Виноградна лоза приносить три грона: гроно насолоди, гроно сп'яніння і гроно огиди.
Анахарсіс, філософ Стародавньої Греції
Після вивчення цього розділу студенти будуть: знати
особливості формування вертикальної інтеграції в різних галузях; вміти
аналізувати чинники, що сприяють вертикальної інтеграції; володіти
навичками дослідження вертикальних обмежувальних контрактів. Особливі типи міжфірмових відносин зустрічаються в рамках просування
продукту від первинних стадій видобутку і переробки сировини до виробництва готового виробу і його доставки до кінцевого споживача через мережі оптової та роздрібної торгівлі.
Вертикальна інтеграція в економіці
Визначення та види вертикальної інтеграції
Вертикальна ланцюжок руху товару від виробника до кінцевого споживача може налічувати кілька стадій і декількох контрагентів. Наприклад, продуктова ланцюжок може складатися з етапів, наведених на рис. 16.1.
В одних випадках рух товарів відбувається в рамках однієї і тієї ж фірми, в інших - в продуктовій ланцюжку діють самостійні компанії. В економіці існує також велика різноманітність проміжних варіантів, коли формально фірми представляють собою юридично самостійних господарюючих суб'єктів, але їх дії на ринку і в виробництві підпорядковані вертикальним контрактами, які обмежують їх економічну свободу. Виникає питання: чому в одних випадках галузь породжує вертикальну інтеграцію, в інших - вертикальні обмежувальні контракти, а по-третє - зберігає повністю самостійні неінтегровані фірми? Як ці процеси відбиваються на конкуренції в галузях і яким чином держава повинна ставитися до різних видів вертикальних відносин бізнесу?
Мал. 16.1. Вертикальна продуктова ланцюжок
вертикально інтегрованої називається фірма, що включає більше однієї стадії виробництва кінцевої продукції, на противагу неінтегрованою фірмі, що набуває сировину і матеріали для виробництва товару.
В економічній теорії розрізняють два типи вертикальної інтеграції:
інтеграцію продукту, або інтеграцію «вперед» (Forward integration), - включає в себе процес придбання фірмою підприємств, що відносяться до наступних стадій реалізації продукції;
інтеграцію ресурсу, або інтеграцію «назад» (Backward integration), - складається з придбання фірмою підприємств - постачальників ресурсів.
Неінтегрована фірма може укладати довгострокові контракти зі своїми постачальниками і покупцями, в яких крім цін обумовлюються питання особливих умов поставки, особливих умов реалізації виробленої продукції, нормативів запасів, мінімальної або максимальної ціни перепродажу і т. д. Такі типи контрактів називаються вертикальними обмеженнями, оскільки на відміну від звичайних короткострокових контрактів вони досить істотно обмежують свободу дій партнера фірми. Хоча формально, з юридичної точки зору, фірми вертикального ланцюжка залишаються самостійними компаніями, але одна зі сторін обмежує незалежність інших фірм в прийнятті рішень з метою досягнення оптимального для себе результату спільних дій всіх вертикальних агентів.
Чому в деяких галузях домінує вертикальна інтеграція, а в інших випадках фірми вдаються до вертикальних контрактами? Відповідь залежить від відносних переваг кожного способу організації бізнесу.
Вертикальні обмежувальні контракти мають переваги перед вертикальною інтеграцією тоді, коли:
мають місце високі витрати контролю і управління всередині єдиної вертикально інтегрованої структури (юридично самостійні фірми самі себе і контролюють);
потрібні високі витрати на злиття і поглинання як спосіб створення вертикально інтегрованої компанії;
є складнощі у пристосуванні різних корпоративних культур окремих фірм один до одного;
діють заборони на створення великої вертикально інтегрованої фірми з боку антимонопольного органу.
Вертикальна інтеграція використовується в тих випадках, коли:
є труднощі, пов'язані з укладенням вертикального контракту або контролем за його виконанням;
є занадто багато умов, які необхідно враховувати при укладанні контракту, більшість з яких, як очікується, будуть змінюватися найближчим часом;
компанії діють в різних країнах.
Переваги і недоліки кожного способу закупівлі ресурсів можуть бути в загальному вигляді представлені в табл. 16.1. У цьому розділі ми проаналізуємо детально кожен з них і порівняємо між собою.
Таблиця 16.1. Оптимальні методи придбання ресурсів
Позитивні сторони методу
обмеження методу
Придбання ресурсів на готівковому ринку
Анонімність учасників угоди.
