладнання, будівля, житло), цінні папери, дорогоцінні метали та інші активи, які мають вартістю.
В окремих випадках банк просить надати поручительство з боку третьої особи в якості гарантії повернення кредитних грошей основним позичальником при несприятливих обставинах.
Еластичність попиту за видатками на рекламу У бізнесі важливу роль відіграють витрати на рекламу. Реклама інформує споживачів про наявність товару, його характеристики і ціну. Звичайно ж, реклама націлена на збіль-чення попиту і зростання обсягу продажів цільового товару. Але рекламна кампанія означає витрати для виробників.
Економіка поновлюваних і невідновних ресурсів Ринки капіталу тісно пов'язані з вкладеннями в видобуток корисних копалин та інші природні ресурси. Природні ресурси і деякі продукти їх первинної переробки (деревина, велика рогата худоба, вино) мають тенденцію збільшуватися з віком в ціні, хоча і з зменшується швидкістю. Типовий графік вартості
Економічна теорія сьогодні: дорожня карта або відкрите утворення? Будь-яка наука починається з визначення її предмета і методу. Традиційно економічна теорія (Economics) розумілася як галузь знань, яка має справу з розподілом обмежених (рідкісних) ресурсів між необмеженими можливостями їх використання. Однак сучасні досягнення в області техніки і технології
Ефект масштабу і ефект різноманітності Коли фірма змінює обсяги всіх факторів, що використовуються у виробництві, її цікавить питання: яким чином при цьому зросте або скоротиться випуск? Наприклад, якщо фірма в два рази збільшить зайнятість і обсяг капітальних ресурсів, чи може вона розраховувати на те, що її випуск зросте: 1)
Дослідження еластичності на практиці Для того щоб оцінити ступінь еластичності попиту, було проведено опитування керівників російських підприємств. У числі інших керівників ставив перед собою такої питання: «Якщо ви сьогодні підвищите ціни на основну продукцію вашого підприємства на 10%, то як, на вашу думку, це вплине на обсяг
Чому вчить ця глава У цьому розділі показано, що різноманітні умови галузей і ринків змушують фірми шукати оптимальні способи закупівлі ресурсів і збуту товару. Вертикальна ланцюжок руху товару від виробника до кінцевого споживача може налічувати кілька стадій і декількох контрагентів. Подібний механізм породжує
Чому вчить ця глава, контрольні питання, вправа для самостійної роботи У цьому розділі аналізуються причини і наслідки інформаційної асиметрії. Оскільки інформація є економічне благо, т. Е. Для придбання релевантної інформації потрібні певні зусилля, інформація не дістається нам безкоштовно, багато економічні агенти виявляються не в змозі заплатити суму, необхідну