ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Райан Джонс. Біржова гра. Зроби мільйони - граючи числами, 2001 - перейти до змісту підручника

ПОГЛИБЛЕНИХ ПОГЛЯД НА ОПТИМІЗАЦІЮ


Щоб проілюструвати цей факт, знову були взяті такі результати з ринку бондів, але на цей раз система перетину з простий ковзної середньої була оптимізована з 1990 по 1993 рр..:
Параметри, оптимізовані для 1990-1993 років
Чистий прибуток $ 34.000
Кількість торгів 21
Кількість виграшів 10
Число збитків 21
% виграшів 48%
Середній виграш $ 4.300
Середній збиток $ 800
Середня торгівля $ 1.600
Коефіцієнт виграш / програш 5,30
Максимальне просідання капіталу $ 6.100
При оптимізації параметрів системи простий ковзної середньої з 1993 по 1995 рр.. найбільший прибуток дали 10-денна короткострокова ковзаюча середня і 34-денна довгострокова змінна середня. Але для 1990-1993 років параметри були іншими. У цьому періоді використовувалася 18-денна короткострокова ковзаюча середня і 48-денна довгострокова змінна середня. Якби в період між 1994 і 1998 роками використовувалися оптимізовані параметри, отримані для 1993 р., то у нас вийшли б наступні результати:
Чистий прибуток $ 23.000
Кількість торгів 18
Кількість виграшів 8
Число збитків 10
% виграшів 44%
Середній виграш $ 6.300
Середній збиток $ 2.600
Середня торгівля $ 1.300
Коефіцієнт виграш / програш 2,35
Максимальне просідання капіталу $ 13.100
Є важлива різниця між двома результатами. По-перше, чистий прибуток був значно нижче протягом більш тривалого періоду часу, ніж період, на якому вироблялася оптимізація. Відсоток виграшів злегка знизився, а середні втрати стали набагато вище. Уявіть собі, спираючись на логіку системи, що передбачається середній збиток - 800 доларів, а потім виявляється 2.600 доларів. При такому ході подій було б складно продовжувати торгівлю. Крім цього, коефіцієнт виграш / програш став нижче. Коли відсоток виграшу і коефіцієнт виграш / програш значно зменшуються, то знижується і резерв для помилки. І, нарешті, максимальне падіння ціни мало б становити 6.000 доларів, але замість цього воно зросло майже що вдвічі, дійшовши до $ 13.
000. Якщо ви вважаєте, що втратите на контракт трохи більше, ніж 6.000 доларів, то в якій точці ви будете готові зупинитися і вийти з позицій? Для багатьох з нас падіння капіталу на 13.000 доларів було б занадто великим.
Наступна група результатів показує нам ті ж параметри для того ж ринку, але протягом іншого часового періоду. Цей часовий період частково включає в себе перший період і частково другий період тестування. Дані взяті з 1992 по 1996 рр.. При цьому використовувалася 18-денна короткострокова ковзаюча середня і 48-денна довгострокова змінна середня.
Чистий прибуток $ 6.600
Кількість торгів 14
Кількість виграшів 4
Число збитків 10
% виграшів 29%
Середній виграш $ 7.700
Середній збиток $ 2.400
Середня торгівля $ 475
Коефіцієнт виграш / програш 3,20
Максимальне просідання капіталу $ 17.000
Велика різниця! Протягом майже всіх чотирьох років цей метод, що використовує параметри попереднього періоду, дав всього 6.600 доларів при 4 виграшних торгах! Максимальне просідання капіталу за цей період склало 17.000 доларів. Як бачите, показники можуть вводити в оману, особливо якщо вони оптимізовані. Так, слід зазначити, що метод все ж здатний приносити дохід. Але чи зможете ви в таких обставинах продовжувати торгівлю? Застосуйте той же метод і ті ж параметри до іншого ринку. Що станеться з цими показниками?
Наступні результати були отримані в результаті застосування методу до ринку швейцарського франка з 1993 по 1998 роки. Перша серія результатів була отримана при використанні 18-денний короткостроковій ковзної середньої і 48-денний довгостроковій ковзної середньої, а в другій серії використовувалася 10-денна короткострокова ковзаюча середня і 34-денна довгострокова ковзаюча * середня.
Чистий прибуток $ 10.000 Чистий прибуток $ 8.000
Кількість торгів 29 Число торгів 45
Кількість виграшів 10 Число виграшів 15
Число збитків 19 Число збитків 30
% виграшів 34%% виграшів 33 $ Ь
Середній виграш $ 3.200 Середній виграш $ 3.
000
Середній збиток $ 1.200 Середній збиток $ 1.200
Середня торгівля $ 350 Середня торгівля $ 175
Коефіцієнт Коефіцієнт
виграш / програш 2,75 виграш / програш 2,40
Максимальна Максимальна
просідання $ 7.000 просідання $ 11.000
Отримані підсумки декілька відрізняються не тільки один від одного але і від інших результатів по ринку бондів. Вони також відрізняються і від результатів, отриманих в результаті оптимізації самого ринку франка. Після оптимізації параметрів оптимальної виявилася 19 денна короткострокова змінна середня, в той час як оптимальна довгострокова змінна середня була 27-денний. Результати в рамці вверху сторінки були отримані в результаті тестування.
