| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
3. Сучасна кредитно-банківська система |
||
|
Пропозиція грошей на грошовому ринку визначає кредитно-банківська система, яка є невід'ємною частиною ринкової економіки і одним з найважливіших елементів ринкової інфраструктури. Кредитно-банківська система - це сукупність грошово-кредитних відносин, їх форм і методів, здійснюваних кредит-но-банківськими інститутами, які створюють, акумулюють і надають економічним суб'єктам грошові кошти у вигляді кредиту на умовах терміновості , платності, зворотності і матеріальної забезпеченості. На сучасному ринку грошово-кредитних ресурсів провідна роль належить кредиту. 428 Глава 16. Гроші і грошовий ринок. Грошово-кредитна політика Кредит, його сутність, функції та види Кредит (від лат. Creditum - позика, credo - довіряю) - угода між ринковими суб'єктами з надання грошей або майна в користування на умовах повернення, терміновості, платності і матеріальної забезпеченості. Формою реалізації кредиту виступає позика. Зазвичай під кредитом у вузькому сенсі слова розуміється рух позичкового капіталу, здійснюваного на умовах терміновості, зворотності, платності і матеріальної забезпеченості. Плата за одержувану в позику певну суму грошей є ціною позики і називається нормою відсотка, яка визначається як відношення суми відсотка до величини позичкового капіталу. Необхідність кредиту обумовлена непорушним законом ринкової економіки - гроші повинні знаходитися в постійному обороті, здійснювати безперервне рух. У процесі кругообігу і обороту капіталу на одних підприємствах утворюються тимчасово вільні грошові кошти, які виступають як джерело кредиту, на інших - виникає потреба в них. Джерелами кредиту є тимчасово вільні грошові кошти не тільки підприємств, установ, а й фізичних осіб. Як джерело кредитних ресурсів можуть виступати що тимчасово не використовуються грошові ресурси з амортизаційного фонду, оборотного капіталу, фонду розвитку виробництва підприємств. Кредит виконує важливі функції в ринковій економіці. По-перше, історично кредит дозволив істотно розсунути рамки суспільного виробництва в порівнянні з тими, які встановлювалися наявною кількістю наявного в тій чи іншій країні грошового золота. По-друге, кредит виконує перерозподільні функцію. Завдяки йому приватні заощадження, прибутку підприємств, доходи держави перетворюються в позичковий капітал і спрямовуються в прибуткові сфери народного господарства. По-третє, кредит сприяє економії витрат обігу. У процесі його розвитку з'являються різноманітні засоби використання банківських рахунків і вкладів (кредитні картки, різні види рахунків, депозитні сертифікати), відбувається випереджаюче зростання безготівкового обороту, прискорення руху грошових потоків. По-четверте, кредит виконує функцію прискорення концентрації і централізації капіталу з метою здійснення інвестиційних вкладень і отримання прибутку. 3. Сучасна кредитно-банківська система 429 Сучасна ринкова економіка характеризується найрізноманітнішими формами кредиту, найважливішими з яких є комерційний і банківський кредит. Комерційний кредит - це кредит, що надається одними господарюючими суб'єктами іншим у формі продажу товарів з відстрочкою платежу. Об'єктом комерційного кредитування є товарний капітал. Банківський кредит - це кредит, що надається кредитно-фінансовими установами різного типу господарюючим суб'єктам (фірмам, приватним підприємцям, населенню) у вигляді грошових позик. Об'єктом банківського кредитування є грошовий капітал. Це найбільш розвинена і універсальна форма кредиту. Крім цих форм кредиту за способом надання виділяються також: - міждержавний (міжнародний) кредит - це рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин. Він має або товарну, або грошову (валютну) форму. | Кредиторами і позичальниками можуть бути міжнародні організації - (Світовий банк, МВФ), уряду, банки, корпорації; - державний кредит - надання державою насе- - лению і підприємцям грошових позик. Джерелом коштів державного кредиту є облігації державних позик; - споживчий кредит надається приватним особам для різних цілей на певний термін (від року до трьох років) під певний відсоток. Споживчий кредит може виступати або у формі продажу товарів з відстрочкою платежу через роздрібну торгівлю, або у формі надання банківської позики; - іпотечний кредит - це кредит, що надається у формі іпотеки, тобто грошової позики, що видається спеціальними банками та установами приватним особам під заставу нерухомості (землі, житлових будинків, будівель). L За способом кредитування розрізняють натуральний і грошовий ^ кредит. Об'єктами натурального кредиту можуть бути сировина, ресурси, інвестиційні товари, споживчі товари. Об'єктами Грошового кредиту є грошовий капітал, грошові платіж-|! Ні засоби, акції, векселі, облігації та інші боргові зобов'язання. 