|
У попередніх розділах показано, як застосовувати різні ковзаючи-щие середні. Тепер нам необхідно визначити і обговорити, як їх використовувати в рамках дня. Фактично змінна середня являють-ся трендом, і вдаватися до її допомоги можна як при довгостроковому, так і короткостроковому аналізі акції або ринку. У більшості випадків чаїв вам знадобиться експонентна змінна середня, при-привласнювати більшу вагу більш свіжим даними. У попередніх гла-вах ми застосовували 50 - і 12-денну експонентні ковзаючі середні, щоб залишатися в тренді. При внутрішньоденною торгівлі є дві ЕМА, які виглядають і діють, подібно 50 - і 12-денний ковзної середньої. Це 7 - і 17-периодная ЕМА за цінами закриття. Ці дві ковзаючі середні слід використовувати тільки на 5-хвилинному графіку барів. Коли ціна вище 7-період-ної ЕМА, вона зазвичай знаходиться в тренді більш тривалі періоди-ди часу. Коли ціна йде нижче 7-периодной експоненціаль-ної середньої, вона зупиняється на рівні 17-периодной середньої. Якщо 17-периодная ЕМА не змогла утримати ціну, вона буде падати до наступної області підтримки. 7-периодная середня вимірює короткостроковий тренд, а 17-периодная середня - середньостроковий тренд, тоді як 12-денна та 50-денна ковзаючі середні при-змінюються при більш довгостроковому аналізі. Ви можете використовувати ці дві ковзаючі середні для утримання в тренді як довгою, так і короткою позиції. Якщо ціна рухається вище 7 - і 17-денний ЕМА, вам слід йти в довгу позицію, а коли ціна падає ні-же 7-денної середньої, варто розглянути коротку продаж. Рису-нок 6.9 показує, як користуватися цими двома ковзаючими середніми, щоб залишатися в короткій позиції при тренді вниз.
166
На малюнку 6.9 найближчій до цінового бару кривої є 7-денна змінна середня, а лінія, що проходить набагато вище поточної ціни, це 17-денна середня. Починаючи з відкриття данно-го дня, акція розвивалася у ведмежому тренді, рухаючись нижче як 7-денний, так і 17-денний ЕМА протягом 10 хвилин (з моменту) відкриття, і залишалася нижчою них приблизно 50 хвилин. Поки ціна на-ходиться нижче цих двох ковзних середніх, внутрішньоденною тренд ведмежий. Зауважте, що в 10:00 ціна стабілізувалася і припини-ла своє падіння. Через 10 хвилин вона почала відновлюватися від рівня $ 68 1/2, підвищившись до $ 69 і приступивши тут до консолідації ції. Пізніше в цей день, приблизно опівдні, ціна вирвалася з консолідації до рівня $ 69 7/16. В обох випадках вона йде вище або нижче 7 - і 17-периодной ковзних середніх. Я успішно екс-плуатирующих ці лінії ось вже більше 12 років. Секрет успіху - в їх ис-користуванні разом з п'ятихвилинним графіком. Якщо ви намагаєтесь працювати з ними в будь-якому іншому часовому масштабі, такого ж ре-зультату вам не домогтися.
На малюнку 6.10 представлено 7 - і 17-периодную експоненці-альні ковзаючі середні п'ятихвилинного графіка. Пам'ятайте, що 7-периодная ЕМА - та, що ближче до ціни, а 17-периодная - далі від ціни. Як тільки ціна виходить з консолідації і починає
Малюнок 6.9. Семи-і семнадцатіперіодіая ЕМА на п'ятихвилинній графіку Наводиться з дозволу компанії Nat Invest Securities
167
сильний тренд, ви можете оцінити значення обох ковзають середніх. Вони показують не тільки напрямок тренда, але і його силу. Поки ціна утримується вище 17-периодной середньої, тренд сильний. Якщо ціна зберігається вище обох середніх, перед вами тренд, який понесе вас досить високо.
Це відмінний при-заходів того, як фільтрація акцій і використання тактик торгівлі у внутрішньоденного тренді допомагають впіймати частки пункту, а пун-кти. Перед нами - типовий вид угоди, які проводять висо-ковероятностние трейдери. І тут ми бачимо, чому ця стратегія краще скальпинга. За весь день акція Micron Technology видала лише один високо ймовірний сигнал до покупки, але ви могли зробити на одній угоді більше трьох пунктів. Пам'ятайте, що кращі тренди для внутрішньоденного трейдингу виникають протягом перших двох і пос-Ледньов двох з половиною годин дня. Вивчаючи малюнок 6.10, зверніть увагу, як ці дві ковзаючі середні утримують вас в пози-ції по акції під час розвитку її внутрішньоденного тренда. І тут просто немає жодних підстав для скасування даної угоди, поки це-на НЕ перетне семіперіодную експонентну ковзаючу середню. Коли тренд виглядає подібним чином, а в кінці дня ціна акції виходить за рівень даної ковзної середньої, вва-цію це сигналом до продажу.
