Головна
ГоловнаЕкономікаПідприємництво. Бізнес → 
« Попередня Наступна »
Роберт Діл. Стратегії Дейтрейдер в електронній торгівлі, 2001 - перейти до змісту підручника

Тактики короткою торгівлі


Ось деякі важливі аспекти, які необхідно знати для тор-говли всередині дня.
1. Внутрішньоденні тренди, які сильно рухаються в одному на-правлінні, зазвичай тривають 5, 15, 20 і 35 хвилин. Тільки один з
129
Малюнок 5.7. Тривале розвиток тренда Графік представлений за згодою MetaStock ®

тридцяти внутрішньоденних трендів розвивається приблизно годину або більше.
2. Прориви з ціновим розривом внутрішньоденних графічних фігур мають тенденцію йти в напрямку прориву в середовищ-ньому 5-20 хвилин.
3. Для тренда кінця дня характерно продовження протягом пер-вих 10 хвилин наступного торгового дня.
4. Більш низькі закриття і більш низькі мінімуми забезпечувала-ють більш низькі ціни в 85-88 відсотках часу. Зазвичай та-кою тренд триває три дні, перш ніж змінює напрямок.
5. Ринки та акції мають здебільшого триденний цикл.
130
6. Перші два і останні два з половиною години торгового дня показують найбільш стійкий і ясно помітний тренд.
7. Секторная ротація може бути визначена активними внут-рідневнимі продажами в останні 45 хвилин торгового дня. Через кілька тижнів ці акції знову опиняться в списку найбільш торгованих.
Розглядаючи наступні приклади, зверніть увагу на хоро-шие моменти короткого продажу перекуплених акцій. Після изу-чення цих паперів ми розберемо і другий спосіб проведення вибірки з високою ймовірністю успіху, заснований на пошуку акцій, всту-пающіх в початкову фазу або вже знаходяться в тривалістю-ном ведмежому тренді, який протягом деякого часу навряд чи зміниться.
На малюнку 5.8 показаний графік акції Hewlett-Packard, представ-ляющий денний побудова за один рік. Пам'ятайте, ви починаєте пошук перекуплених акцій за допомогою денних цінових даних. Давайте приступимо до аналізу цього графіка.
Малюнок 5.8. Параболічне рух і перекупленность акції Hewlett-Packard Графік представлений за згодою MetaStock ®

