| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
§ 2. Фактори, що визначають структуру ринку |
||
|
виробництва (концентрація виробництва), а також процес злиттів і поглинань (централізація капіталу). Зміна масштабів виробництва відбувається за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел накопичення. Процес злиття і поглинань розвивається за рахунок зовнішніх джерел накопичення. Масштаб виробництва можна розглядати на рівні підприємства (фірми). На рівні підприємства масштаби виробництва мають оптимальні розміри, за межами яких їх збільшення стає неефективним. В обробній промисловості США переважна більшість підприємств - одно-заводські. З 369 000 фірм в 1987 м. однозаводскіх було 288000. У цьому випадку концентрація на заводському і фірмовому рівнях збігається. Однак вирішальну роль грали многозаводскіх фірми. На 81 000 таких фірм доводилося 13,8 млн. службовців з 18,9 млн. зайнятих на всіх фірмах, 377,3 млрд. дол фонду заробітної плати з 476 млрд. дол Збільшення масштабів виробництва дає економічний ефект у результаті розвитку поділу праці та її спеціалізації. Створюється можливість застосування системи машин, автоматизації виробництва і т. д. Із збільшенням масштабів виробництва зменшуються витрати виробництва, підвищується продуктивність праці. Особливо це відноситься до многозаводскіх фірмам, в рамках яких досягається економія за рахунок скорочення витрат на утримання адміністративно-управлінського персоналу, централізованого ведення науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт, а також використання "масованих резервів". Наприклад, раптово збільшений попит легше задовольнити шляхом транспортування товарів з сусіднього заводу, ніж експлуатувати місцевий завод за межами його потужностей. Великої фірмі потрібно менше ресурсів на випадок стихійних лих або надзвичайних обставин. Злиття та поглинання (централізація капіталу) представляють досить суперечливий процес тяжіння і відштовхування капіталів. Американська статистика виділяє серед форм централізації дезінвестиції. Ця форма передбачає продаж бізнесу, відділу, дочірньої компанії власником фірми іншому власнику. Бізнес одного власника зменшується, а іншого збільшується за рахунок приєднання чужого капіталу. Іншою формою централізації капіталу є викуп власності з використанням позикових коштів. Покупець, купуючи бізнес, використовує для фінансування покупки в основному позикові кошти. Після зміни відносин власності виплата боргу перекладається на що поглинається. Динаміка злиттів і поглинань, а також їх форми показані в табл. 6.2. Таблиця 6.Сліянія та поглинання в економіці США (1985-1993 рр..) * Всього У тому числі: дезінвестиції викуп власності з використанням позикових коштів 1149,16,3125,157,7, Даних немає 1213,16, * Перший рядок показує кількість, друга - вартість в млрд. дол Джерело: Statistical Abstract of the United States. W., 1995. P. 555. Як показує табл. 6.2, загальна кількість злиттів і поглинань в економіці США зростає. За період 1985-1993 рр.. значно збільшилися кількість і вартість дезинвестиций. Дуже швидко зростала кількість викупів власності з використанням позикових коштів, хоча їх вартість в 1993 р. залишилася приблизно на рівні 1985 Сучасні форми концентрації. Зміна масштабів виробництва відбувається в кількох формах: інтеграція, диверсифікація та конгломерація. Інтеграція - це об'єднання технологічно однорідних виробництв (горизонтальна інтеграція) або виробництв, що утворюють єдиний технологічний ланцюжок, починаючи від обробки сировини і кінчаючи виробництвом готових продуктів (вертикальна інтеграція). Горизонтальна інтеграція дає економічний ефект завдяки веденню загальних НДДКР, створення спільних збутових і ремонтних служб, об'єднанню зусиль по рекламі та т . д. Вертикальна інтеграція крім цього дає економію від скорочення витрат на ведення ринкових операцій, забезпечує надійність збуту і поставок. Диверсифікація - це об'єднання технологічно різнорідних підприємств. Вони належать до близьких, спорідненим галузям. Диверсифіковані фірми - багатогалузеві. Самою диверсифікованої компанією світу вважається "Дженерал електрик". З часу заснування в 1892 р. вона була зайнята в про ^ ізводстве продуктів для вироблення, передачі, розподілу, контролю та використання електроенергії. Вона виробляє широкий асортимент споживчих електротоварів, мотори, електрообладнання, локомотиви, реактивні мотори для різних типів літаків, силіконові і ріжучі матеріали, медичні діагностичні апарати, а також надає будівельні, ремонтні та фінансові послуги. Диверсифіковані компанії займаються оперативним управлінням виробництвом. Їх головні офіси мають численний штат. Диверсифіковані компанії розширюються за рахунок внутрішніх джерел накопичення - концентрації виробництва. Багатогалузева компанія отримує вигоду від внутрішньої кооперації. Ефект від внутрішньої кооперації називається сі-нерджіей або ефектом "2 + 2=5". Суть цього феномена полягає в тому, що об'єднані дії складових частин повинні дати більший результат, ніж проста сума дій окремих підприємств. Синергетичний ефект позначається при по-.мощі трьох змінних: зрослого обсягу прибутку, зменшення витрат, скорочення потреби в капіталовкладеннях. Конгломерація означає об'єднання під єдиним фінансовим контролем фірм (підприємств), які не мають виробничих зв'язків і належать не тільки до різним видам виробництва, а й до різних сфер економіки. Так, коігломерат "Текстрон" (США) у 70-ті роки придбав пакет акцій підприємств, виробляють застібки-блискавки, горизонтальні і вертикальні-фрезерні верстати, вітальні листівки та ділові формуляри, а також спеціальне оптичне обладнання. Центральні офіси конгломератів орієнтовані здійснення фінансового контролю і мають нечисленний штат. Так, у центральному офісі "Текстрон" зайнято близько 100 чоловік. Формування конгломератів відбувається шляхом злиття і поглинань. Метою створення конгломератів є отримання великих прибутків за рахунок маніпулювання цінними паперами: випуск акцій і облігацій, їх обмін. Керівники конгломератів отримують засновницький прибуток від цих операцій. Для здійснення конгломератних злиттів і поглинань необхідні відповідні фінансові ресурси та обізнаність про стан справ у фірмах, намічених для поглинання. І те й інше здатні забезпечити лише банки і фінансові компанії. Останні складають списки можливих кандидатів для поглинання, отримуючи за інформацію не тільки комісійні, а й можливість прибуткового маніпулювання з цінними паперами поглинаючих і поглинаються фірм. Коли поглинаюча фірма починає скуповувати акції поглинається, курс останніх зростає, і фінансисти отримують можливість продавати їх з прибутком. Фінансові установи зацікавлені в сприяння злиттю і поглинанням, оскільки ведення банківських операцій, як правило, передається в руки банку, який фінансував угоду. Конгломератні злиття і поглинання ведуть до збільшення економічної потужності фірм, розширюють їх владу над сферою виробництва та обігу. Досягнення цього фінансовими методами виявляється більш економічним у порівнянні з іншими методами. Придбання пакету акцій обходиться дешевше, ніж створення нового підприємства за рахунок внутрішніх капіталовкладень. У додавання до виробничих потужностям конгломерат отримує торговельні зв'язки, торгову марку, технічні знання і т. д. Якби він починав розвиток з нуля, йому довелося б затратити більше коштів і часу на будівництво підприємства і завоювання ринку. При цьому нові виробничі потужності можуть бути отримані без витрати готівки грошей - шляхом обміну акцій або боргових зобов'язань. Чйм більше активи, якими володіє конгломерат, тим більше його можливості для залучення позикових коштів. Поглинання фірм, вільних від боргових зобов'язань, розглядається як основа отримання додаткових кредитів. Конгломерати прагнуть послабити невизначеність