| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
ЗАСТОСУВАННЯ ВИВЧЕНИЙ МАТЕРІАЛ |
||
|
Рис. 10.8 представляє ще один список з 16 низько-волатильних акцій в режимі реального часу, але в інший день, 20 листопада 1998 року. Тепер вам потрібно застосувати правила і стратегії, які ви вивчили, до ситуацій, що обіцяють швидкий прибуток. Яка торгівля тут найкраще підходить? Очевидно, що виключивши акції з рухом вгору або вниз на 1/4, а також акції з невеликим торговим обсягом, менш 20,000, ви почнете шукати акції з широким бід-аск спредом. Погляньте на акцію № 5, Japan Equity (JEQ), акціонерний фонд закритого типу. Папір не змінювалася протягом дня і наторгували в кількості 62200 акцій. Бід-аск спред в 1/4, бид 83/4, аск 9. Як Дейтрейдер, ви не можете собі й уявити більш сприятливу ситуацію. Пам'ятайте, широкі бід-аск спреди та нізковолатільние акції не зберігаються надовго. Ось чому, коли ви отримуєте таку можливість, не можна сумніватися ні хвилини. Рис. 10.8 Миттєвий знімок екрана відібраних нізковолатільних акцій 20 листопада 1998. Символ Остання Зміни ціна Обсяг Вид Аск Розмір бида х Розмір аска 1 ADF 10 1/16 +1 / 16 49,600 10 1/8 10 3/16 42 X10 2 ЇЇ 9 7/16 - 1/16 25,900 9 1/8 9 1/2 5 X19 3 ACG 9 9/16 +0 84,000 9 9/16 9 5/8 68 X67 4 WEC 30 13/16 +1 / 8 236,400 30 3/8 30 7/8 16 X200 5 CV 11 +1 / 16 14,600 11 111/16 40 X13 6 NHP 22 травня / 16 +1 / 8 34,300 22 1/8 22 5/16 10 X10 7 TCO 13 7/16 -1/16 26,400 13 5/8 13 1/2 100 X50 8 WRE 17 5/16 +1 / 8 12,900 17 1 / 4 17 5/16 10 X5 9 GRT 15 13/16 -3 / 8 89,100 15 13/16 16 липня X20 Котирування в режимі Real-Time від Paragon Software, Inc. (InterQuote), 1-800-311-1516, www.interquote.com План дій такий: зайняти місце всередині спреду. Ви збираєтеся запросити акції на 1/16 вище поточного бід, який зараз на 8 3/4. Тому ви запитуєте 2,000 акцій по 8 13/16. Якщо вам пощастить, і ви придбаєте ці папери за своєю ціною, то спробуєте їх продати по 8 7/8. Таким чином, ви зможете заробити на угоді 1/16, або $ 125. Припустимо, що у вас достатня сума оборотного капіталу для торгівлі акціями JEQ в кількості, що перевищує 2,000. Котра з інших п'ятнадцяти бу- маг в списку здається найбільш привабливою? -Зверніть увагу на виділену акцію на рис. 10.9, АСМ Government Income Fund (ACG), облігаційний фонд закритого типу. Хороша чи зараз по ній буде угода? - Ні. Для того, щоб визначити чому, використовуйте чотирьохступінчатий відбірковий процес, відображений у Таблиці 10.2. 1. Рухалася Чи акція вгору або вниз менш ніж на 1/4 протягом всього дня? - Так: акція не змінювалася протягом дня. 2. Торгувалася Чи акція в обсязі, принаймні, 20,000 штук сьогодні? - Так, було наторгували 84, 000 акцій. 3. Широкий є у акції бід-аск спред? - Ні, акція торгується в межах 1/16: від 9 9/16 до 9 5/8. 4. Якщо у акції вузький бід-аск спред, то який розмір по бид і розмір сторони аск? Розмір бид 6,800 акцій, а розмір по аск 6,700 акцій. Іншими словами, є готовність придбати 6,800 акцій по 9 9/16 і продати 6,700 акцій по 9 5/8. Ось чому по акції ACG угода не буде успішною. Черга занадто довга. Інший торговець, або торговці, просто-напросто вас заб'ють. Коли бід-аск спред всього в 1/16, то необхідно, щоб розмір сторони бід і розмір по аск були невеликими. Подумайте про це. Акція нікуди не йде. Вона залишається незмінною весь день. Єдиний спосіб зробити на ній прибуток - це купити по бид і продати за аск. Як ви це зробите? -Вставши позаду іншого покупця по 9 9/16. Розмір сторони Рис. 10.9 Застосування чотириступінчастого відбіркового процесу. Символ Остання Зміни Обсяг Бід Аск Розмір бида х ціна Розмір аска 1 ЇЇ 9 7/16 -1/16 25,900 9 3/8 9 1/2 