Головна
ГоловнаЕкономікаМакроекономіка → 
« Попередня Наступна »
Д. А. Шевчук, В. А. Шевчук. Макроекономіка: Конспект лекцій, 2009 - перейти до змісту підручника

Створення грошей комерційними банками. Банківський мультиплікатор

Процес створення грошей комерційними банками називається кредитним розширенням, або кредитної мультиплікацією. Він відбувається в тому випадку, якщо в банківську сферу потрапляють гроші і збільшуються депозити комерційного банку, тобто якщо готівкові гроші перетворюються в безготівкові. Якщо величина депозитів зменшується (клієнт знімає гроші зі свого рахунку), відбувається протилежний процес - кредитне стиснення.
При розгляді процесу кредитного розширення слід мати на увазі, що:
> по-перше, гроші можуть створювати тільки універсальні комерційні банки. Ні небанківські кредитні установи, ні спеціалізовані банки створювати гроші не можуть;
> по-друге, універсальні комерційні банки можуть створювати гроші тільки в умовах системи часткового резервування. Якщо банк не видає кредити, пропозиція грошей не змінюється, оскільки кількість готівки, що надійшла на депозит, дорівнює величині резервів, що зберігаються в сейфі банку. Тому відбувається лише перерозподіл коштів між грошима, що знаходяться поза банківською сферою, і грошима всередині банківської системи в межах однієї і тієї ж величини грошової маси. Завдяки системі часткового резервування максимальне збільшення пропозиції грошей відбувається за умови, що: а) комерційні банки не зберігають надлишкові резерви і всю суму коштів понад обов'язкових резервів видають у кредит; це означає, що вони використовують свої кредитні можливості повністю і норма резервування дорівнює нормі обов'язкових резервів , б) потрапивши в банківську сферу, гроші не покидають її і, будучи виданими в кредит клієнту, що не осідають у нього у вигляді готівки, а знову повертаються в банківську систему (зараховуються на банківський рахунок).
Припустимо, що в банк I потрапляє депозит, що дорівнює 1000 дол, а норма обов'язкових резервів становить 20%. У цьому випадку банк повинен відрахувати 200 дол в обов'язкові резерви (R зобов=1000? 0,2=200) і його кредитні можливості складуть 800 дол (К=1000? (1-0,2)=800). Якщо банк видасть всю цю суму в кредит (повністю використовує свої кредитні можливості), то його клієнт (будь-який економічний агент, оскільки банк універсальний) отримає в кредит 800 дол
Баланс банку I
Отримані кошти клієнт використовує на купівлю необхідних йому товарів і послуг (фірма - інвестиційних, а домогосподарство - споживчих або на покупку житла), створивши продавцю дохід (виручку), який потрапить на його (продавця) розрахунковий рахунок в іншому банку (наприклад, банку II).
Банк II, отримавши депозит, що дорівнює 800 дол, відрахує в обов'язкові резерви 160 дол (800? 0,2=160), і його кредитні можливості складуть 640 дол (800? (1 -0,2)=640).
Баланс банку II
Видавши всю цю суму в кредит, банк дасть можливість своєму клієнту оплатити операцію (купівлю) на цю суму, тобто забезпечить виручку продавцю. Сума в 640 дол у вигляді депозиту потрапить на розрахунковий рахунок цього продавця у банку III. Обов'язкові резерви банку III складуть 128 дол (164? 0,2=128), а кредитні можливості 512 дол (640? (1-0,2)=512).
Баланс банку III
Надавши кредит на цю суму, банк III створить передумову для збільшення кредитних можливостей банку IV на суму в 409,6 дол, банку V - на 327,68 дол і т. д. Отримаємо своєрідну піраміду:
Це і є процес депозитного розширення.
Загальна сума грошей (загальна сума депозитів банку I, II, III, IV, V і т. д.), створена комерційними банками, складе:
М=DI + DII + DIII + DV + DV + ...=D + D? (1 - rr) + [D? (1 - rr)]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 2]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 3]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 4]? (1 - rr) + ...=1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...
