| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
§ 1. КРЕДИТ І ЙОГО СУЧАСНІ ФОРМИ |
||
|
Кредит (лат. credit - він вірить) - надання в борг товарів і грошей на умовах повернення через відоме час еквівалента суми боргу плюс відсоток. Кредит: сутність і види Історично первинною формою кредитних відносин було лихварство. Лихварство - це видача грошей у борг з умовою сплати позичальником високих відсотків при погашенні боргу. У Стародавній Греції в 4 в. до н.е. були відомі випадки лихварських позик із сплатою 42% на місяць (понад 570% річних). Пізніше по звичайних позиках стягувалися від 62 до 900% річних. Лихварський капітал існує до цих пір в багатьох країнах Азії, Африки та Латинської Америки. Його передумовами служать слаборозвинені товарно-грошові відносини, а також переважання відсталих дрібнотоварних форм господарства. Кредитні зв'язку між людьми спочатку грали не дуже помітну роль у розвитку економіки. Лихварі надавали позики простим людям для того, щоб ті сплачували старі борги і купували товари, а знаті - для будівництва замків і палаців, придбання предметів розкоші, ведення воєн і т.п. З виникненням індустріального виробництва і класичного капіталізму без розвинутого кредиту стала неможлива нормальна виробнича діяльність. Ще в XVI ст. ця обставина підмітив Франсуа Рабле. У його романі "Гаргантюа і Пантагрюель" веселун Панург висловив разючу судження: "Природі легше було б живити риб в повітрі і пасти оленів на дні океану, ніж терпіти скаредний світ, де ніхто не давав би в борг". Якими б дивними видалися ці слова, їх справедливість переконливо підтверджує і історія і, особливо, сучасна економічна життя. Однак лихварство з його надзвичайно високими відсотками перетворилося на перешкоду для розвитку капіталістичної економіки. Тому народжується буржуазія повела запеклу боротьбу проти нього, за зниження позичкового відсотка до суспільно нормального рівня. У результаті були створені нові джерела грошового - позичкового капіталу, який надається під прийнятний відсоток. На відміну від лихварства цей капітал витрачається не для споживчих цілей, а для господарювання з метою отримання прибутку. Позикові капіталісти збивають грошовий капітал за рахунок багатьох джерел (рис. 12.1). Джерела позичкового капіталу Фонд амортизації Фонд заробітної плати Накопичення капіталу Грошові накопичення населення Інші тимчасово вільні гроші Рис. 12.1. Види джерел позичкового капіталу Власники позичкового капіталу зосереджують у себе тимчасово вільні грошові кошти з фонду амортизації (відновлення) основного капіталу, з поступово формується (у міру продажу готової продукції) фонду заробітної плати. Вони звертають в кредитні кошти незайняті у справі гроші підприємців та інших верств населення, використовують пенсійні, страхові та інші фонди. Протягом певного періоду такі кошти не приносять власникам ніякого доходу і їх вигідно віддати в позику, хоча б під порівняно невеликий відсоток. У свою чергу, позичкові капіталісти за суттєво більший відсоток надають гроші бізнесменам, які мають потребу в них для ведення прибуткової господарської діяльності (закупівлі сезонного сировини, виплати заробітної плати в настали терміни та ін.) У сучасних умовах характерна тенденція до значного збільшення частки позикових коштів у фінансуванні господарства. Особливо велика їх роль у витратах на капіталовкладення в Японії, Італії, Франції. Наприклад, японські фірми за рахунок залучених ресурсів фінансують 4/5 всіх засобів на розширення виробництва. В умовах розвиненого товарного господарства вперше виникає ринок позикових капіталів, куди входить ринок інвестицій. Як предмет купівлі-продажу на ньому виступає особливий товар - капітал. Його особливість полягає в тому, що гроші здобувають додаткову корисність - здатність зростати за вартістю і приносити прибуток. Важливо мати на увазі, що інвестиція являє собою довгострокове вкладення капіталу в промисловість та інші галузі господарства заради одержання прибутку. При цьому фінансові інвестиції йдуть на закупівлю акцій, облігацій і цінних паперів, випущених корпораціями або державою. Реальні інвестиції - це вкладення грошей у виробничий основний капітал (будівлі, споруди, обладнання), житлове будівництво, товарно-матеріальні запаси. На ринку позикових капіталів в угоді зазвичай беруть участь дві особи: власник бездіяльного