Головна
ГоловнаЕкономікаПідприємництво. Бізнес → 
« Попередня Наступна »
Роберт Діл. Стратегії Дейтрейдер в електронній торгівлі, 2001 - перейти до змісту підручника

Визначник торгового тренда


Визначник торгового тренда дозволить вам вибирати з ряду віз-мужніх кандидатів три торгові інструменту з найбільшою імовірністю прибутку. А фільтри допоможуть знаходити точки прискорення Моментум (рушійної сили ринку). Ці точки являють для Дейтрейдер, мікротрендового і позиційного трейдерів наилуч-шую гарантію успіху. Вони місце оптимального входження в ринок або виходу з нього в різних часових рамках. Точки приско-ня Моментум вкрай важливі, оскільки служать початком основних трендових рухів: і позитивних, і негативних. Уразь-тельно, що така точка входу, що обіцяє успіх, однакова і для інвестора, і для Дейтрейдер. Схоже, переважна більшість Дейтрейдер абсолютно ігнорують цей факт. Ви повинні фільтрувати моментум, і не просто будь моментум. Вам потрібно визначати специфічні точки прискорення Моментум для кожної акції у вашій базі даних.
Визначник торгового тренда дозволяє продовжити аналіз кандидатів на угоду і ранжувати їх за критеріями: співвідношення прибутковість / ризик, сила тренда, прибуткові точки входу і виходу і сила сектора (економіки). Кращий спосіб зрозуміти даний процес - це розглянути від початку до кінця конкретний приклад.
Вечір перед угодою
Вам стане ясно, що 90 відсотків грошей ви робите завдяки аналізу, проведеному напередодні ввечері, а не в день здійснення операції. У той момент, коли укладається угода, ваша підготовка зустрічається з зручним випадком. Не можна просто приходити в торго-вий зал, включати комп'ютер і по-ковбойські стріляти угодами по всьому, що рухається. Своїм студентам я кажу: «Успіх прямо про-порціонален кількістю роботи, яку ви готові виконати і яку ніхто інший робити не буде». Якщо ви станете ковбоєм дейтрейдингу, на вашому могильному камені можна буде прочитати:
«Тут спочиває прах майстра ковбойського трейдингу. Він швидко працював мишею, але хтось опинився швидше ».
В 7:00 вечора ви включаєте свій комп'ютер і починаєте загру-жати дані на кінець дня. Це займає кілька хвилин. Дані на кінець дня? Абсолютно вірно, саме їх ви будете пропускати через фільтри. Для торгівлі в режимі реального часу такий ана-ліз означає різницю між успіхом і поразкою. Пам'ятайте, ви шукаєте акції, які показують точки прискорення Моментум. При аналізі ці точки самі себе виявлять. Коли завантаження даних за-вершена, запускайте програму і вибирайте спеціальні фільтри, які вам хотілося б застосувати до бази даних з 500 цінних бу-маг. Ці папери торгуються на різних біржах. Ви вибираєте че-тире програми фільтрації, три з яких шукають бичачі характе-ристики, а одна - ведмежі. Перший фільтр відбирає акції, маю-щие 5-відсоткове зростання ціни і 30-відсоткове зростання обсягу. Другий сортує папери, щойно пробилися вище своєї 12-денний експонентної ковзної середньої. Третій фільтр визначає акції, де індикатор MACD (Moving Average Convergence / Divergence indicator) дає сигнал до покупки. Четвертий показує акції, за-
56
крившееся нижче 20-денний ковзної середньої. Після прогону даних через чотири програми фільтрації ви відкриваєте кожну з них і дивіться на підсумковий список цінних паперів. На малюнку 3.3 показаний результат роботи першого фільтра.
Вибирайте графіки цінних паперів зі списку і відкривайте їх для швидкого перегляду. У багатьох випадках цього досить, щоб викреслити невідповідну акцію.
Список виявляється повністю сформованим, коли проведена повна вибірка по всіх чоти-рем фільтрам. Врахуйте, що у трейдера може бути багато різних фільтрів. Я використовував чотири, щоб проілюструвати, як здійснюється процес вибірки і яким чином після його завер-шення застосовується визначник торгового тренда. На Малюнку 3.4 показані прориви акцій вище їх 12-денний експонентної ковзної середньої (ЕМА).
Важливо також рух Моментум, супроводжуване закриттям вище 12-денний експонентної ковзної середньої (ЕМА). Мої дослідження тренда і Моментум показали, що якщо ціна йде вище 12-денний ЕМА, то дуже часто тренд розвивається в на-правлінні прориву від трьох до п'яти днів. Основні трендові дви-вання починаються, як правило, в той момент, коли ціна забирає-ся вище або нижче 12-денний ЕМА.
MACD - це індикатор, наступний за трендом, і один з інді-Катор, що допомагають приймати рішення про високо успішних входити-ждения в ринок і виходах з нього (див. малюнок 3.5). Пам'ятайте, що один індикатор не замінює інші. Рішення про купівлю або прода-ж виводиться з загального значення, що враховує всі фактори.
На малюнку 3.6 показаний ведмежий фільтр, але він здатний виявив-лять і бичачі характеристики, якщо акції відскакують (rebound) від ковзної середньої або від рівня підтримки. Його необхідно оце-нивать з двох точок зору: і з бичачої, і з ведмежою.