Таким чином, ми отримали суму нескінченно спадної геометричної прогресії зі знаменником (1 - rr), тобто величиною менше 1. У загальному вигляді ця сума буде дорівнює:
М=D? [1 / (1 - (1 - rr))]=D? (1 / rr).
У нашому випадку М=1000? (1 / 0,2)=1000? 5=5000. Величина 1 / rr носить назву банківського (або кредитного) мультиплікатора:
multбанк=1 / rr.
Ще одна його назва - мультиплікатор депозитного розширення (депозитний мультиплікатор). Всі ці терміни означають одне і те ж, а саме: якщо збільшуються депозити комерційних банків, то грошова маса збільшується в більшому ступені, тобто
М=D? mult банк.
Наприклад, в США банківський мультиплікатор дорівнює 2,7.
Банківський мультиплікатор показує загальну суму депозитів, яку може створити банківська система з кожної грошової одиниці, вкладеної на рахунок в комерційний банк. У нашому прикладі кожен долар початкового депозиту створив 5 дол коштів на банківських рахунках.
Мультиплікатор діє в обидві сторони. Грошова маса збільшується, якщо гроші потрапляють у банківську систему (збільшується сума депозитів), і скорочується, якщо гроші йдуть з банківської системи (їх знімають з рахунків).
А оскільки, як правило, в економіці гроші одночасно і вкладають у банки, і знімають з рахунків, то грошова маса істотно змінитися не може. Така зміна може відбутися тільки в тому випадку, якщо центральний банк змінить норму обов'язкових резервів, що вплине на кредитні можливості банків і величину банківського мультиплікатора. Не випадково зміна норми обов'язкових резервів являє собою один з інструментів монетарної політики ЦБ (політики з регулювання грошової маси).
За допомогою банківського мультиплікатора можна підрахувати не тільки величину грошової маси (М), але і її зміна. Оскільки величина грошової маси складається з готівкових і безготівкових грошей (коштів на поточних рахунках комерційних банків), тобто М=С + D, то на депозит банку I гроші (1000 дол) надійшли зі сфери готівкового грошового обігу, т. е . вони вже складали частину грошової маси і сталося лише перерозподіл коштів між С і D. Отже, грошова маса в результаті процесу депозитного розширення збільшилася на 4000 дол (М - DI=5000-1000=4000), тобто комерційні банки створили грошей саме на цю суму. Це результат видачі ними кредитів, тому процес збільшення пропозиції грошей почався з збільшення загальної суми депозитів банку II в результаті надання кредиту банком I своїм клієнтам на суму його кредитних можливостей, рівну 800 дол. Отже, зміна пропозиції грошей може бути розраховане за формулою:
? М=DII + DIII + DIV + DV + ...=D? (1 - rr) + [D? (1 - rr)]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 2]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 3]? (1 - rr) + [D? (1 - rr) 4]? (1 - rr) + ...=800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...=800? (1 / 0,2)=800? 5=4000,
або
? М=[D? (1 - rr)]? (1 / rr)=К? (1 / rr)=К? multбанк=800? (1 / 0,2)=4000.
Таким чином, зміна пропозиції грошей залежить від двох чинників: величини резервів комерційних банків, виданих в кредит, і величини банківського мультиплікатора. Впливаючи на один або на обидва фактори, ЦБ може змінювати величину пропозиції грошей, проводячи монетарну (кредитно-грошову) політику.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " Створення грошей комерційними банками. Банківський мультиплікатор "
  1. Глосарій
    створенні міжнародних рахункових одиниць, страхуванні валютних ризиків у сфері торговельних і кредитних відносин, а також при встановленні низкою країн курсу національної валюти Валютна котирування - фіксування курсу національної грошової одиниці в іноземній. При цьому курс національної грошової одиниці може бути встановлений у формі як прямого котирування (1, 10, 100 од. Іноземної валюти=х од.
