Головна
ГоловнаЕкономікаПідприємництво. Бізнес → 
« Попередня Наступна »
Крістофер А. Фаррел. Day trade online, 2002 - перейти до змісту підручника

РОЗПОДІЛ ТОРГОВОГО КАПІТАЛУ


Єдиним і найважливішим інструментом Дейтрейдер є його торговий капітал. Це ні що інше, як мотор вашого бізнесу. Природно, без нього ви ніяк не зможете торгувати. Привабливість дейтрейдингу як способу добування засобів настільки сильна, що багато, що займаються їм у даний час, у фінансовому відношенні просто не можуть витримати взятий на себе ризик. Це і є той самий шлях до катастрофи. Перш ніж вирішити, скільки грошей виділити на дейтрейдінг, потрібно зважити кілька важливих обставин. По-перше, реально оціните свій стиль життя і його фінансову сторону.
Безсумнівно, на самому початку вам необхідно точно визначити, який оборотний капітал ви можете дозволити собі відкласти на торгівлю. Він буде вважатися ризиковим капіталом. Під ризиковим капіталом я розумію не спекулятивні гроші або гроші, які накопичуються протягом усього року, щоб потім бути витраченими в Лас-Вегасі. Я маю на увазі гроші, які ви можете дозволити собі відкласти на тривалий період
часу і не використовувати їх для повсякденних витрат. Це ті самі гроші, які потрібні для початку бізнесу, або кошти, інвестовані в ринки на довгостроковій основі. Ідея така, що протягом певного часу потрібно дати капіталу рости, залишаючи його недоторканим. Уявіть, що дейтрейдінг - це війна, а ваш оборотний капітал - боєприпаси. Без достатньої кількості зброї ви - небіжчик. Ні в якому разі не доводьте ситуацію до того, що доведеться витягувати гроші з оборотного капіталу, щоб витратити на життя. Це вельми обмежить ваш потенціал в досягненні прибутку. Ви набираєтесь досвіду, удосконалюючи ваші вміння та навички, а прибуток накопичується, поки оборотний капітал залишається на вашому рахунку. Таке нарощування торгового капіталу стане значним важелем для збільшення ваших заробітків. Ваша прибуток буде експоненціально збільшуватися за рахунок нарощування оборотного капіталу. Саме це і надасть вам можливість збільшувати свій прибуток з місяця в місяць. Навіть самі процвітаючі торговці, якщо вони будуть змушені безперервно списувати зі своїх рахунків гроші на життя, скоро опиняться у вкрай скрутному становищі.
Я б навіть розглядав гроші, вкладені у фондову біржу, як венчурний капітал. Більшість інвесторів часто просто-напросто довіряє ці гроші ринкам, як ніби вони можуть обійтися і без них. Враховуючи волатильність на ринках і неймовірно швидке зростання старіючого бичачого ринку, було б природно подумати про те, як витягти свою частку із взаємних фондів та інших інвестицій і вкласти їх в дейтрейдінг. Я твердо переконаний, що ризиковий капітал набагато сохранного в руках доброго Дейтрейдер, ніж в руках фінансового консультанта, пайового взаємного фонду або у вигляді пасивного інвестування на фондовому ринку. Запом-
72
ните, хороші торговці можуть заробити значно більше, ніж 100 відсотків за рік від вкладених грошей. Історично, фондовий ринок у вдалий рік генерує прибуток близько 20 відсотків.
Іншими словами, ризиковий капітал - це такі гроші, які ви можете собі дозволити втратити. Ні в якому разі не слід вкладати гроші, виділені для того, щоб оплатити оренду, борг по кредитній картці, або просто вимагаються для життя, в дейтрейдінг. Тому є дві причини. Перша з них цілком очевидна. Друга - ледве помітна, але більш серйозна. Перша причина полягає в тому, що, оскільки втрати є частиною дейтрейдингу, ви повинні бути в змозі прожити без тих грошей, на які торгуєте, у разі їх втрати.