HMicron Tech 68.9380 64.0000 7.7156 79252.0000
Microsoft Corp. 921880 86.4380 6.6522 602060.0000
M1Chrion Corp 33.0000 31.3750 5.1733 49150.0000
Малюнок 3.3. 5-відсоткове зростання ціни, 30-відсоткове зростання обсягу Графік представлений за згодою MetaStock ®
>
Малюнок 3.5. Список сигналів на покупку MACD-індикатора Графік представлений за згодою MetaStock ®

Малюнок 3.4. Прорив вище 12-денний ЕМА Графік представлений за згодою MetaStock ®
CAnheuser Bush 77.3750 0.4434 0.3719 0.3863
CGillette Co. 46.0630 0.2307 0.1388 0.1790
CWrigley 76.3750 -2.1122 -2.3550 -2.2898
F1 General Mills 84.1250 0.2379 0.1734 0.1963
FFed Nat Mtg Ass 65.3130 -0.8520 -0.9853 -0.9036
HAmerican BK NT Holographic 2.3130 -0.1704 -0.2084 -0.1738
IJohnson Controls 70.2500 0.2999 0.2829 0.2979
MAccess Health Inc 37.5630 0.5631 0.4859 0.5198
MArterial Vascular Inc 58.3750 1.6119 1.3108 1.5579
OBritish Petrol 90.7500 -0.1253 -0.3179 -0.1888
OChevron Corp. 95.9380 0.4361 0.4132 0.4207
RLTC Properties 11.3750 -0.3021 -0.3183 -0.3113
TMCI 59.3120 -1.3629 -1.5574 -1.5103
58
Малюнок 3.6. Ведмеже-бичачий фільтр Графік представлений за згодою MetaStock ®

ASonic Automotive CLA SAH
CAbefcrambs Fitch Co ANF
CEducational Management EDMC
CGoodrich Co GR
CINt Flav Fryan IF
CMicro Warehouse Inc MWHS
COffice Depot ODP
COutback Steakhouse OSSI
CPetsmartlnc PETM
CPixar Inc PIXR
CWalgreen WAG
EThermo lnst Sys THI
FISafweay Inc SWY
Як тільки ви переглянули всі чотири фільтра, вибираєте не-скільки цінних паперів, складаючи з них свій основний список.
Тут починається процес виключення. Розглядаючи графічні дані, переконайтеся в охопленні однорічного періоду цінової інфор-мації. Нижче наведено порядок дій. Відфільтровані цін-ні папери будуть далі виключатися за допомогою визначника тор-гового тренда.
1. Лінії тренда: виділіть основні лінії тренда на графіку. Не треба визначати кожну зміну тренда. Слід акцен-тироваться лише на основних трендових рухах, як показано на малюнку 3.7.
2. Підтримка та опір: почніть з нижньої частини графіка і позначте лінії підтримки і опору, просуваючись до верхньої частини графіка. Пам'ятайте, для цього аналізу на графи-ке повинні бути представлені цінові дані за один рік (див. малюнок 3.8)
Після ідентифікації ліній підтримки і опору ис-товуйте їх, щоб зробити наступний крок в процесі исключе - ня: обчислити відношення прибутковості до ризику (див. малюнок 3.9).
Малюнок 3.7. Лінії тренда
Графік представлений за згодою MetaStock ®