Можливість спеціалізації компанії-покупця і компанії-продавця на своєму основному виді бізнесу.
Низькі витрати на покупку ресурсу.
Ефективний у разі використання стандартних ресурсів
Короткостроковий характер відносин продавця і покупця.
Складність довгострокового планування в компанії.
Наявність проблем перевірки якості ресурсу.
Небезпека опортуністичного поведінки
Придбання ресурсів на основі довгострокових контрактів
Можливість тривалих відносин між продавцем і покупцем - розвиток довіри.
Можливість включити в контракт велике число показників (ціна, обсяги поставок по роках, якість ресурсу, види послуг, що надаються, час надання послуги)
Складно врахувати всі сторони відносин в контракті.
Повноцінний контракт вимагає великих витрат часу і зусиль сторін при веденні переговорів (гонорари юристів і економістів).
Небезпека опортуністичного поведінки.
Небезпека «інвестиційного гачка»
Виробництво ресурсів в самій компанії
Немає небезпеки опортуністичного поведінки.
Фірмі не потрібен зовнішній ринок ресурсу.
Немає залежності фірми від зовнішніх постачальників.
Повний контроль над якістю ресурсу, термінами його поставки, обсягами і ціною
Зростання сукупних витрат виробництва.
Проблема контролю підлеглих ланок в компанії.
Проблема керованості компанією
Стимули до вертикальної інтеграції на товарному ринку надзвичайно різноманітні: з одного боку, вони можуть бути викликані особливостями ринкового попиту і характеристиками продукту, що виробляється, а з іншого - властивостями технології виробництва. Розглянемо найважливіші з них.
Чому вчить ця глава, контрольні питання, вправа для самостійної роботи В цьому розділі показаний багатосторонній і неоднозначний світ економічної теорії. Мікроекономіка може виступати в сучасному світі як філософського фундаменту пізнання навколишнього світу, як особливий інструмент аналізу економічної дійсності, як сфера діяльності і як образ мислення. Загальна
Чому вчить ця глава, контрольні питання У цьому розділі було проаналізовано вибір споживача. Ми побачили, що максимізація власного добробуту з боку індивіда може бути формалізована в якості математичної задачі досягнення умовного максимуму функції корисності при наявності бюджетного (і в деяких випадках тимчасового) обмеження споживача.
Число фірм на ринку Найпростішим показником концентрації служить число фірм на ринку N (Число покупців або число продавців). Чим більше продавців діє на ринку, тим, за інших рівних умов, більш сильною буде конкуренція між ними і тим нижче рівень концентрації на ринку. Однак цей показник може ввести спостерігача
Благо і антиблаго Деякі товари можуть викликати негативні наслідки для здоров'я споживача або суб'єктивно не подобатися індивіду. Товари подібного роду називаються антиблаго. Збільшення споживання антиблаго призводить не до зростання, а до скорочення сукупної корисності товарного набору. Прикладами наборів
Асиметрична інформація на ринку робочої сили Асиметрична інформація зустрічається також на ринку робочої сили при наймі працівника. Ця ситуація описується в моделі Спенс. Історична довідка Майкл Спенс (Нар. 1943 г.), американський економіст, лауреат Нобелівської премії з економіки 2001 р за аналіз ринків з несиметричною інформацією.
Альтернативні способи вимірювання добробуту споживача, споживчий надлишок і його динаміка Слід заздалегідь примиритися з тим, що будь-яке рішення сумнівно, бо це в порядку речей, що, уникнувши однієї неприємності, потрапиш в іншу. Нікколо Макіавеллі Після вивчення цього розділу студенти будуть: знати - альтернативні способи вимірювання добробуту споживача; вміти - підраховувати
Закон Вальраса Розглянемо загальний попит на товарів економіці. Він дорівнює сумі валових попитів на даний товар з боку споживача А і з боку споживача В: D * + D *. Аналогічно загальний попит на товар Y дорівнює сумі валових попитів на цей товар з боку обох індивідів: D Y A +D Y B . Загальна пропозиція кожного
Вправа для самостійної роботи У бізнесі, на робочому місці, по дорозі додому, на відпочинку нас оточує велика різноманітність предметів, частина з яких, як може виявитися, є вільні блага. Чи є такі блага, послуги, товари та явища дійсно вільними і в яких випадках ми можемо говорити про це: повітря; вітер; сонячне світло;