131
1. Насамперед треба переглянути історичні дані за пос-Ледньов два роки, щоб виявити підтримку і опираючись-ня, а також отримати яку-небудь іншу інформацію про персональний характер акції. Кожна цінний папір має власне обличчя. Вона являє торгують нею трейдерів і може багато що сказати про їх можливі дії за певних цінах. Отже, ви бачите, що Hewlett-Packard (HP) властиві одноденні розвороти після довгих пробігів тренда. Коли тренд розгортається, акція дуже швидко па-дає на кілька пунктів. Це відбувається після прориву 12-денний експонентної ковзної середньої, побудувати-енной за цінами закриття. Через півтора-два місяці одно-денний розворот намічається на рівні максимуму. У більшості випадків саме перед таким одноденним розворотом виникає параболічний пробіг, (дивіться в розділі 4 огляд параболічних пробігів і правила параболічності).
2. Проаналізувавши розвороти тренда, легко помітити, що на цих максимумах об'єм зазвичай досягає пікових значень (шпилів). Якщо для більшості акцій подібна ситуація не звичайна, то у Hewlett-Packard (HP) це в характері. Така ін-формація повинна допомогти вам визначити точки високоверо-ятной короткого продажу для даного цінного паперу.
3. Після побудови кількох технічних індикаторів становится очевидно, що, коли значення 14-денного індексу відносної сили (RSI) становить 75, акція має високу ймовірність виникнення снижающегося тренда до рівня 12-денний або 50-денний експонентної ковзної середньої. Індикатор сходження-розбіжності ковзаючих середніх (MACD) зазвичай демонструє різкі скачки якраз перед тим, як 9-денна триггерная лінія (trigger line) подає сигнал до продажу.
Ця акція має всі необхідні компоненти, щоб її корот-кая продаж виявилася дуже успішною. Заради гарантованої при-були вам бажано йти в шорт тільки в точках особливої ??пере-купленими. Незважаючи на те, що ви збираєтеся проводити корот-
132
кую продаж в рамках дня, такі точки зумовлюють удачу. Вони також пророкують успіх коротких продажів для мікротрендового трейдера. При будь-якому типі короткострокового трейдингу таймінг (ви-бор кращого часу угоди) є найголовніше умова перемоги. Короткий продаж вимагає як високої майстерності, так і якості-венного таймінгу. Перш ніж продовжити вивчення тактики ко-ротких продажів, давайте докладніше розглянемо малюнок 5.8 і про-аналізуємо пункти 1-3.
На малюнку 5.9 лініями підкреслені довгі трендові пробі-ги. На закінчення кожного тренда гуртком відзначений одноденний розворот. Як ви розумієте, цей сигнал ведмежий. Коли спостерігаючи-ється одночасно і одноденний розворот, і параболічний пробіг вгору, існує висока ймовірність розвороту тренда. Коли цей тренд змінюється, в більшості випадків ціни падають до 12-денний ЕМА або до першого рівня підтримки. Це важливо знати, тому що саме в такий момент ви могли б прийняти рі-шення про покриття короткої позиції і зняття прибутку. Малюнка п.-ки 5.10 і 5.11 охоплюють часові рамки протяжністю один рік.
На малюнку 5.10 ви бачите одноденний розворот, параболіче-ські пробіги, 12-денну ЕМА і 1,5-2-місячний цикл тренда. За-відзначте, що, коли акція закривається вище 12-денний ЕМА, тренд починає рухатися, продовжуючи свій розвиток протягом півтора-двох місяців. Цей цикл відзначений цифрами в нижній частині графіка. При побудові ковзних середніх переконайтеся, що знаєте, де по відношенню до ціни на даному графіку знаходяться 12 -, 20 - і 50-днев-ная ЕМА. Ця надзвичайно важливо, оскільки в більшості випад-їв ціна відскакує від ковзних середніх.
На малюнку 5.11 зверніть увагу на піки (шпилі) обсягу, обведені кружками на гістограмі обсягу. Інформація про нього не завжди є правильним (достовірним) індикатором ціно-вого тренда. Дуже часто обсяг залишається плоским або нижче середньо-го, не даючи ніяких натяків на розвиток ситуації акумуляції або розподілу. У даному випадку Hewlett-Packard (HP) оголошено-ет про власні наміри, повторюючи свою поведінку знову і сно-ва. Кращі трейдери приділяють увагу характеру кожної акції, якої вони торгують, і винагороджуються за свої спостереження.
133
Малюнок 5.9. Дворічна історія розкриває характер акції Графік представлений за згодою MetaStock ®

На малюнку 5.12 представлені два технічних індикатора. І RSI, і MACD показують ситуацію перекупленности, готову до розвороту тренда. Коли індекс відносної сили (RSI) має значення 75 або вище, акція є вкрай перекуплену. Ці точки вказані стрілками. Для RSI стандартне (звичайне) зна-чення перекупленности становить 70, що відзначено лінією, пере-Сека вершини даного індикатора. Значення 75 перевищує стандартне значення перекупленності. Багато комп'ютерні
134
Малюнок 5.10. Графік Hewlett-Packard за один рік Графік представлений за згодою MetaStock ®

програми мають у своєму арсеналі даний індикатор, включаючи оп-ції ідентифікації стану перекупленності (перепродав-сти). Я завжди вважаю корисним будувати RSI на річному графіку, тому що він найкраще працює в широких часових межах. Уважно досліджуючи ці дані і враховуючи поведінку ціни, можна знайти більш точні значення перекупленності. В даному випадку 75 і є таким значенням, що відзначено лінією з обо-значенням-вершини стрілкою від цифри 2 (див. малюнок 5.12).
Індикатор сходження-розбіжності ковзаючих середніх (MACD) приходить в ту чи іншу точку якраз перед сигналом до продажу від
135
Малюнок 5.11. Hewlett-Packard
Графік представлений за згодою MetaStock ®

9-денної триггерной лінії. MACD, як правило, запізнюється з сигналами до продажу, але ця затримка часто виявляється потрібною, даючи можливість почекати, поки розвинеться справжній тренд. На індикаторі MACD точки розворотів показані стрілкою. Інші індикатори: CCI (12-денний), Смуги Боллинджера і Ковзаючи-щие середні - ви теж можете використовувати в своєму аналізі.
Всю цю інформацію необхідно брати до уваги при вивченні характеру акції. Кожна папір має свої отлічітель-ні ознаки, здатні допомогти у прийнятті рішень про купівлю, продаж або утриманні позиції, а також повідомити, яка страте-гія буде працювати краще в даний момент часу.
136
Малюнок 5.12. Hewlett-Packard і технічні індикатори Графік представлений за згодою MetaStock ®

