Головна
ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Райан Джонс. Біржова гра. Зроби мільйони - граючи числами, 2001 - перейти до змісту підручника

усереднений ВАРІАНТ


До цих пір ми говорили про прискорену ставкою зниження ризику в період збитків, про темпи зниження, рівних темпам зростання ризику, а також про незнижуваної ставкою. В останньому розділі ми розглядаємо ставку зниження, що представляє собою щось середнє між ставкою зниження і повною її відсутністю. Як вже згадувалося вище, відсутність зниження має значно менший ефект впливу на загальний додатковий ризик при використанні Фиксированно-Пропорційного методу. Причина полягає в співвідношенні між дельтою і максимально можливим збитком на один контракт. Якщо дельта дорівнює половині максимального збитку, то при максимальному збитку відбудеться скорочення не більше ніж на два контракти. Якщо максимальний збиток перевищений, то число контрактів може зменшуватися вільно, залежно від подальших збитків.
Маючи в своєму розпорядженні такою інформацією, трейдери можуть скористатися перевагами незнижуваної ставки, але до певних меж. Наприклад, трейдер може спробувати зберегти максимальну кількість контрактів до тих пір, поки збитки не перевищать найбільший з очікуваних рівнів, а потім скоротити кількість контрактів. Застосовуючи цей метод, трейдер очікує можливості "катапультуватися * до останньої хвилини. Це також дозволяє трейдеру уникнути асиметричної дії важеля при збитках, що не перевищують потенційного межі. Потім, якщо межа перевищується, трейдер може захистити прибутку аж до закінчення періоду збитків.
Інший метод, який я часто використовую, полягає в тому, щоб вполовину зменшити швидкість, з якою я збільшував число контрактів. Якщо приріст проводився на рівнях 10, 20, 30, 40 і 50, то після того, як буде досягнуто 50, я не буду знижувати число контрактів до тих пір, поки розмір рахунку не впаде до 45.
Якби я використовував колишню ставку зниження, то мені потрібно було б скорочувати число торгованих контрактів на рівнях в 50 , 40, 30, 20 і 10. Якщо я використовую дельту, рівну половині максимальної суми очікуваного збитку, то число моїх контрактів не буде зменшуватися більш ніж на одиницю, якщо втрати не перевищать цю суму.
Цей варіант ставки зниження призводить до уповільнення асиметричної дії важеля. Це ситуація, в якій за певних обставин важіль може перетворити виграшну 50.000-доларову систему в беззбиткову. Хоча такі обставини, може бути, ніколи не виникнуть в реальній торгівлі, проте дозвольте мені навести один приклад на цей випадки.
Припустимо, ви починаєте торгувати з 20.000 доларів на рахунку, і число торгованих контрактів зростає до двох при 25.000 доларів. При $ 23.000 ви укладаєте виграшну угоду, яка приносить $ 2.000, і в результаті цього сума рахунку піднімається до $ 25.000. Тепер ви укладаєте наступну угоду В ході операції виникає збиток в $ 1.000 на контракт, але оскільки ви торгуєте двома контрактами, то загальний збиток - $ 2.000. Тепер розмір рахунку знижується до $ 23.000, і ви знову повертаєтеся до торгівлі з одним контрактом. Наступна угода дає знову виграш у $ 2.000, і знову розмір рахунку збільшується до рівня двох контрактів. В ході чергової угоди виникає втрата в 1.000 доларів на контракт, і при цьому ви знову торгуєте двома контрактами.
Ви бачите, як утворюється цикл? Попередній сценарій, заснований на торгівлі однією одиницею, дійсно дав в підсумку 2.000 доларів. Але через асиметричної дії важеля рахунок просто став беззбитковим.
Теоретично цей цикл може повторюватися вічно. Однак, застосовуючи ставку зниження меншу, ніж темпи зростання, ви зумієте цього уникнути. Замість зниження числа контрактів після першої втрати ви зможете продовжувати торгівлю з двома контрактами. В ході наступної угоди ви отримуєте 2.000 доларів по кожному з двох контрактів, що збільшує суму рахунки до 27.000 доларів. Тепер у разі збиткової угоди розмір рахунку знизиться тільки до 25.000, а не до 23.000 доларів. Далі, за збитковою знову слід виграшна угода, яка дає по 2.000 доларів на контракт. Це піднімає розмір рахунку до 29.000 доларів. Поступово спостерігається прогрес з новою ставкою зниження, який ніколи не був би досягнутий з колишньою ставкою. В ході подальшої серії угод кількість торгованих контрактів збільшиться до трьох, і це число не скорочуватиметься до наступної серії збитків.
Трейдер сам може вибрати ставку зниження. Необов'язково встановлювати її в процентному співвідношенні до ставки зростання. Вона може бути заснована на співвідношенні, пов'язаному з потенційним збитком, можна звернутися і до іншої схеми обчислень потенційного зменшення торгованих контрактів. Хоча краще дотримуватися математичних співвідношень, а не пропорцій, пов'язаних з результатом роботи, проте накладати будь-які обмеження на схему роботи зовсім не обов'язково.

« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна "усередненого ВАРІАНТ"
  1. 6.2. Ковзні середні (Moving Averages) та їх особливості
    усереднених значень цін за хвилину, годину, день. Можливі й інші варіанти. Іноді ковзаючі будують для обсягу торгівлі або інших технічних індикаторів. У кожному разі графік ковзної середньої відстає від графіка руху ринку, оскільки включає в себе дані попереднього періоду часу. Для ілюстрації принципів побудови ковзають середніх візьмемо щоденну гистограмму (Daily Bar
  2. Точний прогноз ринку
    усередненої формою, ми змінимо висоту графіка, приблизно так: {foto49} Тепер ми можемо прямо порівнювати Хвилі 1 і 2 з такими ж хвилями на усередненому графіку вище. Зверніть увагу на спеціальне примітка про розміри відносин, дане в нижній частині графіка. Це "Відносини ціни: W2/W1" і "Відносини Часу: W2/W1". Порівняйте ці величини з відносинами, показаними на графіку Microsoft, і Ви
  3. 2. Епістемологічні [4] проблеми загальної теорії людської діяльності
    варіантах. Згідно історизму, наприклад, логічна структура людського мислення зазнає змін в ході історичної еволюції. Расистський полілогізм приписує кожній расі свою логіку. Нарешті, відповідно до ірраціоналізмом розум як такий не пояснює ірраціональні сили, що визначають людську поведінку. Ці доктрини виходять далеко за межі економічної науки. Вони
  4. 9. Про ідеальному типі
    усередненими і середніми величинами. Багато з його ознак не піддаються чисельному визначенню та з однієї цієї причини не можуть брати участь в обчисленні середніх. Але основну причину слід шукати в чомусь одним. Статистичні середні позначають поведінку класу або типу, вже заданого визначенням чи описом, що відсилає до інших ознаками, щодо ознаки, на який немає посилання в
  5. 2. Шкала цінності
    варіант іншому. Зазвичай кажуть, що діюча людина, вибудовуючи свої дії, тримає в умі шкалу потреб або цінності. Грунтуючись на цій шкалі, він задовольняє те, що має велику цінність, тобто більш настійні потреби, і залишає незадоволеним то, що має нижчу цінність, тобто менш нагальну потребу. Проти такого подання положення справ не виникає
  6. 1. Закон граничної корисності
    варіантами, між якими робить вибір . Вибір завжди робиться між певними кількостями засобів. Мінімальна кількість, яка може бути об'єктом такого рішення, можна назвати одиницею. Однак слід остерігатися помилкового припущення, що оцінка цінності суми таких одиниць виходить з оцінки цінності цих одиниць. Людина має п'ять одиниць товару а й три одиниці товару b. Він
  7. 2. Договірні зв'язки і гегемонічні зв'язку
    варіантами. гегемонічних зв'язку відрізняються від договірних зв'язків кордонами, в яких вибір індивідів визначає хід подій. Як тільки людина вирішує на користь підпорядкування гегемонії, він стає в межах діяльності цієї системи і на час свого підпорядкування пішаком в діях керівника. У подібному соціальному освіті і в тій мірі, в якій воно спрямовує поведінку підлеглих,
  8. 3 . Проблема економічного розрахунку
    варіантів будівництва вибрати. Технологічні розрахунки можуть встановити співвідношення різних класів коштів тільки в тій мірі, в якій вони можуть бути взаємозамінні у спробі домогтися певної мети. Але діяльність обов'язково повинна встановити співвідношення всіх коштів , якими б різними вони не були, безвідносно до того, чи можуть вони заміщати один одного, надаючи однакові послуги.
  9. 1. Визначення меж проблем каталлактики
    варіантами, що не важливо, класифікуються вони як матеріальні або як ідеальні. На реальної шкалою цінності матеріальні і ідеальні речі безладно перемішані. Навіть якщо було б можливо провести різкий кордон між матеріальними і ідеальними інтересами, необхідно розуміти, що кожне конкретне дію чи спрямоване на реалізацію і матеріальних, і ідеальних цілей, або є
  10. 4. Аутистическое господарство
    варіанту аутистичного господарства, в якому існує тільки аутістіческій обмін: господарство ізольованого індивіда і економіка соціалістичного суспільства. Використовуючи цю ідеальну конструкцію, економісти не піклуються про те, чи може ця система працювати [Ми обговорюємо проблеми теорії, а не історії. Тому ми можемо утриматися від критики заперечень, висунутих проти концепції ізольованого