| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
13.3. Центральний банк і його функції |
||
|
Віссю, центром всієї кредитної системи є центральний банк. Виникнення центральних банків історично пов'язано з концентрацією банкнотної емісії (випуску грошей) в руках небагатьох найбільш надійних, користувалися загальним довірою, комерційних банків, чиї банкноти могли успішно виконувати функцію загального кредитного знаряддя обігу. Наприкінці XIX - початку XX століття в більшості країн емісія банкнот була зосереджена в одному емісійному банку, який став називатися центральним емісійним, а потім просто центральним банком. У цій назві відбивається роль банку в кредитній системі будь-якої країни. Найважливіший принцип функціонування центральних банків - їх незалежність від уряду. У більшості країн світу центральний банк підпорядковується вищому законодавчому органу. Ця обставина має дуже велике значення, так як у випадку дефіциту бюджету уряд не може зобов'язати центральний банк профінансувати його видатки. Уряд змушений вдатися до позики. При цьому, оскільки надання безоблігаційних кредитів заборонено законодавством, уряд змушений випускати державні цінні папери і під них на загальних підставах (терміновість, платність) отримувати кредити в центральному банку. Центральний банк не ставить перед собою притаманною комерційним банкам мети максимізації прибутку і не конкурує з останніми. Основне призначення центрального банку в ринковій економіці - забезпечення стабільності банківської та фінансової систем, контроль за грошовим обігом країни, проведення грошової політики, яка забезпечувала б досягнення макроекономічних цілей, насамперед безінфляційного розвитку економіки. Традиційно центральний банк виконує чотири основні функції: - монопольно здійснює емісію банкнот (готівки). - є банком банків. Центральний банк не має справи безпосередньо з підприємцями і населенням. Клієнти центрального банку - ця комерційні банки. Центральний банк зберігає касові резерви банків, через рахунки, що відкриваються комерційними банками в центральному банку, здійснює розрахунки між ними, у разі необхідності надає комерційним банкам кредитну підтримку. Для комерційних банків центробанк - «кредитор останньої інстанції», тобто кредитор на крайній випадок. Центральний банк надає комерційним банкам позики під заставу комерційних векселів, та інших цінних паперів, а також здійснює облікові операції - купівлі векселів банків. Купівля векселів у комерційних банків називається переучетом, так як при цьому відбувається вторинна покупка векселів, які комерційні банки купили у своїх клієнтів; - виступає як банкіра уряду. Хоча центральний банк і не підпорядковується уряду, він тісно з ним пов'язаний. У центральному банку відкриті рахунки уряду та урядових установ, він виступає касиром і кредитором уряду. В якості банкіра уряду центральний банк управляє державним боргом (здійснює розміщення і погашення позик, організовує виплату відсотків і ін), регулює резерви іноземної валюти і золота, здійснює міжнародні розрахунки і т.п. - регулює безготівкову емісію, здійснювану комерційними банками. Основними інструментами впливу центрального банку на масу грошей, створювану комерційними банками, служать: операції на відкритому ринку - купівля-продаж центральним банком державних цінних паперів; облікова ставка; норматив обов'язкових резервів. Центральний банк також впливає на діяльність комерційних банків, (насамперед на обсяг наданих кредитів), здійснюючи нагляд за їх діяльністю, встановлюючи різного роду економічні нормативи: співвідношення між касовими резервами і депозитами, власним і позиковим капіталом, власним капіталом і активами, максимальний розмір ризику на одного позичальника, нормативи достатності капіталу та ін Всі функції центрального банку тісно пов'язані між собою, і виконуючи їх, центральний банк здійснює грошово-кредитне регулювання економіки . Результати діяльності центрального банку, його активні і пасивні операції знаходять своє відображення в балансі центрального банку. Спрощена схема балансу центрального банку наведена нижче (табл. 13.3). Таблиця 13.3 Баланс центрального банку (цифри умовні) Активи Пасиви 1. Державні цінні папери 50 1. Банкноти та монети в обігу 50 2. Позики комерційним банкам 30 лютого. Резерви комерційних банків 30 березня. Валютні резерви 20 березня. Депозити уряду 15 квітня. Власний капітал банку 5 Всього 100 Всього 100 Баланси комерційного та центрального банку різняться: - готівка в обігу - це пасиви центрального банку, готівку комерційних банків - це їх актив; - обов'язкові резерви комерційних банків, які для них є активами, для центрального банку пасиви. - позики, видані центробанком для комерційних банків - пасиви, для центрального банку - це актив. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна " 13.3. Центральний банк і його функції " |
||
|
||