ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Є.Г. Єфімова. Економіка для юристів, 1999 - перейти до змісту підручника

13.3. Центральний банк і його функції


Віссю, центром всієї кредитної системи є центральний банк. Виникнення центральних банків історично пов'язано з концентрацією банкнотної емісії (випуску грошей) в руках небагатьох найбільш надійних, користувалися загальним довірою, комерційних банків, чиї банкноти могли успішно виконувати функцію загального кредитного знаряддя обігу. Наприкінці XIX - початку XX століття в більшості країн емісія банкнот була зосереджена в одному емісійному банку, який став називатися центральним емісійним, а потім просто центральним банком. У цій назві відбивається роль банку в кредитній системі будь-якої країни.
Найважливіший принцип функціонування центральних банків - їх незалежність від уряду. У більшості країн світу центральний банк підпорядковується вищому законодавчому органу. Ця обставина має дуже велике значення, так як у випадку дефіциту бюджету уряд не може зобов'язати центральний банк профінансувати його видатки. Уряд змушений вдатися до позики. При цьому, оскільки надання безоблігаційних кредитів заборонено законодавством, уряд змушений випускати державні цінні папери і під них на загальних підставах (терміновість, платність) отримувати кредити в центральному банку.
Центральний банк не ставить перед собою притаманною комерційним банкам мети максимізації прибутку і не конкурує з останніми. Основне призначення центрального банку в ринковій економіці - забезпечення стабільності банківської та фінансової систем, контроль за грошовим обігом країни, проведення грошової політики, яка забезпечувала б досягнення макроекономічних цілей, насамперед безінфляційного розвитку економіки.
Традиційно центральний банк виконує чотири основні функції:
- монопольно здійснює емісію банкнот (готівки).
У сучасних умовах, коли готівкові гроші становлять незначну частину грошової маси, ця функція центрального банку дещо знижена, хоча банкнотная емісія як і раніше необхідна для роздрібної торгівлі і забезпечення ліквідності банків;
- є банком банків. Центральний банк не має справи безпосередньо з підприємцями і населенням. Клієнти центрального банку - ця комерційні банки. Центральний банк зберігає касові резерви банків, через рахунки, що відкриваються комерційними банками в центральному банку, здійснює розрахунки між ними, у разі необхідності надає комерційним банкам кредитну підтримку. Для комерційних банків центробанк - «кредитор останньої інстанції», тобто кредитор на крайній випадок. Центральний банк надає комерційним банкам позики під заставу комерційних векселів, та інших цінних паперів, а також здійснює облікові операції - купівлі векселів банків. Купівля векселів у комерційних банків називається переучетом, так як при цьому відбувається вторинна покупка векселів, які комерційні банки купили у своїх клієнтів;
- виступає як банкіра уряду. Хоча центральний банк і не підпорядковується уряду, він тісно з ним пов'язаний. У центральному банку відкриті рахунки уряду та урядових установ, він виступає касиром і кредитором уряду. В якості банкіра уряду центральний банк управляє державним боргом (здійснює розміщення і погашення позик, організовує виплату відсотків і ін), регулює резерви іноземної валюти і золота, здійснює міжнародні розрахунки і т.п.
- регулює безготівкову емісію, здійснювану комерційними банками. Основними інструментами впливу центрального банку на масу грошей, створювану комерційними банками, служать:
операції на відкритому ринку - купівля-продаж центральним банком державних цінних паперів;
облікова ставка;
норматив обов'язкових резервів.