У ринків дуже неприємна манера знищувати стан в самий, що ні на є, невідповідний момент і саме тоді, коли в ньому особлива потреба. Кожен Дейтрейдер сподівається в кінцевому рахунку повернути втрачені під час невдалої смуги гроші. Проблема в тому, що якщо ви вкладаєте гроші, виділені на повсякденні витрати, то виникає якесь поле напруженості, ваша торгівля буде протікати в атмосфері підвищеної нервозності і тривоги у відчайдушній спробі заробити прибуток.
Один з найголовніших уроків, який я засвоїв,-це ніколи не грати на останні. Не йти на угоду для того, щоб заробити гроші для покриття своїх насущних витрат, так як це - найвірніший спосіб їх втратити. У цьому випадку ваші розсудливість і витримка будуть сильно ослаблені і замість того, щоб упевнено чекати, поки перевага буде на вашому боці, ви відчайдушно ризикнете своїми грошима, сунувши їх не в ту папір з надією, що вона піде вгору. А вже через хвилину надія на виграш обертається упевненістю в програші.
Зрозуміло, ваш торговий капітал також є об'єктом ризику. Як всяке рішення в бізнесі або інвестуванні, ваше рішення пов'язане з певним ступенем небезпеки. Тому істотним компонентом вашого успіху є ваше ставлення до ризику. Як не дивно це прозвучить, але ви не маєте права ставитися до свого торговому капіталу так само, як до грошей, які ви витрачаєте на життя. Це зовсім не ті гроші, на які ви купуєте попкорн або йдете в кіно. Ви повинні вселити собі, що це взагалі не "гроші", це - робота, ваш оборотний капітал. Психологічно це абсолютно змінює справу і, в деякій мірі, може захистити вас від душевного болю і нервового розладу. Реальність така, що торгуючи, ви зможете зробити і втратити всього за один день набагато більше грошей, ніж будь-коли витрачали за один день на життя. Різні люди справляються з цим по-різному - це може зламати вас, а може і не зламати. Головне, ви не повинні бути пов'язані з грошима, на які ведете торгівлю, емоційно. Інакше ви будете не в змозі впоратися з напругою ризику і, найвірогідніше, просто самоліквідіруетесь.
Грошей шкода. І втрачати їх торговцю вельми і вельми неприємно. А раз так, то кращі трейдери - це ті, які не ідентифікують себе повністю зі своєю роботою. Навіть якщо ваш оборотний капітал - це дійсно важко зароблені гроші, ви повинні ставитися до них як до "грошам на гру", як до інструменту вашого бізнесу. Лише в цьому випадку ви зможете без зайвої екзальтації сприймати як перші виграші, так і неминучі втрати, з якими вперше зіштовхнетеся. Важко уявити собі хірурга-кардіолога, який оперує серце палко улюбленої їм жінки. Дії хірурга повинні бути огороджені від впливу емоцій. Те ж саме і з торгівлею. Чим вільніше
74
від емоцій процес прийняття ваших рішень, тим більше прибутку ви зумієте заробити. Але ви будете не в змозі відокремити свої емоції від торгівлі, якщо ризикуєте "останніми штанами".
Емоційна залежність дуже небезпечна річ. Вам буде дуже складно скоротити свої втрати, якщо ви торгуєте грошима, якими не можете ризикувати, і зовсім неможливо - якщо ви міцно прив'язані до своїх позицій. Найкоротший шлях до краху - це привести програшну позицію до повного провалу. Збільшувати виграші і зменшувати програші - ось найбільш важливі вміння, які повинен розвивати в собі Дейтрейдер. Причина, по якій багато зволікають виходити з програшних позицій, хоча і слід було б, - вони не можуть змиритися з втратами.
