| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Створення грошей комерційними банками. Банківський мультиплікатор |
||
|
При розгляді процесу кредитного розширення слід мати на увазі, що: > по-перше, гроші можуть створювати тільки універсальні комерційні банки. Ні небанківські кредитні установи, ні спеціалізовані банки створювати гроші не можуть; > по-друге, універсальні комерційні банки можуть створювати гроші тільки в умовах системи часткового резервування. Якщо банк не видає кредити, пропозиція грошей не змінюється, оскільки кількість готівки, що надійшла на депозит, дорівнює величині резервів, що зберігаються в сейфі банку. Тому відбувається лише перерозподіл коштів між грошима, що знаходяться поза банківською сферою, і грошима всередині банківської системи в межах однієї і тієї ж величини грошової маси. Завдяки системі часткового резервування максимальне збільшення пропозиції грошей відбувається за умови, що: а) комерційні банки не зберігають надлишкові резерви і всю суму коштів понад обов'язкових резервів видають у кредит; це означає, що вони використовують свої кредитні можливості повністю і норма резервування дорівнює нормі обов'язкових резервів , б) потрапивши в банківську сферу, гроші не покидають її і, будучи виданими в кредит клієнту, що не осідають у нього у вигляді готівки, а знову повертаються в банківську систему (зараховуються на банківський рахунок). Припустимо, що в банк I потрапляє депозит, що дорівнює 1000 дол, а норма обов'язкових резервів становить 20%. У цьому випадку банк повинен відрахувати 200 дол в обов'язкові резерви (R зобов=1000? 0,2=200) і його кредитні можливості складуть 800 дол (К=1000? (1-0,2)=800). Якщо банк видасть всю цю суму в кредит (повністю використовує свої кредитні можливості), то його клієнт (будь-який економічний агент, оскільки банк універсальний) отримає в кредит 800 дол Баланс банку I Отримані кошти клієнт використовує на купівлю необхідних йому товарів і послуг (фірма - інвестиційних, а домогосподарство - споживчих або на покупку житла), створивши продавцю дохід (виручку), який потрапить на його (продавця) розрахунковий рахунок в іншому банку (наприклад, банку II). Баланс банку II Видавши всю цю суму в кредит, банк дасть можливість своєму клієнту оплатити операцію (купівлю) на цю суму, тобто забезпечить виручку продавцю. Сума в 640 дол у вигляді депозиту потрапить на розрахунковий рахунок цього продавця у банку III. Обов'язкові резерви банку III складуть 128 дол (164? 0,2=128), а кредитні можливості 512 дол (640? (1-0,2)=512). Баланс банку III Надавши кредит на цю суму, банк III створить передумову для збільшення кредитних можливостей банку IV на суму в 409,6 дол, банку V - на 327,68 дол і т. д. Отримаємо своєрідну піраміду: Це і є процес депозитного розширення. Загальна сума грошей (загальна сума депозитів банку I, II, III, IV, V і т. д.), створена комерційними банками, складе: М=DI + DII + DIII + DV + DV + ...=D + D? (1 - rr) + [D? (1 - rr)]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 2]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 3]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 4]? (1 - rr) + ...=1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ... Таким чином, ми отримали суму нескінченно спадної геометричної прогресії зі знаменником (1 - rr), тобто величиною менше 1. У загальному вигляді ця сума буде дорівнює: М=D? [1 / (1 - (1 - rr))]=D? (1 / rr). У нашому випадку М=1000? (1 / 0,2)=1000? 5=5000. Величина 1 / rr носить назву банківського (або кредитного) мультиплікатора: multбанк=1 / rr. Ще одна його назва - мультиплікатор депозитного розширення (депозитний мультиплікатор). Всі ці терміни означають одне і те ж, а саме: якщо збільшуються депозити комерційних банків, то грошова маса збільшується в більшому ступені, тобто М=D? mult банк. Наприклад, в США банківський мультиплікатор дорівнює 2,7. Банківський мультиплікатор показує загальну суму депозитів, яку може створити банківська система з кожної грошової одиниці, вкладеної на рахунок в комерційний банк. У нашому прикладі кожен долар початкового депозиту створив 5 дол коштів на банківських рахунках. Мультиплікатор діє в обидві сторони. Грошова маса збільшується, якщо гроші потрапляють у банківську систему (збільшується сума депозитів), і скорочується, якщо гроші йдуть з банківської системи (їх знімають з рахунків). За допомогою банківського мультиплікатора можна підрахувати не тільки величину грошової маси (М), але і її зміна. Оскільки величина грошової маси складається з готівкових і безготівкових грошей (коштів на поточних рахунках комерційних банків), тобто М=С + D, то на депозит банку I гроші (1000 дол) надійшли зі сфери готівкового грошового обігу, т. е . вони вже складали частину грошової маси і сталося лише перерозподіл коштів між С і D. Отже, грошова маса в результаті процесу депозитного розширення збільшилася на 4000 дол (М - DI=5000-1000=4000), тобто комерційні банки створили грошей саме на цю суму. Це результат видачі ними кредитів, тому процес збільшення пропозиції грошей почався з збільшення загальної суми депозитів банку II в результаті надання кредиту банком I своїм клієнтам на суму його кредитних можливостей, рівну 800 дол. Отже, зміна пропозиції грошей може бути розраховане за формулою: ? М=DII + DIII + DIV + DV + ...=D? (1 - rr) + [D? (1 - rr)]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 2]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 3]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 4]? (1 - rr) + ...=800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...=800? (1 / 0,2)=800? 5=4000, або ? М=[D? (1 - rr)]? (1 / rr)=К? (1 / rr)=К? multбанк=800? (1 / 0,2)=4000. Таким чином, зміна пропозиції грошей залежить від двох чинників: величини резервів комерційних банків, виданих в кредит, і величини банківського мультиплікатора. Впливаючи на один або на обидва фактори, ЦБ може змінювати величину пропозиції грошей, проводячи монетарну (кредитно-грошову) політику. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна " Створення грошей комерційними банками. Банківський мультиплікатор " |
||
|
||