430 Глава 16. Гроші і грошовий ринок. Грошово-кредитна політика По терміну кредитування розрізняють такі види кредиту: - короткостроковий кредит, при якому позика видається на термін до одного року; - середньостроковий з терміном від двох до п'яти років; - довгостроковий - від шести до десяти років; - довгостроковий спеціальний - від двадцяти до сорока років. Останнім часом отримали розвиток такі форми кредитування, як лізинг, факторинг, форфейтинг, траст. Лізинг - це безгрошова форма кредиту, форма оренди з передачею в користування машин, обладнання та інших матеріальних засобів з наступною поступовою виплатою їх вартості. Факторинг - це перекуповування або перепродаж чужий заборгованості або комерційні операції за дорученням. Банк купує «дебіторські рахунки» підприємства за готівку, а потім стягує борг з фактичного покупця, якому підприємство продало товар чи надало послугу. Форфейтинг - це довгостроковий факторинг, пов'язаний з продажем банку боргів, стягнення яких настане через 1-5 років. Траст - це операції з управління капіталом клієнтів. Структура кредитно-банківської системи У більшості країн кредитно-банківська система представлена трьома рівнями: центральним (національним) банком, комерційними банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими установами (страхові , іпотечні, ощадні і т.д.). Центральний банк займає особливе місце, виконуючи роль головного координуючого і регулюючого кредитного органу системи. Центральний банк не веде операцій з діловими фірмами або населенням, його клієнтура - комерційні банки та інші кредитні установи, а також урядові організації, яким він надає різноманітні послуги. Основні функції центрального банку: - емісія кредитних грошей (банкнот); - надання різноманітних послуг для банків та інших кредитних установ; - виконання функцій фінансового агента уряду; - зберігання централізованого золотого і валютного запасу; - проведення заходів грошово-кредитної політики. Центральний банк володіє монопольним правом випуску банкнот в країні. Банкноти служать єдиним законним платіжним средст- 3. Сучасна кредитно-банківська система, 431 вом, обов'язковим до приймання в оплату боргів. (Банкноти можна погасити борг на будь-яку суму, що стосується монет, то їх прийом в оплату боргу обмежений певною сумою.) Банкнотний «фундамент» підтримує величезну надбудову грошей безготівкового обороту, що зберігаються у вигляді залишків на банківських рахунках. Незважаючи на те що «базові гроші» складають відносно невелику частину грошової маси, це виключно важлива частина запасу грошей в господарстві. Центральний банк - це «банк банків». Центральний банк у своїй діяльності не переслідує мети отримання прибутку. Він не конкурує з комерційними банками та іншими кредитними установами на фінансових ринках. Його головна мета - забезпечити безперебійне постачання господарства платіжними засобами (інакше кажучи - забезпечити необхідний рівень ліквідності), налагодити систему розрахунків, контролювати роботу рядових банків. Центральний банк виконує роль «кредитора в останній інстанції» для комерційних банків та інших кредитних установ. Він надає короткострокові кредити для поповнення тимчасової нестачі ліквідних коштів, стягуючи з позичальників облікову ставку. Як правило, ці кредити мають бути забезпечені торговими векселями, державними цінними паперами або власними борговими зобов'язаннями банків. Нарешті, важливий обов'язок центральних банків - контроль за діяльністю кредитних установ з метою запобігти зловживанням, забезпечити стабільну роботу і знизити ризик банкрутства. У цій своїй функції центральний банк працює в тісному контакті з іншими державними контрольними органами. Центральний банк - головний банкір і фінансовий консультант уряду: - веде рахунки урядових установ і відомств, акумулює податки та інші надходження і здійснює платежі за дорученням казначейства; - проводить операції з емісії та розміщення на ринку нових випусків державних позик; - надає прямий касовий кредит на прохання уряду; - купує державні цінні папери для власного портфеля; - виступає радником уряду та інших державних органів з фінансових та загальноекономічною питань. 