Ще гірше буває, коли вони втрачають гроші, які призначалися на оплату рахунків. Сам факт, що акція пішла проти них і збиток вже є реальним,-навіть якщо він не встиг увійти в цей папір, - емоційно залежними торговцями сприймається як катастрофа. Всепоглинаюче відчуття катастрофи поширюється на всі сторони їхнього життя. Я переконався на власному досвіді, що таке стан, не будучи взято під контроль, здатне наростати, як снігова куля. Я сам не раз за який-небудь 1:00 втрачав прибуток, зароблений за цілий тиждень.
Така ж руйнівна психологія може почати діяти і під час виграшних угод. Недосвідчені Дейтрейдер, крім того, що дозволяють своїм збитків рости, ще й мають тенденцію фіксувати прибуток через секунду після того, як опинилися на правильній стороні торгівлі. Це тому, що вони не можуть залишити прибуток на столі, нехай навіть маленьку, особливо якщо гроші потрібні для оплати рахунків. У таких випадках вони теж торгують на межі відчаю. Вони повинні обернутися з прибутком. Вони змушують себе закривати позицію саме тоді, коли їм не слід виходити. Такий тип
торговців залишає величезний прибуток на столі. Який же це заробіток, якщо ви залишаєте виграшні позиції і стовбичите у програшних до повного краху? Так ви просто зобов'язані програвати. Ви надмірно обмежуєте свій ризик при зростанні і піддаєте себе безмежного ризику на зниженні. А вам необхідно робити все навпаки. Якщо ви праві, то дайте акції вирости. Якщо помиляєтеся, то - йдіть! Загальний девіз всіх процвітаючих торговців - мати достатню самодисципліну для того, щоб зафіксувати збиток в програшній позиції і утриматися від виходу з прибутковою позиції, якщо виграш продовжує зростати. Але це можливо, тільки якщо ви незалежні від грошей, на які ведете торгівлю.
І остання думка з приводу того, чому вам не слід торгувати на гроші, узяті "на прокат". Дейтрейдінг вимагає величезної запасу життєвих сил. Згоряти на роботі властиво тим людям, які відчувають на собі важкий тягар підвищеної тривожності. Ви будете краще спати ночами і розслаблятися по вихідних, якщо зможете відокремлювати себе від вкладених грошей і втрат. Недосвідчені торговці, втративши $ 500 вперше, неминуче будуть комплексувати з цього приводу. Абсурдні думки обов'язково будуть бродити в їх голові. На зразок того, що, мовляв, якби я не пішов на останню операцію, то міг би собі дозволити новий телевізор або поїхати у відпустку. Я знаю зі свого досвіду, що такі думки можуть просто-напросто спалювати вас. Досвідчені ж торговці розглядають свій оборотний капітал як засіб у досягненні мети. Втрати є неминучою частиною торгівлі. Ніхто не буває правим весь час, інакше це був би найбагатша людина в світі.
Причина, по якій я так багато часу витратив на ці пояснення, полягає в тому, що все це відіграє велику роль у вирішенні питання, скільки ж грошей треба виділити на дейтрейдінг. Сподіваюся, ви тепер ні в ко-
76
ем разі не станете торгувати на гроші, взяті на прокат, - не тільки тому, що можете втратити їх (можете , але можливо цього і не станеться!), а тому, що тимчасові рамки в досягненні прибутку несприятливо вплинуть на ваші результати. Чим швидше потрібна прибуток, тим менше ймовірність її отримати. Закон Мерфі, на жаль, ще діє, і на дейтрейдінг - теж.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " РОЗПОДІЛ ТОРГОВОГО КАПІТАЛУ "
  1. 4. Облік витрат виробництва
    розподіл природних ресурсів по земній поверхні, що є однією з двох причин більш високої продуктивності поділу праці, накладає обмеження на процес концентрації також і в обробній промисловості. Тенденції до посилення спеціалізації і концентрації інтегрованих виробничих процесів на небагатьох заводах протидіє географічна рассредоточенность