  2. 7.5. ПРИЗНАЧЕННЯ грошово-кредитної політики. ІНСТРУМЕНТИ ГРОШОВО-КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ
    створених банками нових грошей. Чим ширше сфера депозитних послуг, тим менше залучених грошових коштів буде осідати на рахунках в якості банківських резервів. Основну суму депозитних грошей банки направлятимуть на кредитні операції. Таким чином, ком- мерческіе банки, здійснюючи активні операції, створюють нові гроші. При поверненні кредитів нові гроші «знищуються» і грошова маса
  3. 2. Кредит: зміст і значення. Принципи і форми кредитування. Кредитна система ринкової економіки
    створення та розвитку виробничих і соціальних об'єктів, для здійснення господарської діяльності економічних агентів різного роду. Банківська система в сучасній ринковій економіці носить дворівневий характер. Перший рівень представлений центральним банком країни. Другий рівень утворюють численні комерційні банки. Центральний банк країни, як правило, функціонує на
  4. 4.5. Кредитний консалтинг
    створення необхідного іміджу в очах потенційних партнерів, звертається до послуг консультанта (наприклад, аудитора), проводить ревізію своєї діяльності (наприклад, аудиторську перевірку) і потім робить її результати надбанням гласності. По - третє, в тих випадках, коли підприємство знаходиться в критичному положенні (або навіть на межі краху) і своїми силами з цього положення вибратися не в
  5. 4.6. Додаткова інформація
    створення об'єкта нерухомості, за якою він був занесений до балансової відомість, за вирахуванням накопиченого зносу. Баланс основних засобів - складається господарюючим суб'єктом баланс, характеризує надходження, витрачання та вибуття основних засобів (будівель, споруд, обладнання) за певний період часу. Благоустрій - сукупність робіт з: - інженерної підготовки
  6. Цілі та інструменти монетарної політики
    грошей в економіці відбувається в результаті операцій не тільки ЦБ, а й комерційних банків, а також рішень небанківського сектора (домогосподарств і фірм). Тактичними цілями (цільовими орієнтирами) монетарної політики ЦБ можуть виступати: а) контроль за пропозицією грошей (грошової маси), б) контроль за рівнем ставки відсотка; в) контроль за обмінним курсом національної грошової одиниці
  7. 2. Грошовий ринок: попит та пропозиція грошей, рівновага і грошовий мультиплікатор
    грошей встановлюється рівноважне значення кількості грошей і рівноважна ставка відсотка. На грошовому ринку гроші «не продаються» і «не купуються» подібно іншим товарам. У цьому специфіка грошового ринку. При угодах на грошовому ринку гроші обмінюються на інші ліквідні (швидко реалізовані) кошти з альтернативної вартості, виміряної в одиницях номінальної норми відсотка. Таким
  8. Висновки
    грошей виводиться з функцій). Види і форми грошей: неповноцінні, паперові, металеві (золото, срібло), кредитні, електронні. 2. Функції грошей, що виражають сутність грошей: міра вартості (порівняння), засіб обігу, засіб накопичення (заощаджень і утворення скарбів), засіб платежу, світові гроші. Від функції міра вартості слід відрізняти масштаб цін - фіксоване законом
  9. Тема 53. ПРОПОРЦІЇ ГРОШОВОГО СЕКТОРА ЕКОНОМІКИ ТА ГРОШОВИЙ МУЛЬТИПЛІКАТОР
    грошей. Тому на цьому ринку гроші не продаються і не купуються, а обмінюються на інші фінансові активи. Пропорції, що складаються між попитом і пропозицією на грошовому ринку, залежать від динаміки: грошової маси, коефіцієнта депонування, депозитного мультиплікатора. 2. Грошова маса. Ліквідність. У сучасній економічній теорії переважає функціональний підхід до грошей: все,
  10. Сутність пасивних операцій
    створення банку спочатку необхідний певний власний капітал. Але це лише відправна точка для організації власного банківської справи. Банківські операції базуються на позикових коштах. В економічно розвинених країнах співвідношення між власним і позиковим капіталом знаходиться на рівні від 1:10 до 1:100. Розглянемо докладніше види пасивних операцій. Під депозитами розуміються всі