ринкової ситуації, на місце конкуренції поставити зв'язку. Широко відома система взаємності. Постачальники товарів і послуг поглинається фірми в порядку взаємності змушені купувати товари, вироблені іншими підприємствами конгломерату. В іншому випадку вони ризикують втратити покупця їхніх товарів. Відмінності у формах концентрації визначаються також бар'єрами монополізації. За певними межами виявляється, що кожен відсоток збільшення контролю над ринком стає через опір сильних конкурентів настільки дорогим, що капітал вигідніше вкладати в інші галузі або сфери економіки. Крім того, на форми концентрації істотно впливає антитрестове законодавство. Наприклад, заборона злиття горизонтального і вертикального типів змушує капітал рухатися в галузі і сфери, не пов'язані з основним бізнесом. У сучасних умовах різниця між конгломератного і диверсифікованими компаніями стирається. Багато економістів пишуть про так звану деконгломерізаціі. Але тенденції до конгломерізаціі діють. Все більше великих фірм займаються не тільки виробництвом, а й наданням послуг (наприклад, фінансовими операціями). Вимірювання ринкової концентрації. Альтернативними методами вимірювання ринкової концентрації є наступні: 1. Розмір чистих прибутків, одержуваних фірмами і галузями. Передбачається, що рівень норми прибутку або маса прибутку в галузі перебуває в прямій залежності від ступеня ринкової концентрації. Чим більше концентрація, тим більше норма і маса прибутку. Однак цей метод має істотні недоліки. Статистика прибутків ненадійна. Фірми можуть завищити витрати, застосовувати різні схеми амортизації та списання збитків. Тому виявлення ступеня концентрації з цього методу ускладнене. 2. Показником ступеня ринкової концентрації чи інтенсивності конкуренції вважається число фірм в галузі за інших рівних умов (однаковою мірою диференціації продукту і висоти бар'єрів для вступу в галузь). Чим більше фірм в галузі, тим менше ринкова концентрація і більше інтенсивність конкуренції. Однак число фірм не є досконалим показником. Можна передбачати ситуацію, коли існує 100 фірм і на кожну припадає 1% продукції. Інший варіант: з 100 фірм на 4 припадає 80% дроізводства, а на залишилися 96 - тільки 20%. 3. Найбільш надійним показником вважається коефіцієнт ринкової концентрації, визначається як відсоток продажів (випуску продукції, зайнятості, вартості, доданої обробкою), що припадає на певну кількість фірм (зазвичай 4 , 8, 20, 50 фірм). Для розрахунку коефіцієнта складається таблиця концентрації, де все.крупние фірми галузі представлені по ранжиру (табл. Таблиця концентрації Таблиця 6.3 | |; ' Найбільші 4 Найбільші 8 Найбільші 20 Найбільші 50 Розподіл обсягу продажів, представлене в табл . 6.3, свідчить про олигополистическом характері структури ринку. Графічно коефіцієнт ринкової концентрації зображується у вигляді кривої Лоренца, характеризує відсоток продажів галузі, що припадає на ту чи іншу групу фірм (рис. 6.1). Ідеальна крива Лоренца показує ситуацію, коли всі фірми мають однакову ринкову частку. Реальна крива Лоренца відхиляється від ідеальної, так як обсяг продажів між фірмами розподіляється нерівномірно. Припустимо, в галузі діє 10 фірм. На одну фірму припадає 30% продажів, на 2 - 50, на 5 - 70, на 7 - 80, на 10 - 100%. Ці цифри (30%, 50% і т. д.) і характеризують коефіцієнт ринкової концентрації. Коефіцієнт ринкової концентрації також не вільний від недоліків. Фірми, як правило, - багатогалузеві об'єднання. Тому виникає 20 30 40 50 60 70 80 90 Обсяг продажів галузі,% проблема виділення продукції даної галузі з усього обсягу виробництва фірм. Складно також визначити межі галузі, до якої належить фірма, а також не ясно, включати чи виключати виробництво замінників, що конкурують один з одним. Далі. Цензові обстеження виходять з того, що ринки є національними. Однак товари низької вартості невигідно транспортувати на великі відстані, віддалені від