Головна
ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Райан Джонс. Біржова гра. Зроби мільйони - граючи числами, 2001 - перейти до змісту підручника

ТОРГІВЛЯ ЗА ДОПОМОГОЮ КОВЗНОЇ СЕРЕДНЬОЇ КАПІТАЛУ


Тепер ми розглянемо метод, який може мати стільки ж варіантів, скільки легенд і домислів склалося навколо нього. Торгівля за допомогою ковзної середньої може приймати різноманітні форми. Суть методу полягає в наступному: ціни на торгуються активи за останні 10 днів складаються, а потім вся сума ділиться на 10 (в якості порядку середньої може бути вибрано і інше число). Це і буде середня вартість. Як правило, коли ціна зростає, то значення середньої ціни буде нижче реальної ціни, а коли ціна падає, то середнє виявляється вище реальної ціни. Таким чином, трейдер, що покладається на цю систему, укладає угоди тільки тоді, коли реальна ціна знаходиться вище ковзної середньої, і припиняє укладати угоди, коли ціна падає нижче ковзної середньої. Навіть якщо угоди не укладаються, трейдер продовжує будувати криву ковзаючою середньою і, коли реальна ціна знову стає вище середньої, відновлює укладення угод.
Це найбільш популярний варіант використання ковзної середньої ціни. У цій главі розглядається ще кілька інших варіантів використання ковзної середньої. Крім того, аналізується ефективність цього методу, а також ситуації, коли слід, а коли не слід його застосовувати.
По-перше, необхідно відповісти на питання, чи є використання ковзної середньої методом управління капіталом відповідно до визначення, даного в цій книзі? Середня ціна обчислюється без урахування обсягу скоєних інвестицій, що, в свою чергу, включено в визначення управління капіталом. Цей метод, швидше, показує, слід або не слід укладати угоду, і використовується як простий спосіб відбору торговельних угод. Ефективність цього методу не перевіряється математично. Таким чином, він не може розглядатися як реальна форма управління капіталом. І якщо це не метод управління капіталом, то я б класифікував його як метод управління ризиком. Управління капіталом і керування ризиком-зовсім різні речі. Управління ризиком являє собою просто ряд заходів / спрямованих на зниження ризику. Його можна використовувати як додаток до управління капіталом, щоб забезпечити безпеку торгівлі.
Як зазначено вище, підйом ціни на торгуються активи вище ковзної середньої, служить сигналом до висновку операцій.
І навпаки-якщо ціна падає нижче ковзної середньої, то угоди укладати не слід. У цьому і полягає сенс використання цього методу. Єдина мета цієї стратегії в торгівлі або інвестуванні - мінімізувати ризики. Ні за яких обставин не можна розглядати цей метод як засіб збільшити прибуток. Час від часу він дійсно може сприяти зростанню, але це можна вважати побічним ефектом. Використання в торгівлі ковзної середньої є спробою захистити трейдера від великих збитків, але при цьому метод не завжди діє ефективно.
У двох словах ідею торгівлі можна визначити як протистояння ризику та винагороди. Існують компроміси, трейдер ризикує сумою в "Xм доларів, щоб заробити" Y "доларів. Перш ніж укласти угоду, трейдер повинен переконатися, що потенціал винагороди коштує прийнятого ризику. При торгівлі за допомогою" ковзної середньої капіталу "відбувається щось прямо протилежне. Ризик розглядається як сума доларів, яка потенційно НЕ БУДЕ зароблена, а винагорода - як потенційна сума доларів, яка не буде втрачена. Трейдер повинен вірити в те, що варто ризикувати потенційними прибутками, щоб захистити існуючий капітал.
Щоб застосувати метод ковзної середньої капіталу до вашого рахунку, ви повинні розрахувати середнє вашого капіталу (розміру рахунку) за "X" днів і побудувати на тій же діаграмі криву реального капіталу. Рис. 11.1 показує криву гіпотетичного зміни капіталу, яку я отримав завдяки розробленій мною системі . Реальна крива капіталу виділена жирною лінією, в той час як крива ковзної середньої капіталу показана тоншою лінією, яка проходить нижче кривої реального капіталу в 80 відсотках випадків. Графік, наведений нижче, - це крива капіталу, яка отримана в результаті укладення торгових угод відразу після просідання рахунку (капіталу) нижче його середнього значення.
У цьому прикладі розглядається 132 торгові угоди, які укладалися з порушенням правила використання ковзної середньої капіталу. 47% цих угод були успішними і забезпечили дохід у розмірі 61.000 доларів при максимальному збитку в 7.625 доларів. Після побудови 9-денний ковзної середньої капіталу та укладання угод за цінами, перевищують ковзаючу середню по ціновому графіку, чистий прибуток впав до 39.
500 доларів, і було укладено 105 угод. Виграшний відсоток залишився приблизно на тому ж рівні, але збиток фактично склав 8.400 доларів ... Вище, ніж у випадку відмови від використання кривої, побудованої за середнім значенням!