капіталу і бізнесмен, який використовує своєрідний товар - капітал для одержання прибутку. При цьому власник грошового капіталу позбавляється всіх турбот по його продуктивному застосування. Більше того, він може жити бездіяльно (за рахунок відсотка з великою позики), не займаючись ніякими справами і навіть не знаючи, на які цілі пішли його гроші. На противагу цьому на підприємця лягає обов'язок витягти з чужих грошей прибуток. Основними організаційно-економічними формами кредиту є комерційний і банківський. Вони розрізняються по складу учасників, об'єктами кредитування, величиною відсотка і сфері використання. Комерційним називають такий кредит, який надається товарами з відстрочкою платежу. Він виникає часто, коли покупець продукції не може негайно слідом за отриманням її розплатитися готівкою. У цьому випадку засобом обігу виступає, як правило, вексель - спеціальне боргове зобов'язання позичальника сплатити певну суму грошей у зазначений термін. Найчастіше підприємець, який отримав вексель, робить на ньому передавальний напис (індоссемент) і використовує замість грошей для покупки необхідних благ в іншого продавця, а цей - у третього і т.д. Тим самим, потрапляючи в торговий оборот, вексель стає найпростішим видом кредитних грошей. Комерційний позика є основою кредитної системи, оскільки він безпосередньо обслуговує рух капіталу у сфері виробництва. Цей кредит має певні межі застосування: він можливий тільки між фірмами, безпосередньо пов'язаними господарськими відносинами (лише тими підприємствами, які створюють засоби виробництва, і тими фірмами, які їх споживають). Універсальний характер має банківський кредит. Грошові капіталісти, банки та інші кредитні установи видають його підприємцям у вигляді грошових позик. На відміну від комерційного даний кредит може надаватися в значно більшому обсязі, на більш тривалі терміни кожному бізнесмену і на будь-які цілі. У сфері кредитних відносин поширені й інші їхні форми: а) споживчий кредит (продаж окремим особам товарів через роздрібні магазини з відстрочкою платежу, подання банками позики на споживчі цілі), б) іпотечний кредит (довгострокова позика під заставу нерухомості - землі, будівель), в) міжгосподарський кредит (випуск підприємствами та організаціями для надання один одному акцій, облігацій та інших цінних паперів); г) державний кредит (випуск облігацій державних позик, що купуються бізнесменами і населенням). Серед всіх інститутів комерційної системи головну роль виконують банки. Банки: їх види і функції. Банки - особливі економічні інститути, їх види є центрами кредитних відносин. Їх основна функція - зосереджувати у себе грошові кошти і надавати їх у позичку. Історично первісної функцією банків є посередництво в платежах. Вони зберігають у себе грошові кошти підприємців, за дорученням яких ведуть їх розрахунки з постачальниками і покупцями, вносять платежі до державної скарбниці, ведуть касове обслуговування фірм (видають їм готівку для заробітної плати та на інші цілі). Банки накопичують у себе також грошові доходи і заощадження населення, кошти державних, громадських та інших організацій. Самі по собі ці суми призначені для витрачання в якості купівельного або платіжного засобу. Тим часом, коли вони потрапляють до рук бізнесменів, то використовуються для отримання прибутку. Банки випускають також кредитні засоби обігу - знаки вартості, які виконують роль грошей в товарообігу і платежах (готівка, банкноти). Банки виконують свої функції у двох взаємозалежних видах операцій: пасивних - операціях з формування банківських ресурсів і активних - операціями з їх розміщення і використання (рис. 12.2.). Грошові кошти банків складаються з їхніх власних капіталів (вони утворюють, як правило, незначну частину всіх коштів: у США, наприклад, 8%) і депозитів - внесків клієнтів. Депозити поділяються на термінові (вкладення на заздалегідь встановлений термін і не підлягають вилученню до його настання) і до запитання (вклади на поточні рахунки, які банк зобов'язаний видати на першу вимогу вкладника). Функції банків Пасивні Активні Строкові депозити Депозити до запитання Облік векселів Фондові операції Підтоварної позики Бланковий кредит Ріс.12.2. Функції банків В активні операції входять різноманітні позики: вексельні, фондові, підтоварної, бланкові. Найбільш поширеним є облік векселів. Банк купує вексель у підприємця, якщо той прагне перетворити його в гроші ще до настання терміну платежу. При видачі готівки з позначеної на векселі суми утримуються облікові відсотки - плата за надання грошової суми. При настанні строку платежу за векселем банк пред'являє його до оплати тому, хто видав боргове зобов'язання. Величина облікової ставки може сильно змінюватися. Так, найвища облікова ставка англійського банку з 15 листопада 1979 р. по 3 липня 1980 склала 17%. Найнижча була на рівні 2% з 26 жовтня 1939 р. по 7 листопада 1951 Банки ведуть фондові операції - дають позики під заставу цінних паперів - акцій, облігацій, заставних і т.