Не варто необачно відкидати оптимізацію, оскільки всі системи і всі інструменти будуть стикатися з аналогічними відмінностями між оптимізованими результатами на різних часових проміжках. А якщо це так, що реально ми можемо очікувати від торгових систем? Якщо результати оптимізації нереалістичні, то як ми трейдери, зможемо дізнатися, що нас очікує? Одним словом, ніяк. Ми можемо робити деякі логічні висновки, але не на підставі результатів, а виходячи з процесу оптимізації. Оптимізація ніколи не повинна проводитися з метою встановлення найкращих параметрів зупинок, правил виходу і т. д. Те, що принесло високі результати в минулому, необов'язково принесе такі ж результати в майбутньому. Beроятность правильності моїх слів вище ймовірності, що в вас не вдарить блискавка. Крім того, висока ймовірність, що результати, оптимізовані для одного набору даних, що не будуть навіть приблизно оптимальними для аналогічного набору даних в інший період часу.
Чистий прибуток $ 39.000
Кількість торгів 52
Кількість виграшів 26
Число збитків 26
% виграшів 50%
Середній виграш $ 2.600
Середній збиток $ 1.100
Середня торгівля $ 730
Коефіцієнт виграш / програш 2,30
Найбільше падіння капіталу $ 6.000
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна "ПОГЛИБЛЕНИХ ПОГЛЯД НА ОПТИМІЗАЦІЮ"
  1. Передмова
    Людвіг фон Мізес був і до цих пір відомий нашому читачеві тільки як незламний ліберал і безкомпромісний борець з соціалізмом і бюрократією. Вихід російською мовою його книги "Людська діяльність", з дня публікації якої пройшло рівно півстоліття, розкриває нам всю систему його поглядів, закономірним елементом і логічним завершенням якої є мізесовскій лібералізм. У цій книзі
  2. 1. Економічна теорія і праксиология
    Економічна теорія є наймолодшою ??наукою. Звичайно, за останні 200 років на основі дисциплін, знайомих ще стародавнім грекам, виникло багато нових наук. Однак у даних випадках частина знання, яка до цього вже утвердилася в ситуації старій системі знань, просто стала автономною. Область досліджень була більш точно подразделена і досліджена за допомогою нових методів; в ній до цих пір
  3. 1. Закон граничної корисності
    Діяльність сортує і ранжує; спочатку вона знає тільки порядкові, а не кількісні числівники. Але зовнішній світ, до якого діючий людина повинна пристосовувати свою поведінку, це світ кількісної визначеності. У даному світі існують кількісні зв'язки між причиною і наслідком. В іншому випадку, якби певні речі могли приносити необмежену користь, в
  4. 2. Абстракція бартеру в елементарній теорії цінності і ціни
    Розробка економічної теорії в такій мірі евристично залежить від логічних процесів обчислення, що економісти не завжди усвідомлюють фундаментальні проблеми, що лежать в основі методів економічного розрахунку. Економісти схильні сприймати економічний розрахунок як само собою зрозумілий. Вони не розуміють, що він є не кінцевою даністю, а похідним, що вимагає зведення до більш
  5. 3. Капіталізм
    До теперішнього часу всі цивілізації були засновані на приватній власності на засоби виробництва. Минулого цивілізація і приватна власність були пов'язані воєдино. Ті, хто стверджують, що економічна теорія є експериментальною наукою, і проте рекомендують державне управління засобами виробництва, суперечать самі собі. Якщо історичний досвід і здатний чогось
  6. 12. Обмеження на випуск в обіг інструментів, що не мають покриття
    Люди звертаються із заступниками грошей як якби вони були грошима, тому що вони повністю впевнені в можливості обміняти їх на гроші в будь-який час без затримок і витрат. Ми можемо назвати тих, хто поділяє цю впевненість і тому готовий мати справу з заступниками грошей як якби вони були грошима, клієнтами банкіра, банку, влади, що здійснюють їх емісію. Не має значення, діє
  7. 18. Інфляціоністскій погляд на історію
    Широко поширена теорія запевняє, що поступальне зниження купівельної спроможності грошової одиниці зіграло вирішальну роль в історичній еволюції. Вона стверджує, що людство не досягло б сьогоднішнього рівня добробуту, якби пропозиція грошей не збільшилася більшою мірою, ніж попит на гроші. Нібито наступне за цим падіння купівельної спроможності було необхідним
  8. 2. Бідність
    Можна описати умови суспільства хліборобів, кожен член якого обробляє ділянку землі, достатній, щоб забезпечити його і його сім'ю предметами першої необхідності. Можна включити в цю картину кілька фахівців: ремісників допустимо, ковалів і інтелігентів скажімо, лікарів. Можна навіть піти далі і припустити, що деякі не є власниками ферм, а трудяться в якості
  9. Коментарі
    [1] хитрість природи Мізес має на увазі І. Канта [ см. Кант І. Ідея загальної історії у всесвітньо-цивільному плані / / Соч. Т. 6. С. 523] і Г. Гегеля, якому належить вираз хитрість розуму (List der Vernft) [Гегель Г. Філософія історії / / Соч. Т. VII. М., 1935. С. 32.]. [2] праксиология Supplement to Oxford English Dictionary (1982) повідомляє, що англійське слово praxeology (вар. praxiology,
  10. 4.5. Кредитний консалтинг
    Круг проблем, що вирішуються консалтингом , досить широкий. А спеціалізація компаній, що надають консалтингові послуги, може бути різною: від вузької, що обмежується яким - або одним напрямком консалтингових послуг (наприклад, аудит), до найширшої, що охоплює повний спектр послуг у цій галузі. Відповідно цьому, кожен фахівець (або кожна фірма), що працює в даній області,
енциклопедія  антрекот  асорті  по-кубанськи  журавлинний