Тепер ви визначили перекуплену акцію і високоймовірною точки для входу в коротку позицію. Давайте продовжимо дальньої-ший аналіз на мікрорівні і визначимо можливе внутрішньоденне поведінку акції.
137
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна "Тактики короткою торгівлі"
  1. Глава 10
    Взагалі-то кажучи, немає причин, щоб досвід помилок був корисніше, ніж уроки успіхів. Але людині від природи властиво уникати покарань. Зробивши помилку, ви не захочете повторити досвід ще раз, а помилки на біржі зачіпають два самих чутливих місця чоловіки: вони ранять ваш гаманець і вашу гордість. Але тут я повинен відзначити щось цікаве: деколи біржовий спекулянт робить помилки і знає про це.
  2. Глава 14
    Мене постійно гризла досада, що до того часу, коли я розірвав зв'язку з Даном Вільямсоном, з ринку були вже зняті всі вершки. Ми з ходу вляпалися в тривалий період безгрошів'я - чотири нескінченно довгих і худих року. З ринку не можна було вичавити ні цента. Як висловився з цього приводу Біллі Хенрік, «це був такий мертвий ринок, що на ньому навіть вонючка не зміг би насмердів». У мене було
  3. Мрія
    У кожного з нас є мрія. У тих, хто активно стежить за ринком, вона одна: направити свої здібності і капітал на боротьбу з ним і заробляти цим на життя. Багато років Білл жив мрією про трейдингу. У 33 роки він позбавив-ся від свого видавничого бізнесу, отримавши після сплати податків прибуток в сумі $ 180 000. Цей капітал повинен був відкрити йому но-ву життя, принаймні, він так
  4. Ковзні середні і періоди
    У попередніх розділах показано, як застосовувати різні ковзаючи-щие середні. Тепер нам необхідно визначити і обговорити, як їх використовувати в рамках дня. Фактично змінна середня являють-ся трендом, і вдаватися до її допомоги можна як при довгостроковому, так і короткостроковому аналізі акції або ринку. У більшості випадків чаїв вам знадобиться експонентна змінна середня, при-
  5. Гра з подвоєнням
    Завжди, коли ви займаєте коротку позицію в рамках дня, вам слід знати всі області підтримки, здатні викликати розворот акції з тренда, спрямованого вниз. Якщо підтримка нижче точки вашого входу і на рівні або поблизу круглих чисел, то іноді поя-нюється наступна можливість. Я називаю це грою на подвоєння. Коли ви перебуваєте в короткій позиції по 500 акціям і відчуваємо-ті
  6. 9. Підприємницькі прибутки і збитки в економіці, що розвивається
    В ідеальній конструкції стаціонарної економіки загальна сума прибутку всіх підприємців дорівнює сумі всіх збитків підприємців. Прибуток, що отримується одним підприємцем, в загальній економічній системі врівноважується збитком іншого підприємця. Збільшення витрат споживачів на придбання певного товару врівноважується зменшенням їх витрат на придбання інших
  7. 4. Період виробництва, час очікування і період передбачливості
    Якби хтось вирішив виміряти довжину періоду виробництва, витраченого на виготовлення наявних благ, то йому довелося б простежити їх історію до точки, у якій мала місце витрачання первинних факторів виробництва. Йому необхідно було б встановити, коли природні ресурси були вперше використані в процесах, які крім участі у виробництві інших товарів в кінцевому рахунку також
  8. 3. Гармонія правильно розуміються інтересів
    З незапам'ятних часів люди базікають про благословенних умовах, якими їх предки насолоджувалися в первісному природному стані. Зі старих міфів, переказів і поем образ первісного щастя перейшов в різні філософії XVII і XVIII ст. На їх мові термін природний означав те, що добре і корисно для людських справ, в той час як термін цивілізація мав образливий зміст. Відхилення від
  9. 3. Обмежувальні заходи як привілей
    Будь безлад на ринку по-різному впливає на різних індивідів і групи індивідів. Для одних це благо, для інших удар. Тільки з плином часу, коли виробництво пристосовується до появи нової інформації, цей вплив сходить нанівець. Таким чином, обмежувальна міра, поставивши переважна більшість у скрутне становище, може тимчасово поліпшити становище деяких людей. Для
  10. 3. Еволюція сучасних методів маніпулювання грошовим обігом
    Металеві валюта не піддається державному маніпулюванню. Зрозуміло, у владі держави прийняти закони про законне платіжному засобі. Але тоді дія закону Грешема зведе нанівець всі зусилля держави. З цієї точки зору металевий стандарт являє собою перешкоду на шляху будь-яких спроб держави втрутитися в ринкові явища за допомогою грошової політики. Досліджуючи