п. , а також купують такі папери. Підтоварної позики надаються під заставу продукції, що знаходиться на складах, в дорозі, в торговому обороті. Якщо позики не погашаються в строк, то закладені цінні папери і товарно-матеріальні цінності переходять у власність банків. Найбільш великим підприємцям, платоспроможність яких не викликає сумнівів, надається бланковий кредит: позику видають без всякого забезпечення. Крім пасивно-активних операцій і розрахунків, банки займаються торгово-комісійної діяльністю -, купують і продають золото, обмінюють національну валюту на іноземну, розміщують позики, розпродають акції та облігації і т.п. Залежно від характеру виконуваних функцій і операцій банки поділяються на три основних види: центральні, комерційні та спеціалізовані (рис. 12.3.). БАНКИ Центральні Комерційні Спеціалізовані Інвестиційні Іпотечні Експертно-імпортні рис.12.3. Види банків. Головну роль у банківській системі відіграють центральні банки. Центральний банк країни наділений державою виключним правом емісії (випуску) банкнот (банківських квитків) - грошових знаків, основних видів паперових грошей. Крім емісії банкнот, центральний банк виконує інші важливі функції: зберігає державні золотовалютні резерви, зберігає резервні фонди інших кредитних установ; дає позики комерційним банкам; обслуговує державні установи; проводить розрахунки та перекладні операції, контролює діяльність кредитних установ; здійснює грошово-кредитне регулювання національної економіки. Комерційні банки дають позики виробничим підприємствам головним чином за рахунок грошових коштів, залучених ними у вигляді внесків і здійснюють розрахунки між підприємцями. У сучасних умовах ці банки є кредитно-фінансовими установами універсального характеру. Вони ведуть операції на фондовому ринку (ринку цінних паперів), виконують фінансове обслуговування клієнтів і займаються валютними операціями. Спеціалізовані банки зайняті переважно певними видами фінансово-кредитних операцій. Наприклад, інвестиційні банки здійснюють фінансування і довгострокове кредитування капітальних вкладень; завдяки їх діяльності утворюється ринок інвестицій. Іпотечні банки надають позики під заставу нерухомості (земельних ділянок, будинків). В кредитну систему країни входять ощадні каси, що мобілізують тимчасово вільні грошові кошти населення, а також кредитні кооперативи, куди об'єднуються в основному дрібні товаровиробники, отримують позики на засадах взаємодопомоги. У міру розвитку суспільства масштаби кредитних операцій і розміри загальної заборгованості за позиками збільшуються. Візьмемо для прикладу США. Тут в 1989 р. заборгованість сімей склала 3,5 трлн. дол, корпорацій - 3,4 трлн. дол і федеральних властей - 2,3 трлн. дол, що в сумі перевищило 9 трлн. дол Якщо до того ж врахувати зовнішню заборгованість іншим державам, то без перебільшення можна сказати, що вся країна живе в борг. Тим часом більшості позичальників вдається успішно погасити заборгованість. Ефективно використавши кредити, вони отримують вигоду, зміцнюють свої економічні позиції, розширюють виробництво, збільшують доходи. Коли ж кредити використовуються Неефективно, це погіршує фінансовий стан боржників, ставить їх у залежне становище, нерідко веде до розорення. У другій половині XX в. в банківській справі з'явилися нові тенденції, які розкрили небачені раніше організаційні, економічні та технічні можливості банківського кредиту. По-перше, різко посилився процес концентрації та централізації банківського капіталу, виникли банки-гіганти, що стали монополістами на ринку позикових капіталів. Наприклад, в 80-х роках 4% загальної кількості комерційних банків, що мали активи понад 500 млн. дол, володіли 74% всіх