Але, перш ніж ви "закидати шапками ** метод ковзної середньої капіталу, потрібно пояснити, для чого я навів цей приклад. Я хотів наочно показати, якими можуть бути найгірші результати, які може дати довільно обрана система взагалі. Ковзне середнє вибрано без будь-якої оптимізації. Цей приклад доводить, що використання методу ковзної середньої капіталу в торгівлі не виключає певної ступеня ризику. Ризики необов'язково приведуть до збитків, але через них ви можете втратити прибуток. Також зверніть увагу на те, що ми перервали торгівлю в період збитків, коли угоди не укладаються. Якби ми продовжили період збитків, то ви б побачили, що ваш рахунок захищений від двох неприємностей, які, виявляється, можуть відбутися, коли їх найменше чекаєш. Перша - це повний провал торгових систем. Якщо система дає серйозний збій, то ви будете знати про більшість угод, які можуть призвести до втрат. Я знаю достатню кількість таких систем, і ними користується більшість моїх клієнтів, які багато виграли від того, що уникли збитків понад 30.000 доларів. Крім того, заходи по захисту прибутку непогано охороняють душевний спокій самого трейдера.
Недостатня капіталізація - причина номер один невдалого бізнесу. Я вважаю, що це причина "номер один" невдач в торгівлі на біржі тому, що якщо капіталізація невелика, то рахунок не зможе витримати великих втрат, які можуть виникати при торгівлі без внесення суми, що покриває угоду. Сума на рахунку іноді дозволяє витримати збитки, але її не завжди достатньо, щоб продовжувати торгівлю. Якщо ліквідувати ризик великих втрат, то коштів на рахунку може вистачити на більш тривалий термін.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " ТОРГІВЛЯ ЗА ДОПОМОГОЮ КОВЗНОЇ СЕРЕДНЬОЇ КАПІТАЛУ "
  1. Від Редактора
    торгівлю. У цьому немає нічого дивного, тому що ця книга - про управління капіталом, те, що називається "money management", і це - той третій головний аспект торгівлі, присутність якого забезпечує інвестору або трейдеру стратегічний успіх, а його відсутність - веде до втрат. Два інших лежать в зовсім іншій сфері, їм присвячено безліч інших книг, в яких розкриваються методи аналізу,
  2. ЯКІ ПОДАННЯ ПРО УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ вірними, а які ні
    торгівлі, коли справа доходить до основного моменту. Ларрі Вілльямс перетворив 10.000 доларів в 1.1 мільйона доларів всього за один рік. У своїй книзі "The Definitive Guide to Trading Futures" (T.II) він говорить: "Управління капіталом - це найважливіша глава в цій книзі **. Дійсно, багато успішні трейдери розглядають управління капіталом як найважливіший інструмент, що забезпечує повний
  3. АНАЛІЗ КОВЗНОЇ СЕРЕДНЬОЇ КАПІТАЛУ
    торгівлі виникає питання щодо логіки цього методу. У попередньому прикладі наведені результати були дещо занижені для випадку торгівлі за допомогою ковзної середньої. У таблиці 11.1 дається розбивка по первісної серії з 132 угод з 9-денним середнім, а потім показується, які угоди були укладені і чому. Якщо навпроти угоди стоїть знак ">", це означає, що наступна
  4. Негативні психологічні характеристики трейдерів
    торгівлі акціями рівнозначно провалу. Купівля або продаж паперів не повинна бути пов'язана (толь-202 ко) з ціною. Ви купуєте і продаєте, спираючись на факти, як фундаментальні, так і технічні. Якщо у вас не вистачає капіталу, не слід торгувати. Гравці, що не мають достатніх коштів, виіс-кивають дешеві акції. У паперів, які коштують менше $ 15, можуть бути
  5. 9. Підприємницькі прибутки і збитки в економіці, що розвивається
    торгівлі. Міф недоспоживання необгрунтована, внутрішньо суперечлива галиматья. Її докази розвалюються, як тільки піддаються більш пильному дослідженню. Вона неспроможна навіть у тому випадку, якщо вважати правильною з метою підтримати дискусію теорію експлуатації. Дискусія про купівельну здібності ведеться трохи інакше. Стверджується, що підвищення ставок заробітної
  6. 6. Монопольні ціни
    торгівлі. 4. Припущення про те, що існує третя категорія цін, які не є ні монопольними, ні конкурентними, являє собою фундаментальну помилку. Якщо ми поки не будемо зачіпати проблему цінової дискримінації, яка буде обговорюватися нижче, то конкретна ціна є або конкурентної, або монопольної. Зворотне твердження грунтується на помилковій думці, що якщо не
  7. 7. Вплив негативної корисності праці на пропозицію праці
    торгівлі і виробництва. Її відмінною рисою було те, що виробництво було спрямоване не тільки на споживання нечисленних багатіїв, а й на споживання тих, хто досі грав незначну роль як споживачів. Метою фабричної системи були дешеві речі для багатьох. Класичною фабрикою початку епохи промислової революції була бавовнопрядильна фабрика. Продукція, нею
  8. 3. Обмежувальні заходи як привілей
    торгівлі шкірою, то деякі інші місцеві галузі скорочуються або, щонайменше, не ростуть. за кордону імпортується менше шкіри, і менша кількість рурітанскіх товарів експортується в якості плати за імпорт шкіри. Обсяг зовнішньої торгівлі Руританию скорочується. Жодна жива душа в цілому світі не отримує ніяких переваг від збереження старих тарифів. Навпаки, в результаті падіння
  9. 2. Реакція ринку на втручання держави
    торгівлі. Кілька столичних центрів, значне число середніх міст і велика кількість малих міст були центрами рафінованої цивілізації. Жителі цих міських агломерацій забезпечувалися провіантом і сировиною не тільки з сусідніх сільських районів, а й з віддалених провінцій. Частина цього провіанту стікалася в міста у формі доходу їх багатих жителів, володіли земельною власністю.
  10. 3. Мінімальні ставки заробітної плати
    торгівлі невзаємозамінними товарами та послугами. Спочатку продавець чи покупець однорідного товару або однорідної послуги встановлює попередню орієнтовну ціну, а потім коригує її відповідно до реакцією на його пропозицію зацікавлених осіб до тих пір, поки не буде в змозі купити або продати стільки, скільки він планує. Технічно тут неможлива ніяка інша