Малюнок 6.10. Семи-і сімнадцяти-періодами ЕМА
на п'ятихвилинній графіку Micron Наводиться з дозволу компанії Nat Invest Securities
168
Якщо говорити про високу ймовірності угод, то тактики елек-тронного трейдингу набагато спокійніші і сконцентрований-ні, ніж шалені тактики скальпування. Цілеспрямовані трейдери шукають всього від трьох до п'яти угод на день, залишаючись з трен-дом, поки він не закінчиться. Для пошуку високо ймовірних угод вони використовують технічний аналіз і процедури фільтрації, а по-сле цього застосовують технологію контролю за ризиком кожної угоди.
|
- ПЕРЕБІЛЬШЕННЯ ЗНАЧЕННЯ ОПТИМІЗАЦІЇ
ковзають середніх. Наприклад, якщо 10-денний ковзне середнє перетинає 40-денне ковзне середнє знизу вгору, то ви купуєте. Якщо 10-денне ковзне середнє перетинає 40-денне ковзне середнє зверху вниз, то ви продаєте. Ця система має три параметри. Перший - це період короткостроковій ковзної середньої. Другий - період більш довгостроковій ковзної середньої. Третій - це тип
- Від Редактора
ковзають середніх, що сподіваюся, не внесе плутанину у сприйняття читача. Підсумком вивчення книги, без сумніву, стане більш глибоке розуміння, як сполучуваності ринків так і вибору стратегій залежно від розмірів капіталу, співвідношень широти диверсифікації (врахуйте, є фактом існування антідіверсіфікаціі - це коли розширення диверсифікації не веде до шуканого результату) і
- ТОРГІВЛЯ ЗА ДОПОМОГОЮ КОВЗНОЇ СЕРЕДНЬОЇ КАПІТАЛУ
ковзної середньої може приймати різноманітні форми. Суть методу полягає в наступному: ціни на торгуються активи за останні 10 днів складаються, а потім вся сума ділиться на 10 (в якості порядку середньої може бути вибрано і інше число). Це і буде середня вартість. Як правило, коли ціна зростає, то значення середньої ціни буде нижче реальної ціни, а коли ціна падає, то середнє
- ПРОСТОЙ МЕТОД ТОРГІВЛІ
змінного середнього. Метод може діяти доти, поки не виникне сигнал розвороту або якщо ринок не зайде надто далеко проти позиції без сигналу про розворот. Ось і все. Три дуже простих, дуже логічних правила дали тестові результати, наведені вище. Показники настільки значні, що не потрібно проводити занадто глибокий аналіз, щоб зрозуміти, чи варто їм користуватися
- ПОГЛИБЛЕНИХ ПОГЛЯД НА ОПТИМІЗАЦІЮ
ковзної середньої була оптимізована з 1990 по 1993 гг.: Параметри, оптимізовані для 1990-1993 років Чистий прибуток $ 34.000 Число торгів 21 Число виграшів 10 Число збитків 21% виграшів 48% Середній виграш $ 4.300 Середній збиток $ 800 Середня торгівля $ 1.600 Коефіцієнт виграш / програш 5,30 Максимальне просідання капіталу $ 6.100 При оптимізації параметрів системи
- ПРОЦЕС ОПТИМІЗАЦІЇ
ковзають середніх включає 496 різних тестових параметрів. Кожен з цих тестів дає особливий набір показників. Не варто робити будь практичні висновки, грунтуючись на показниках одного, нехай навіть кращого, тесту. Набагато розумніше розглянути якомога більшу кількість тестів. Коли я оптимізує систему, то не прагну до отримання найвищих результатів. Замість цього я
- ПОРІВНЯННЯ РЕЗУЛЬТАТІВ ОПТИМІЗАЦІЇ
змінна середня і 47-денна довгострокова змінна середня. Яка ймовірність того, що 18 і 47 є оптимальними параметрами для торгівлі в 1995 році? Ця ймовірність дорівнює 1/496. І, якщо ви оберете інший набір параметрів, ймовірність того, що він буде оптимальним, також становить тільки 1/496! Я можу сказати, що тут шанси аж ніяк не на нашу користь (за умови, що оптимальні
- оптимізували ПОКАЗНИКИ І ПОРТФЕЛІ
ковзають середніх на ринку облігацій за восьмирічний період. В цьому розділі ми додамо 496 тестів в застосуванні до швейцарського франка, використовуючи ту ж систему і той же самий часовий період. Кращі результати отримані при використанні 8-денного короткострокового змінного середнього і 49-денного довгострокового змінного середнього. Результати наведені нижче в рамці. Чистий прибуток $ 79.000
- Кількісний визначник ринкового тренда
ковзаючі середні 20, 50, 150 +1, -1,0 Грошовий потік (Money flow) (14) +1, - 1, 0 RSI (14) + l,-l, 0 Області підтримки і опору +1, -1,0 Процентні ставки +1, -1, 0 Значення в балах, відповідне лініях тренда, ми вже об'єк-яснілі. Максимальне число для ковзають середніх одно +3. Щоб отримати +3, ціна повинна бути вище всіх трьох ковзних середніх. Ви можете
- Визначник торгового тренда
ковзної середньої. Третій фільтр визначає акції, де індикатор MACD (Moving Average Convergence / Divergence indicator) дає сигнал до покупки. Четвертий показує акції, за-56 крившееся нижче 20-денний ковзної середньої. Після прогону даних через чотири програми фільтрації ви відкриваєте кожну з них і дивіться на підсумковий список цінних паперів. На малюнку 3.3 показаний
|