Малюнок 3.8. Підтримка та опір Графік представлений за згодою MetaStock ®

60
Малюнок 3.9. Підтримка та опір Графік представлений за згодою MetaStock ®

Ставлення прибутковості до ризику для цієї угоди не можна назвати хо-рошім. Тут може утворитися конфігурація подвійної вершини
Зауважте, що обчислення проводяться на основі денних ціно-вих барів і даних за один рік. Ви шукаєте ставлення прибутковості до ризику не менше 2,5. Якщо воно складає 2,5 або більше, аналіз при-ніс свої плоди. Якщо менше, відразу виключайте дану цінний бу-магу. Вам необхідний максимальний потенціал прибутковості по кожній чиненої угоді. Природно, не всі вони виграшні, тому здоровий глузд вимагає проведення тільки тих з них, що мають найбільшу ймовірність успіху. Враховуючи ставлення до-прибутковості до ризику, вам слід знаходити угоди з потенціалом дви-вання в кілька пунктів. Якщо ви будете ризикувати грошима тільки тоді, коли можлива прибуток в 2,5 рази більше ризику, і використовувати жорсткі принципи управління капіталом, то вижи-вете, тоді як інші загинуть.
Якщо у акції ставлення прибутковості до ризику одно 2,5 або біль-ше, можна застосовувати і інші технічні індикатори. Кожен індикатор має власну бальну систему, отримуючи оцінку +1, -1 або 0. Привласнюючи всіма індикаторами однакові значення, перший в списку опиниться акція, з найбільшою сумою балів і найбільшим співвідношенням прибутковості до ризику. Таким способом ви усуваєте емоційні рішення і особисті переваги щодо конкретних паперів. Після цього можна вводити інфор-мацію в визначник торгового тренда.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " визначник торгового тренда "
  1. Фільтр ймовірності Моментум і прибутковості
    визначник торгового тренда. 54 Рисунок 3.2. Точки прискорення Моментум Графік представлений за згодою
  2. Використання визначника торгового тренда
    визначник торгового тренда, досить просто вибрати акції з найвищим соотноше-ням прибутковості до ризику, рахунком тренда і загальним рахунком. Зауважте, що загальний рахунок є комбінацією індикаторів тренду і висо-ковероятних сигналів на покупку і продаж. Для прискорення про-процесу краще вводити всі дані в електронну таблицю. За допомогою цього простого методу ви усуваєте емоційні
  3. Кількісний визначник ринкового тренда
    визначник ринкового тренда - це простий, але ефективний спосіб ідентифікації трендовості ринку, його на-правління, тривалості і сили. Щоб мати цей показу-тель, вам необхідно скласти робочу таблицю визначника ринкового тренда і вводити в неї інформацію або на комп'ютері, або вручну. В результаті ви будете попереджені навіть про необ-великих змінах тренда.
  4. § 50. Причини і механізм циклічних коливань
    торгівлі. Розвиток кризи виявляється у нагромадженні товарних мас в оптовій торгівлі, в уповільненні їх просування до споживача, що призводить до зниження загальних показників динаміки промислового виробництва, а в найбільш важких випадках до руйнування продуктивних сил. Відсутність можливості реалізувати свій товар відриває куплю від продажу. Першими це відчувають продавці. Створюється враження,
  5. Від Редактора
    торговим стратегіям біржового гравця. Він практично абстрагується від будь-яких торгових методів і систем, яких сьогодні безліч, і підходить до ринку як системі угод з рівними шансами. Не важливо як, з яких причин, з якою системою прийняття рішень ви здійснюєте ту чи іншу угоду, - все це не грає абсолютно ніякої ролі. Безумовно, що найбільш важливим у процесі
  6. ДЕ?
    Торгівлі, в торгівлі опціонами, цінними паперами, ф'ючерсами, спредами, нерухомістю і взаємними фондами. Однак ця книга присвячена практиці застосування менеджменту грошовими ресурсами лише до інструментів, що торгуються з фінансовим важелем. Саме тому вона не є керівництвом для тих, хто займається взаємними фондами. Вона також не призначена для інвесторів, що працюють з цінними
  7. ЛОГІКА МЕТОДУ
    торговельні угоди. Якщо показники чорного ящика виглядають занадто добре для того, щоб бути правдою, то, цілком можливо, вони такими насправді і є. Єдиний спосіб випробувати стійкість методу чи торгової системи - це особисто перевірити, як працюють правила, закладені в систему. Я можу уявити вам яку хочете статистику. Я можу створити систему, яка за показниками буде
  8. ПРОЦЕС ОПТИМІЗАЦІЇ
    торгів 21 Число виграшів 13 Число збитків 8% виграшів 62% Середній виграш $ 4.200 Середній збиток $ 1.300 Середня торгівля $ 2.100 Коефіцієнт виграш / програш 3,15 Найбільше падіння капіталу $ 5.000 Ці показники будуть перші контрольним набором даних. Подальший набір показників отриманий при менш вдалому використанні набору параметрів. Ці дані виникли при
  9. Методи
    торгового капіталу. Поверніться і перечитайте четверту главу: у ній містяться деякі відомості про те, з якої суми слід починати торгівлю. Переконайтеся, що ринки і методи, обрані вами для роботи, досить надійні, обов'язково проведіть власні дослідження. Окремий набір цифр може бути дуже оманливим, як я вже говорив у п'ятнадцятій главі. Чим більше ви знаєте про те, чого
  10. ПІДГОТУЙТЕ ДОДАТКОВІ СТРАТЕГІЇ ТА РИНКИ
      торговий рахунок може абсорбувати додаткові стратегії або інструменти без помітного зростання ризику. Ключове правило полягає в тому, щоб виробляти такі додавання до портфеля кожного разу через 6-8 контрактів при використанні поточних стратегій. Очевидно, що ви не повинні незмінно слідувати цим стратегіям. Після того, як ви почали торгівлю, заплануйте додаткові стратегії. У вас буде