  2. 6. Монопольні ціни
    розподіл квот між партнерами. Мистецтво створення картелів полягає в умінні домовитися про квоти. Як тільки його члени не готові далі дотримуватися угод про квоти, картель розпадається. Просто розмови між власниками ресурсу m про бажаність більш високих цін безглузді. Як правило, причиною можливої ??появи монопольних цін виступає економічна політика
  3. 19. Золотий стандарт
    розподілу цієї додаткової маси кредитних або паперових грошей. Припустимо, що міжнародний орган збільшив розміри своєї емісії на певну суму, повністю пішла в одну країну Руританию. Кінцевим результатом цієї інфляційної акції стане зростання цін на товари та послуги в усьому світі. Але вплив цього процесу на умови життя громадян різних країн буде різним. Руританці будуть
  4. Коментарі
    розподілу суспільного продукту. Вони вважали, що чистий продукт створюється тільки сільськогосподарською працею. Виступали проти меркантилізму, були прихильниками вільної торгівлі. Ідеї ??фізіократів проклали шлях, по якому йшли Адам Сміт і за ним весь вік. [12] Laissez faire може бути визначена як доктрина, що вимагає мінімального втручання уряду в економічні та
  5. 4.6. Додаткова інформація
    розподілу товарів (послуг), а також руху грошових коштів, для яких характерна свобода суб'єктів у виборі покупців і продавців (контрагентів), визначенні цін, формуванні та використанні ресурсних джерел; - сфера обігу товарів і капіталів, а також руху робочої сили та інших факторів виробництва. Ринок покупця - ситуація на ринку, коли пропозиція
  6. Глава 20
    розподілу. З будь-якої точки зору краще, коли акції належать тисячам акціонерів, а не одному. Так що маніпулятор повинен прагнути не тільки до найкращою ціною, але і до самого вигідному розподілу. Немає ніякого сенсу у встановленні надмірно високою початкової ціни, за якою неможливо збути акції публіці. Тільки недосвідчені маніпулятори намагаються здійснити розміщення за найвищою ціною
  7. РЕГІОНАЛЬНІ ТОРГОВІ БЛОКИ
    розподілені права голосу в торговому блоці Азіатсько-Тихоокеанського регіону? У Тихоокеанському блоці є одна країна, яка є економічним гігантом, але військовим пігмеєм, - це Японія; як країна, вона дуже мало зацікавлена ??в проблемах інших країн світу, навіть Азії. У регіоні є також країна, яка є популяційних гігантом і, ймовірно, вже другий в світі військовою державою, але з
  8. МІЖНАРОДНІ ОРГАНІЗАЦІЇ ПЕРЕД ОБЛИЧЧЯМ глобальних загроз
    розподілені платежі і де ці дослідження будуть виконуватися? Обидва питання політично неможливо розв'язати. Навіть у Сполучених Штатах, з тих пір як «холодна війна» завершилася і витрати на НДР мотивуються швидше економічними, ніж військовими міркуваннями, переважає натиск на користь більш рівномірного розподілу федеральних асигнувань на НДР між штатами, замість спрямування їх тим, хто може
  9.  ХТО змінив структуру ЗАРОБІТНОЇ ПЛАТИ
      розподіл кваліфікацій приводить в Сполучених Штатах до більш нерівного розподілу заробітків. Для чоловіків - глав домогосподарств, у віці від двадцяти п'яти до п'ятдесяти чотирьох років, які працюють повний робочий день цілий рік (таблиця 8.1), між Сполученими Штатами та іншими промисловими країнами є велика відмінність. В Америці верхня дециль більше заробляє по відношенню до нижньої
  10.  Генезис економічної науки
      розподіл, від якого залежить споживання і виробництво. Вважав, що політична економія покликана бути наукою вдосконалення соціального механізму заради щастя людини. Ідею створення майбутнього суспільства, кожен у своєму розумінні, висунули соціалісти-утопісти Клод Анрі де Рувруа Сен-Сімон (1760-1825), Шарль Фур'є (1772-1837) - Франція і Роберт Оуен (1771 -1858) - Великобританія. Вони