Головна
Економіка
Мікроекономіка / Історія економіки / Податки та оподаткування / Підприємництво. Бізнес / Економіка країн / Макроекономіка / Загальні роботи / Теорія економіки / Аналіз
ГоловнаМакроекономіка → Макроекономіка → 
« Попередня   ЗМІСТ   Наступна »

ринки моделі

Модель IS-LM включає три ринки: ринок умовного єдиного продукту, фінансовий ринок і ринок грошей. Ринок праці в цій моделі не розглядається - передбачається, що вільних трудових ресурсів достатньо для розширення виробництва, якщо знадобиться. Як ми вже бачили на прикладах найпростішої неокласичної і найпростішої кейнсіанської моделей, ринок продукту і фінансовий ринок описуються змістовно одним і тим же рівнянням. Це справедливо і для моделі IS-LM. На ринку продукту попит складається з споживання репрезентативного споживача, інвестиційного попиту і державних закупівель:

Пропозиція на цьому ринку залежить від оцінки виробником передбачуваного рівня попиту. Таким чином, рівняння, що задає рівновагу на ринку товарів і послуг (і на фінансовому ринку), має вигляд

IS - скорочення від англ, investment - savings (інвестиції - заощадженні). Е го назва підкреслює той факт, що при побудові моделі 1S-LM фінансовий ринок грав в міркуваннях більш значиму роль, ніж ринок продукту.

LM - скорочення від англ, liquidity - money (Ліквідність - гроші). Ця назва вказує на те, що рівновага досягається між пропозицією грошей і (не) бажанням економічних агентів розлучатися з найбільш ліквідним активом (грошима) на користь приносять дохід облігацій або строкових банківських вкладів.

Відзначимо важлива відмінність цього рівняння від аналогічного в розглянутих нами раніше моделях. В даному випадку рівень випуску не визначений раніше, як в неокласичної моделі, а також не задана екзогенно реальна ставка відсотка (як це неявно передбачається в найпростішої кейнсіанської моделі). Таким чином, рівняння, що описує рівновагу на ринку товарів і послуг, залежить від реальної ставки відсотка. Використовуючи теорему про похідну неявної функції, можна показати, що dY / dr 0. Цей результат можна отримати і побудувавши наступний ланцюжок міркувань: рішення У 'рівняння (9.1) щодо У являє собою монотонно зростаючу функцію від I. В свою чергу, I монотонно не збільшується по м Таким чином, рівняння (9.1) описує залежності рівноважного рівня випуску від рівня реальної ставки відсотка. Графік цієї залежності в осях «випуск - реальна ставка відсотка» прийнято називати кривою IS (Рис. 9.1).

крива IS

Мал. 9.1. крива IS

Третій ринок в цій моделі - ринок грошей. На відміну від найпростішої неокласичної моделі він грає більш важливу роль у визначенні рівноваги завдяки тому, що попит на реальні грошові залишки залежить не тільки від національного доходу (рівня випуску), а й від реальної ставки відсотка. Пропозиція реальних грошових залишків задано, оскільки обсяг грошової маси М задається екзогенно державою, а рівень цін Р фіксований відповідно до передумовами моделі. Тим самим рівновагу на ринку грошей описується наступним рівнянням:

Зауважимо, що це рівняння пов'язує рівень реальної ставки відсотка з рівнем реального доходу (випуску): при кожному заданому рівні випуску рівняння (9.2) дозволяє визначити рівноважний рівень реальної ставки відсотка, при якому попит на реальні грошові залишки дорівнює фіксованому пропозицією реальних грошових залишків. Використовуючи теорему про похідну неявної функції, можна показати, що dr / dY > 0. Цей результат можна також отримати, помітивши, що чим вище рівень випуску, тим вище повинна бути реальна ставка відсотка (в силу зворотній залежності від неї функції попиту на реальні грошові залишки), щоб забезпечити рівновагу з заданим пропозицією реальних грошових залишків. Графік цієї залежності в осях «випуск - реальна ставка відсотка» прийнято називати кривою LM (Рис. 9.2).

крива LM

Мал. 9.2. крива LM

Слід підкреслити, що крива LM являє собою лінію рівня функції т ( К, г), що відповідає значенню М / Р. Таким чином, положення кривої LM визначається рівнем пропозиції реальних грошових залишків.

  1. Сеньйораж і інфляція
    До сих пір ми не допускали можливості емісії нових грошей підвищеної сили. Нехай тепер дефіцит бюджету може фінансуватися як випуском облігацій, так і позикою у центрального банку. В цьому випадку бюджетне обмеження держави «в широкому сенсі» (спільне обмеження для уряду, що відповідає за
  2. Що таке цикл?
    Широко поширена думка про те, що економічне життя являє собою не простий і рівний, а скоріше складний коливальний процес. Природу, призначення, типи і форми коливань намагалися описати численні економісти, соціологи, психологи і навіть астрономи і теологи. Справа в тому, що не тільки економіка
  3. Розвиток моделювання економічного зростання та моделювання економічних циклів
    В результаті вивчення матеріалу даного розділу студент повинен: знати відмінність екзогенного і ендогенного економічного зростання; основні способи моделювання ендогенного економічного зростання; фактори, що впливають на економічні цикли і призводять до економічних криз; основні теорії економічних
  4. Розрахунок витратної частини БДДР, обов'язкові платежі та різноманітні внески
    У загальній сумі податків і зборів основну частку становить податок на доходи фізичних осіб, який в умовах сучасної податкової системи можна вважати пропорційним фонду офіційної оплати праці. Аналогічним чином можна розраховувати внески в громадські і кооперативні організації, страхові внески
  5. Розподіл національного доходу
    Якщо виробнича функція задовольняє всім описаним вище властивостям, зокрема володіє постійною віддачею від масштабу, з цього випливає певний розподіл національного доходу між власниками факторів виробництва. В даному випадку під національним доходом розуміється загальний випуск в економіці
  6. Ризики та невизначеність
    Згідно з припущенням Мілтона Фрідмана бізнес-цикл викликаний, принаймні частково, волатильністю цін або непередбачуваністю їх майбутніх варіантів, т. Е. В кінцевому рахунку невизначеністю інфляційних очікувань і пов'язаними з цим ризиками. Тому в міру прискорення інвестиційного розвитку у
  7. Рівновага при неповній інформації (Лукас - Фелпс)
    Для стислості будемо називати логарифм ціни «ціною», логарифм випуску - «випуском» і т. д. На відміну від попередньої моделі, середня ціна в економіці невідома, але задано її математичне очікування Ер. Відповідно, обсяг грошової маси також невідомий. Відхилення ціни від середньої ціни - різниця
  8. Рівновага і економічне зростання
    № 99 1. У моделі Харрода - Домара рівноважний зростання досягається при y t = as. Оскільки в умовах задачі y t = 0,04 і а = 0,25, то s = 0,04 / 0,25 = 0,16. 2. Оскільки в періоді t 0 існує повна зайнятість, то нестачі в капіталі немає; тому у 0 = 2 - 125 = 250, а обсяг інвестицій / () = sy
© 2014-2021  epi.cc.ua