432 Глава 16. Гроші і грошовий ринок. Грошово-кредитна політика Центральний банк зберігає золотовалютні резерви країни. В умовах існування золотого стандарту металевий запас емісійного банку був гарантійним фондом забезпечення грошей. Наявність обов'язкового золотого покриття в певному відсотку до суми випущених банкнот дозволяло жорстко контролювати випуск готівки. Після скасування більшістю країн золотого стандарту в 30-х роках XX в. металевий запас перестав грати роль обмежувача емісії, а почав використовуватись як гарантійно-страховий фонд міжнародних платежів. Крім благородних металів центральний банк зберігає великі запаси в іноземних валютах для підтримки зовнішнього курсу своєї валюти за допомогою інтервенцій на валютному ринку. Другий найважливіший структурний рівень кредитно-банківської системи складають комерційні банки. Вони являють собою головні «нервові» центри кредитно-банківської системи. Комерційні банки відносяться до особливої категорії ділових підприємств, що одержали назву фінансових посередників. Вони привертають капітали, заощадження населення та інші вільні грошові кошти, що вивільняються в процесі господарської діяльності, і надають їх у тимчасове користування іншим економічним агентам, які потребують додаткового капіталу. Фінансові посередники виконують, таким чином, важливу народно-господарську функцію, забезпечуючи суспільству механізм міжгалузевого та міжрегіонального перерозподілу грошового капіталу. Найважливіші функції комерційних банків: - акумуляція тимчасово вільних грошових коштів, заощаджень і накопичень; - кредитування підприємств, організацій, держави та населення; - організація та здійснення розрахунків у господарстві; - облік векселів і операцій з ними; - операції з цінними паперами; - зберігання фінансових і матеріальних цінностей; - управління майном клієнтів за дорученням (трастові операції). Комерційні банки - багатофункціональні установи, які оперують в різних секторах ринку позичкового капіталу. Великі комерційні банки надають клієнтам повний комплекс фі- 3. Сучасна кредиту-банківська система 433 нансового обслуговування; включаючи кредити, прийом депозитів, розрахунки і т.д. Цим вони відрізняються від спеціалізованих фінансових установ, які володіють обмеженими функціями. Особливого поширення сьогодні отримали спеціалізовані кредитно-фінансові установи. До них відносяться ощадні установи, страхові компанії, пенсійні фонди, фінансові та інвестиційні компанії. Ощадні установи (взаємно-ощадні банки, позичок-но-ощадні асоціації, кредитні спілки) акумулюють заощадження населення і вкладають грошовий капітал в основному у фінансування комерційного та житлового будівництва. Щодо недепозитних установ слід зазначити, що вони відрізняються більшою спеціалізацією. Страхові компанії продають ануїтети, або права на отримання великої суми в кінці певного терміну. Приплив грошових коштів у формі страхових премій і доходів від активних операцій, як правило, набагато перевищує щорічні виплати власникам полісів. В даний час це один з каналів акумуляції грошових заощаджень населення і довгострокового фінансування економіки. Володіючи великими і стійкими ресурсами, страхові компанії вкладають їх у цінні папери з фіксованими термінами (головним чином - на фінансування промисловості, транспорту і житлові будови). Пенсійні фонди також стали важливою інституційної групою на ринку капіталів. Маючи в своєму розпорядженні стійким пулом заощаджень, вони вкладають свої накопичені грошові резерви в облігації та акції приватних компаній і цінні папери держави, таким чином, здійснюючи, як правило, довгострокове фінансування економіки. Фінансові компанії спеціалізуються на кредитуванні продажу споживчих товарів на виплат і видачі комерційних позичок. Джерелом коштів служать власні короткострокові зобов'язання, що розміщуються на ринку, а також кредити комерційних банків. Інвестиційні компанії продають, як правило, власні акції і на виручені гроші набувають ринкові цінні папери, головним чином акції. Тим самим досягається розподіл ризику і підвищується ліквідність інвестованих коштів. Інвестиційні компанії виконують роль проміжної ланки між індивідуальним грошовим капіталом і корпораціями, функціонуючими в нефінансової сфері. 28 - 3558 434 Глава 16. Гроші і грошовий ринок. Грошово-кредитна політика |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна "3. Сучасна кредитно-банківська система" |
||
|
||