5 Х19 2 NMK 15 1/8 +0 231,200 15 1/16 15 1/16 250 Х139 3 BS 8 3/4 +1 / 16 293,100 8 11/16 8 3/4 200 Х250 4 JEQ 8 13/16 +0 62,200 8 1/4 9 ПО Х256 5 DHF 12 11/16 +1 / 8 1 79,400 12 5/8 12 11/16 52 Х4 6 ACG 9 1/16 +0 84,000 9 1 / 16 9 5/8 68 х67 7 WEC 30 13/16 +1 / 8 236,400 30 5/8 30 1/8 16 Х200 8 CV 11 +1 / 16 14,600 11 11 1/16 40 Х13 9 NHP 22 травня / 16 + 1/8 34,300 22 1/8 22 5/16 10 Х10 10 UDR 10 11/16 +3 / 16 408,300 10 9/16 10 11/16 12 х47 11 WRE 17 5/16 +1 / 8 12,900 17 1/4 17 травня / 16 жовтня Х5 12 FRT 22 3/4 +1 / 8 46,900 22 5/8 22 15/16 5 Х5 Котирування в режимі Real-Time від Paragon Software, Inc. (InterQuote), 1-800-3 Г 1516, www.interquote.com бид 68. І "всього лише" 6,800 акцій повинні бути сторгувалися по 9 9/16 перш, ніж ви зможете купити хоча б одну акцію за цією ціною. У ситуації, коли протягом дня було проторгувалася всього 84,000 акцій, ви б втратили години чотири і більше на те, щоб, нарешті, купити потрібну акцію. Так можна витратити і весь день. Після того, як акція все ж таки буде куплена, вам належить друга частина битви. Ви зіткнетеся з тими ж пре- Таблиця 10.2 Керівництво з використання бід-аск спреду на Нью-йоркській Фондовій Біржі. Крок 1: Виключіть всі акції, які рухалися вгору або вниз більш ніж на 1/4 протягом дня. Тим самим ви обмежите ризик втрати грошей, так як будете мати справу з більш стійкими в даний торговий день акціями. Крок 2: Виключіть всі акції, які сторгувалися в обсязі, що не досягає 20,000 до кінця дня. Реальність така, що багато нізковолатільние акції торгуються мало активно для того, щоб ви змогли ефективно увійти і вийти з торгівлі. Якщо ви зв'яжіться з акцією, яка часто вже не торгується, то добру половина торгового дня ви проведете, намагаючись скинути її за своєю ціною. Якщо капітал у вас обмежений, це зв'яже ваші гроші на тривалий час і позбавить вас можливості перестрибнути на іншу акцію з кращими шансами. Крок 3: Знайдіть акцію зі спредом, принаймні, в 3/16, наприклад, від 11 до 11 3/16. Негайно вводите ордер на покупку 2,000 акцій на 1/16 вище ціни боку бід. Якщо ви купите акцію, пропонуйте її на продаж на 1/16 вище. Крок 4: Якщо ви не зможете виявити акцію з широким бід-аск спредом, шукайте акцію зі спредом в 1/16 - від 11 до 11 1/16, наприклад. Але будьте обережні. Вам слід торгувати цією акцією тільки в тому випадку, якщо розмір сторін по бід і аск невеликий. І тоді, найвірогідніше, ви випередите фахівця і при покупці, і при продажу. Купуйте за бид, а потім продавайте по аск. Якщо ринок від 11 до 11 1/16, то запитуйте 2,000 акцій по 11 і потім, якщо ви зробите покупку, то пропонуйте по 11 1/16. Пятствіямі, коли будете намагатися продати її по 9 5/8. Хтось вже випереджає вас у черзі на продаж 6700 акцій по 9 5/8. Значить, всі ці акції повинні бути продані перш, ніж ви зможете продати свої по 9 5/8 - зовсім непривабливий сценарій. Ринок ACG наочно показує, як важливо бути першим в акції, якщо виникає така можливість. В "уповільнених" акціях подібного роду немає місця для двох (і більше) торговців одночасно. В даному випадку, хорошу можливість отримав би торговець, що займає обидві сторони: як по бид, так і по аск. Уявіть, який прибуток зміг би він заробити, купивши 6,800 акцій по 9 9/16 і продавши 6,700 акцій по 9 5/8. Ця людина зробила б на малій частці в 1/16 на 6700 паперах, які залишалися незмінними весь день, прибуток в $ 418.75. Такий прибуток стала б найкращим підтвердженням спостережливості торговця, який вгледів сприятливу можливість раніше за всіх і скористався нею повною мірою. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна " ЗАСТОСУВАННЯ вивчений матеріал " |
||
|
||