Центральний банк також впливає на діяльність комерційних банків, (насамперед на обсяг наданих кредитів), здійснюючи нагляд за їх діяльністю, встановлюючи різного роду економічні нормативи: співвідношення між касовими резервами і депозитами, власним і позиковим капіталом, власним капіталом і активами, максимальний розмір ризику на одного позичальника, нормативи достатності капіталу та ін
Всі функції центрального банку тісно пов'язані між собою, і виконуючи їх, центральний банк здійснює грошово-кредитне регулювання економіки .
Результати діяльності центрального банку, його активні і пасивні операції знаходять своє відображення в балансі центрального банку. Спрощена схема балансу центрального банку наведена нижче (табл. 13.3).
Таблиця 13.3
Баланс центрального банку (цифри умовні) Активи Пасиви 1. Державні цінні папери
50 1. Банкноти та монети в обігу 50 2. Позики комерційним банкам
30 лютого. Резерви комерційних банків 30 березня. Валютні резерви 20 березня. Депозити уряду 15 квітня. Власний капітал банку 5 Всього 100 Всього 100
Баланси комерційного та центрального банку різняться:
- готівка в обігу - це пасиви центрального банку, готівку комерційних банків - це їх актив;
- обов'язкові резерви комерційних банків, які для них є активами, для центрального банку пасиви.
- позики, видані центробанком для комерційних банків - пасиви, для центрального банку - це актив.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " 13.3. Центральний банк і його функції "
  1. 5. Стан спокою і рівномірно функціонуюча економіка
    Єдиний спосіб вивчення проблеми діяльності це уявити, що в кінцевому рахунку діяльність прагне до такого стану справ, в якому більше не буде діяльності, чи то тому, що будь-яке занепокоєння буде усунуто , чи то тому, що подальше усунення занепокоєння неможливо. Таким чином, діяльність веде до стану спокою, до відсутності діяльності. Відповідно,
  2. 12. Обмеження на випуск в обіг інструментів, що не мають покриття
    Люди звертаються із заступниками грошей як якби вони були грошима, тому що вони повністю впевнені в можливості обміняти їх на гроші в будь-який час без затримок і витрат. Ми можемо назвати тих, хто поділяє цю впевненість і тому готовий мати справу з заступниками грошей як якби вони були грошима, клієнтами банкіра, банку, влади, що здійснюють їх емісію. Не має значення, діє
  3. 16. Процентні ставки і грошове відношення
    У кредитних угодах гроші відіграють таку ж роль, що і у всіх інших ділових угодах. Як правило, і позики видаються в грошах, і відсотки й основна сума боргу виплачуються в грошах. Платежі, породжувані цими угодами, роблять на величину залишків готівки лише тимчасовий вплив. Одержувачі позики, відсотків і основної суми витрачають отримані кошти або на споживання, або на
  4. 17. Вторинні засоби обміну
    Використання грошей не усуває відмінностей у реалізованості негрошових товарів. У грошовій економіці існує значна різниця між товарність грошей і реалізованих товарів. Однак зберігається різниця й між представниками останньої групи. Деяким з них легше без затримок знайти покупця, готового заплатити максимальну ціну, відповідну станом ринку. Іншим це зробити
  5. 19. Золотий стандарт
    Люди вибрали дорогоцінні метали золото і срібло для служби в якості грошей через їх мінералогічних, фізичних і хімічних властивостей. Використання грошей в ринковій економіці суть праксиологической необхідний факт. Те, що саме золото або що-небудь ще використовується в якості грошей суть просто історичний факт і як такий не може бути осягнуть каталлактики. В історії грошей, як і в
  6. Коментарі
    [1] хитрість природи Мізес має на увазі І. Канта [см. Кант І. Ідея загальної історії у всесвітньо-цивільному плані / / Соч. Т. 6. С. 523] і Г. Гегеля, якому належить вираз хитрість розуму (List der Vernft) [Гегель Г. Філософія історії / / Соч. Т. VII. М., 1935. С. 32.]. [2] праксиология Supplement to Oxford English Dictionary (1982) повідомляє, що англійське слово praxeology (вар. praxiology,
  7. МІЖНАРОДНІ ОРГАНІЗАЦІЇ ПЕРЕД ОБЛИЧЧЯМ глобальних загроз
    З додатком до капіталізму другого світу і після того, як значна частина третього світу вирішила брати участь у глобальній капіталістичній грі, глобальна економіка стала і більше, і реальніше, ніж будь-коли раніше, але для керівництва цієї економікою немає ніякої системи правил. Існуюча система торгівлі - система ГАТТ - Бреттон-Вудс - була спроектована для однополярного світу, який був
  8. Види грошей
    Основними видами грошей є товарні і символічні гроші. Гроші виникли з потреб товарного обміну, по міру розвитку і ускладнення якого з'явилася необхідність виділення товару, що виконує функцію загального еквівалента, що вимірює цінність усіх інших товарів. У різних країнах цю роль виконували різні товари: сіль, худобу, чай, хутро, шкіра (у Росії, наприклад, першими
  9. Банківська система та її структура
    Банки представляють собою фінансові посередники, оскільки, з одного боку, вони приймають вклади (депозити), залучаючи гроші сберегателей, тобто акумулюють тимчасово вільні грошові кошти, а з іншого - надають ці кошти під певний відсоток потребують них економічним агентам, тобто видають кредити. Таким чином, банки - це посередники в кредиті, тому банківська
  10. Опції центрального банку
    ЦБ - це головний банк країни. В США він називається ФРС (Федеральна резервна система), у Великобританії - Банк Англії, в Німеччині - Bundesbank, в Росії - Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії). Центральний банк, будучи емісійним центром країни, володіє монопольним правом випуску банкнот, що забезпечує йому постійну ліквідність. Гроші ЦБ складаються з готівки (банкноти і
енциклопедія  антрекот  асорті  по-кубанськи  журавлинний