Головна
ГоловнаЕкономікаПідприємництво. Бізнес → 
« Попередня Наступна »
Роберт Діл. Стратегії Дейтрейдер в електронній торгівлі, 2001 - перейти до змісту підручника

Мікроаналіз


Мікроаналіз починається з вивчення триденної експоненціаль-ної ковзної середньої за цінами закриття. Змінна середня будується за денним даними за один рік по конкретної акції, ко-торую ви маєте намір проаналізувати. Вона вкрай важлива для короткострокові трейдера. У ринків та акцій спостерігається 2,5-денний цикл тренда. Змінна середня допомагає визначити краткосроч-ний тренд аналізованої акції. За допомогою аналізу 3-денний ЕМА ви можете уточнити свої точки входу і виходу в краткосроч-ної перспективі. Давайте подивимося на кілька прикладів, як використовувати триденну ЕМА.
Перше, що ви помітите після нанесення 3-денний ковзної середньої, - це як вона визначає і згладжує напрямок трен-так. На малюнку 5.13 я побудував 3-денну ЕМА за даними за один рік. Поглянувши на цей графік, можна побачити не тільки тренд, але і нахил (slope) ковзної середньої. Він допоможе визначити силу спостережуваного тренда. Зауважте також, що, коли 3-денна скільки-зящая середня формує вершини (tops), вона зазвичай демонстрація-рует або різку точку розвороту, або різко перевернуту "V". Цю модель шукають короткі продавці, особливо коли вершинна формація відповідає основній моделі ведмежого графіка. Для підстав (bottoms) характерна більш округла форма, тільки якщо дно не є частиною піку (шпиля) дня розвороту. Це - ще од-но позитивна якість триденної ЕМА. Зазвичай вона трасси-руется так, що робить основну графічну модель набагато більш помітною. Інше застосування 3-денний ЕМА полягає в розмі-щении стопів або точок виходу. Як це робиться, буде описано трохи пізніше. Перш ніж перейти до більш детального вивчення мік-роаналіза, давайте визначимо основні якості 3-денний ЕМА по денним ціновим даними.
Якості 3-денний ЕМА
1. Визначає напрямок тренда.
2. Показує силу тренда.
3. Підтверджує точки максимумів і мінімумів формою (на-клоном) ковзної середньої.
138
Малюнок 5.13. Триденна EMA, Micron Technologies Графік представлений за згодою MetaStock ®

4. Підтверджує основні графічні фігури, роблячи їх більш помітними.

5. Допомагає в розміщенні короткострокових стопів (захисних ос-новок) або точок виходу.
Тепер спробуємо використовувати триденну ковзаючу середовищ-ню на мікрорівні. На малюнку 5.14 ви бачите 3-денну ЕМА за тримісячний період часу. Основне, що потрібно помітити, гля-дя на графік, - це положення цін закриття (вище або нижче 3-днев-ної ЕМА). У більшості випадків для знаходяться в тренді акцій при намірі йти в довгу позицію необхідна вам папір матиме закриття вище даної ковзної середньої. Коли ви плануєте йти в шорт, шукайте вершинну конфігурацію з за-тиями в нижній частині денного цінового бара або нижче ковзаючи-щей середньої.
При розміщенні стопів 3-денна ЕМА застосовується двома способами. По-перше, ви можете її використовувати для підтвердження
139
Малюнок 5.14. Мікротрендовий аналіз триденної ЕМА Графік представлений за згодою MetaStock ®

точок стопа і розвороту довгих і коротких параболічних пробі-гов. На малюнку 5.15 показано, як добре два цих індикатора (Ло-точки параболічних пробігів і 3-денна ЕМА) працюють разом, утримуючи вас в поточному тривалому або короткостроковому тренді. Точкова лінія (dotted line) представляє варіанти розміщення перед-полагаємих стопів, що вказуються параболічним індикатором SAR. Безперервна темна лінія є 3-денний ЕМА. Зауважте, що цей графік містить річну інформацію про денні максимумах, мінімумах, відкритий і закритий акції Micron Technologies.
В даний час акцію Disney (символ DIS) не можна назвати ак-цією з волатильним Моментум. Вона буде відмінною перевіркою методології розміщення стопа за допомогою 3-денний ковзної середньої. На Малюнку 5.16 показаний період цінової консолідації в червні з подальшим зниженням у серпні, за яким слід вос-ходить тренд і скидання паперів 31 серпня. Ви бачите, як у червні тим-ная лінія 3-денний ЕМА розгортається в точках дна і згладжуючи-ється, але в локальних максимумах практично збігається ціновими вершинами. Коли акція перебуває в тренді, для неї характерне повторення подібної «підпис».
Така «підпис» позначає мо-ментума на вершинах і в точках дна і дає відмінне уявлення про направлення тренда і його силі. Трейдери, які прагнуть до високої ймовірності та прибутковості угод, зазвичай не торгують в областях
140
Малюнок 5.15. Параболічний SAR і триденна ЕМА Графік представлений за згодою MetaStock ®

консолідації. Вони чекають, коли розвинеться тренд. На початку липня в області консолідації сформувалася третя вершина, а потім на-чался сильний спадний тренд. Зауважте, що пунктирна 12-денна ЕМА знаходиться вище 3-денний ЕМА. Коли ви стоїте в шорт, то можете використовувати 12-денну ЕМА для розміщення за-захисних стопів для виходу на випадок невдачі або несподіваних рухів цін. Запам'ятайте всього два правила. Перше: покривайте свою коротку позицію, коли 12-денна ЕМА перетинає 3-днев-ву ЕМА зверху вниз. Друге: покривайте позицію, коли відбувалосядит закриття вище 12-денний ЕМА. На малюнку 5.16 показана 50-денна ЕМА, визначальна середньостроковий тренд. Зауважте, що більшу частину цього тимчасового періоду тренд був ведмежим. Використання 50-денний ЕМА в поєднання з 12-денної і 3-днев-ної ЕМА дає вам більш виразну картину основного тренду і поз-воля з'ясувати, бичачий він чи ведмежий.
Наприкінці липня (27 числа) формується вершина, а наступного дня ціна закривається нижче перетину 3-денний і 12-денний ЕМА. Починаючи з цього моменту і до завершення формування дна, ціни закриття тяжіють до мінімумів денних цінових барів і на-ходяться нижче 3-денний ЕМА. Потім, 10 серпня, закриття розкрадуть-чивается, опинившись вище 3-денний ЕМА, попереджаючи тим са-
141
Малюнок 5.16. Розміщення стопів на мікротренде, Disney Графік представлений за згодою MetaStock ®

мим про можливу зміну тренда. 13 серпня відбувається прорив вище 3-денний і 12-денний ЕМА із закриттям вище 12-денний ЕМА. Якщо ви все ще перебуваєте в короткій позиції, то в цей мо-мент вам слід покрити свою позицію, забравши прибуток.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " Мікроаналіз "
  1. Причина невдачі неокласичного синтезу
    мікроаналізу - головний ис-точник всіх її протиріч і слабкостей. Останньому тези можна знайти безліч підтверджень. Наприклад, ціна спро-са, що формує криву попиту, визначається суб'єктивною оцінкою граничної корисності товару з боку покупця (тут «корисність» і «гранична корисність» - категорії економікса). Проте теорія зневірилася хоч як-небудь виміряти корисність і