банківських активів (матеріальних цінностей). Серед них знаходилися такі гіганти, як "Сітікорп" (з активами 230 млрд. дол), "Чейз Манхетген корпорейшн" (106 млрд. дол), "Бенк оф Америка" (97 млрд. дол) і ін Найбільші банки включають в сферу свого впливу дрібні і середні банки в замаскованій формі, за допомогою різних економічних зв'язків, фактично підкоряють малопотужні кредитні установи найбільш впливовим. По-друге, найбільші банки перетворилися під багатоцільові креднтно-фінансові установи, які надають клієнтам 100-300 видів послуг. Вони видають кредити, враховують комерційні векселя, випускають і реалізують цінні папери, нараховують і утримують податки, ведуть рахунки амортизаційних відрахувань та інші бухгалтерські та розрахункові операції для клієнтів. Все більш розширюються консультаційні та інформаційні послуги. Банківські фахівці, включаючи технічних експертів, безпосередньо беруть участь у виборі найважливіших інвестиційних проектів промислових і торгових фірм, допомагають у веденні фінансового господарства. По-третє, новою тенденцією в банківській справі є широка електронізація банківських послуг, для чого кредитні установи використовують свої обчислювальні центри, оснащені потужними електронно-обчислювальними машинами. Швидко збільшується кількість автоматичних розрахункових палат як центрів безготівкових грошових перерахувань. Електронна автоматизація "роздрібних" банківських операцій (з обслуговування окремих вкладників) включає автоматичні касові пристрої, які встановлюють у приміщеннях кредитних установ, великих магазинах, аеропортах, на автобусних стоянках і т.д. Нарешті, зараз для банківської системи характерно швидке розширення безготівкових розрахунків. Можна припустити, що в майбутньому переважна частина всіх платежів буде проводитися за допомогою банківських чеків, кредитних та дебетові карток і "електронних грошей" (за допомогою переказів в рамках системи ЕОМ і перерахувань, автоматично проводяться кредитними установами за дорученням клієнтів). Широке поширення в усьому світі отримали, наприклад, кредитні картки - платіжний документ для безготівкової оплати товарів і послуг. Зовні він виглядає як пластикова картка з ім'ям власника, його особистим номером або шифром, а також зразком підпису та зазначенням строку дії. Кредитна картка пред'являється комп'ютерному пристрою магазину або банку, яке дає команду відповідному банку про негайну оплату покупки чи послуги. Кредитні картки бувають наступних видів: возобновляющиеся (наприклад, "Віза", "Мастеркард") - для розрахунків у магазинах, готелях, ресторанах. Вони дають право використовувати кредити в певних межах. Після погашення боргу картка поновлюється; місячні ("Америкен експрес", "Дінерз клаб") - як правило, для розрахунків з туристичними фірмами. Ці картки "подорожей і розваг" не мають ліміту заборгованості, але весь борг має погашатися в кінці місяця; фірмові ("Трасткард", "Америкен експрес" та ін.) - випускаються окремими компаніями для оплати службових витрат; вони застосовуються на умовах місячних карток; преміальні, або золоті ("Америці голд кард", "Голд Мастеркард") - призначені для дуже солідних клієнтів; кредит дається за пільговою процентною ставкою і не обмежений за сумою позики. З 1975 р. вперше отримали ходіння дебіт-картки (у системі "Віза" і "Мастеркард"). У цьому випадку застосовуються "електронні гроші" (безготівкові розрахунки за допомогою банківських комп'ютерів). Розрахунки проводяться негайно. При здійсненні покупки товару або послуги власник дебіт-картки вставляє в спеціальне передавальний пристрій ("машини-касири" є у всіх торгових точках, що обслуговуються даною системою), і на його пульті набирається певна цифрова комбінація, яка тут же передається в банк. Банківський комп'ютер переводить суму покупок з позикового рахунку покупця на рахунок продавця (якщо рахунки знаходяться в одному і тому ж банку). Коли рахунку покупця і продавця перебувають у різних банках, то розрахунки за покупку здійснюються через автоматичний розрахунковий центр. Використання "електронних грошей" дозволяє відмовитися від пільгового періоду оплати кредиту і, як показує практика, приносить більше прибутку за кожну угоду. Тепер пора ознайомитися з вигідністю банківської справи. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна "§ 1. КРЕДИТ І ЙОГО СУЧАСНІ ФОРМИ" |
||
|
||