Головна
Економіка
Мікроекономіка / Історія економіки / Податки та оподаткування / Підприємництво. Бізнес / Економіка країн / Макроекономіка / Загальні роботи / Теорія економіки / Аналіз
ГоловнаМакроекономіка → Макроекономіка. Кредитні і біржові цикли → 
« Попередня   ЗМІСТ   Наступна »

Кредитні шоки

У неокласичних моделях проблема імпульсу вирішувалася через грошові шоки, які вели до непередбачених цінових змін, причому моделі зовнішнього впливу на хід циклу доповнювалися моделями поширення імпульсів. З кінця 1990-х рр. робилися спроби включити державну політику в модель циклу в якості внутрішнього початкового умови розвитку, а не як зовнішній імпульс, який змінює умови циклу. Однак дані моделі не отримали подальшого розвитку, оскільки розрахунки і складені прогнози виявилися нерелевантними.

При вивченні грошово-кредитних циклів домінує неокласичний підхід, згідно з яким кризові проблеми зводяться до локальних ринкових провалів і недоліків державних заходів щодо їх усунення. Вирішуються такі проблеми двома основними способами: шляхом виправлення державою несистемних ринкових збоїв або за допомогою створення противаг різких підйомів і глибоким падінням.

Перший підхід отримав поширення в останній третині XX ст. Відповідно до нього проводилася перебудова всієї державної грошово-кредитної політики в напрямку більш повної ув'язки діяльності державних інститутів і важелів з проблемами ринків. У 1970-х рр. під впливом щодо сталого розвитку ринку відбувався перехід до дерегулювання грошово-кредитної сфери. Одночасно все більша увага приділялася прискоренню державної реакції на зміни, що відбуваються і більш повного обліку всіх вирішуваних питань. З цією метою були розроблені спеціальні імітаційні моделі, на яких перевірялися можливі наслідки державного регулювання.

Другий підхід отримав розвиток вже в XXI ст., І його умовно можна визначити як «кейнсіанської-мински». Відповідно до нього фінансові ринки і грошове господарство найбільш уразливі для циклів, тому вони вимагають підвищеної уваги з боку регуляторів.

У XXI ст. приступили до встановлення причин останніх криз. Все частіше в якості основної причини вибиралися ринкові шоки, а не помилки державного регулювання (державна шокова терапія відступила на другий план). Формально такий підхід підпадає під звичне марксистське розуміння кризи, але відрізняється від нього тим, що знімає ідеологічне навантаження з поняття і перенаправляє пошук причин кризових потрясінь з промислового виробництва в грошово-кредитну сферу. Державні органи розробили систему буферів і противаг, які протистоять провалів і відхилень на фінансових ринках. Дана система розглядає цикли як невід'ємних елементів системи і тому передбачає не їх скасування, а скорочення амплітуди коливання.

На відміну від Шумпетера, який враховував інновації тільки в реальній економіці і підходив до них як до засобу залучення кредиту і інвестицій і як до умови динамічної циклічності системи, Хайек розглядав інноваційність безпосередньо самої фінансової сфери і наділяв фінансові нововведення роллю двигуна циклічного її розвитку.

  1. Модель «фундаментального» валютної кризи флуду - Гарбера
    Модель описує можливість проведення приватними інвесторами безризиковою атаки на валютний ринок при фіксованому валютному курсі, ілюструючи специфіку здійснення грошової політики у відкритій економіці. Вихідні передумови. Центральний банк проводить експансіоністську грошову політику за допомогою
  2. Модель доларизації
    Резерви країни в t-м році дорівнюють W t рублів, причому їх частка до зберігається в рублях, а інша частина (1 - к) переведена в долари. Реальна вартість резервів в наступному році, виражена в рублях поточного року, залежить від темпу інфляції (я) і зміни курсу долара: де Р - дефлятор; е -
  3. Модель акселератора
    Крім реальної ставки відсотка, на оптимальний обсяг інвестицій впливають і інші фактори. Ми бачили, що вони включають норму амортизації, загальний вид виробничої функції і накопичене кількість капіталу, вартість капіталу, а також загальну оцінку економічної кон'юнктури. Останнє тісно пов'язане
  4. Мікромодель ефективної зарплати
    Розглянемо фірму, в якій працівники використовують одну частину свого робочого часу на виконання трудових функцій, а іншу частину - на свої особисті цілі, т. Е. Вони «ухиляються» від роботи. Коефіцієнт трудових зусиль (е ) - частка робочого часу, що витрачається працівником на свої трудові
  5. Міжгалузевий баланс і система таблиць «витрати - випуск», загальне уявлення про міжгалузеву аналізі
    В результаті вивчення даного розділу студент повинен: знати зміст і організацію структурного прогнозу; статистичні вимірювання міжгалузевих пропорцій в економіці; види міжгалузевих балансів; склад таблиць «Витрати - Випуск»; суть моделі міжгалузевих взаємодій; вміти в загальному вигляді будувати
  6. Метод макроекономіки
    Основним методом макроекономіки є побудова моделей. Макроекономічні моделі являють собою формалізовані описи взаємозв'язків макроекономічних явищ і процесів. Як і будь-які інші моделі, макроекономічні моделі базуються на методі абстрагування від несуттєво для розглянутого питання явищ і факторів.
  7. Метод Дельфі
    Відноситься до методів групових експертних оцінок і використовується для прогнозування розвитку науки і техніки, майбутніх відкриттів, винаходів, інших явищ і подій, для яких відсутня достатня теоретична база. Він розроблений в США і вперше застосований в 1964 р співробітниками науково-дослідної
  8. Максимізація корисності. Рівняння Ейлера
    Інтегральна корисність за нескінченний період часу (U ) Дорівнює дисконтованою потоку миттєвої корисності (І). Миттєва корисність є зростаюча функція поточного обсягу споживання (С). Розглянемо миттєву функцію корисності: Домогосподарства максимізують інтегральну корисність, варіюючи функцію
© 2014-2021  epi.cc.ua