місця виробництва. Тому не можна недооцінювати, наприклад, концентрацію продажів на локальному або регіональному рівні. Необхідно також враховувати конкуренцію імпортних товарів. Чим більше частка останніх на ринку, тим менше ступінь ринкової концентрації у місцевих виробників. Тенденція зміни ринкової концентрації. Яке генеральний напрямок ринкової концентрації, наприклад, в обробній промисловості? Зростає чи зменшується вона в історичній перспективі? Відповідь на це питання дати досить важко. Перш за все ми зустрічаємося з проблемою несумірності рівнів концентрації. У першій половині XIX в. концентрація виробництва готових товарів в національному масштабі була нижчою, ніж наприкінці XX в. Але ринки тоді були по перевазі локальними, відносно слабко зв'язаними. Тому ми можемо тільки припустити, що рівень концентрації був досить високий. На рубежі XIX-XX вв. рівень концентрації підвищився як завдяки швидкому внутрішнього росту фірм, так і в результаті злиття і поглинань. Економіка почала XX в. структурно відрізнялася від економіки першої половини XIX в. Тому не можна дати певний відповідь про тенденції в русі концентрації. Американський економіст Г. Наттер підрахував, що 32,9% національного доходу, створеного в обробній промисловості США, доводилося на галузі, в яких 4 фірми випускали 50% і більше продукції галузі між 1895 і 1904 рр.. У 1963 33,1% припадало на галузі, де всього 4 фірми виробляло 50% і більше продукції. Ф. Шерер, оцінюючи результати повоєнних цензових переписів, вважає, що аж до 1963 р. норма концентрації підвищувалася з 24,4% в 1947 р. до 33,1%, а в 1966 р. впала до 28,6%. Іншими словами, норма ринкової концентрації навряд чи перевищила відповідний показник початку століття. Ф. Шерер робить висновок, що рівень ринкової концентрації змінюється циклічно - вона зростає в одні періоди і падає в інші. Рівень ринкової концентрації в різних галузях змінюється нерівномірно, що відбивається на загальній тенденції руху цього показника. Тому Шерер робить обережний висновок, що рух показника ринкової концентрації в обробній промисловості не є достатньо відчутним. Інший американський економіст У. Шеферд досліджував структуру економіки США в цілому. Він зробив висновок, що більша частина продукції створюється в ефективно конкурентних галузях (що визначаються як галузі з нормою концентрації нижче 40%, низькими бар'єрами для входження в галузь і гнучким ціноутворенням). Роль конкуренції з плином часу зростає. Так, в 1980 77% продукції було вироблено ефективно конкурентними галузями по порівняно з 52% в 1939 р. (табл. 6.4). Таблиця 6.4 Структура економіки США виробництво 8г. - '-. , - - -, Монополія. 6,2 3,1 2, Олігополія 41,4 40,6 20, Ефективно конкурентна 52,4 56,3 76, Всього 100 100 Джерело: J. F. Ragan, L. В. Thomas. Principles of Economics. Philadelphia, 1993. P. 736. Класифікація структур ринку У. Шеферда відрізняється від загальноприйнятої. Тому ефективно ^ конкурентну структуру не слід ототожнювати з досконалою конкуренцією. Важливо, що розрахунки У. Шеферда показують напрямок розвитку структур ринку і зростання ролі конкуренції. Науково-технічний прогрес, технологія, транспорт, ємність рику, накопичення капіталу здатні як посилювати, так і послаблювати дію тенденції до концентрації. Посилення конкурентних почав пояснюється також розвитком імпорту, дерегуляцією економіки та антитрестовской політикою. У марксистській політичної економії тривалий час тенденція до зростання концентрації виробництва явно перебільшувалася, а сам процес концентрації абсолютизувати. Негативним наслідком такого підходу було захоплення гігантоманію в колишньому Радянському Союзі. Керівництво країни орієнтувалося на створення найбільших підприємств в Європі та світі, не враховуючи економічну доцільність і ефективність гігантів. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна "§ 2. Фактори, що визначають структуру ринку" |
||
|
||