Теорія великих циклів створена Н. Д. Кондратьєвим, який провів статистичний аналіз динаміки за 140 років рівня цін, відсотка на капітал, зарплати, зовнішньоторговельного обороту, обсягів видобутку і споживання вугілля, чавуну, свинцю. Для всіх показників він побудував криві вікових тенденцій (тренди), а відхилення від них фактичних даних згладжував за допомогою дев'ятирічної рухомий середньої, що виключило як випадкові коливання, так і циклічні коливання малої і середньої довжини. В результаті було встановлено, що динаміка показників, за винятком обсягів споживання, виявляє цикли довжиною 48-55 років. Кондратьєв виявив чотири емпіричні закономірності, або «правильності»:
1) перед початком підвищувальної хвилі кожного циклу спостерігаються значні зміни в основних умовах господарського життя: глибокі зміни способів виробництва, обміну, умов грошового обігу, а також посилення впливу нових країн в світі;
2) періоди підвищувальних хвиль значно багатші великими соціальними потрясіннями, війнами та революціями в житті суспільства, ніж періоди понижувальних хвиль;
3) знижувальні хвилі великих циклів супроводжуються тривалою і різкої депресією сільського господарства;
4) великі цикли тісно пов'язані із середніми циклами (7-11 років): якщо розглянути середні цикли, що припадають на знижувальному період великого циклу, то все підвищувальні тенденції показників, що беруть участь в середніх циклах, будуть послаблюватися, а все знижувальні тенденції їх будуть посилюватися.
Статистичний підхід до аналізу циклічних процесів отримав розвиток в імовірнісних моделях циклу, які використовують інструментарій математичної теорії ігор і теорії Марковських процесів (див. параграф 7.6).
Далі ми розглянемо найпростіший метод статистичного аналізу циклічності. Динаміку реального ВВП зображуємо безліччю точок, у яких абсциси - це роки, а ординати - відповідні обсяги ВВП.
Лінійний тренд - це пряма лінія, яка в найкращій мірі описує динаміку показника, він дозволяє визначити характер динаміки ВВП (зростання або спадання) і прогнозувати його значення. Формула лінійного тренда:
де у- середній ВВП за весь період; yt - обсяг ВВП в г-му році; параметр tx пробігає симетричний набір цілих чисел: для п'ятиріччя періоду це значення -2, -1,0, 1,2.
Для аналізу динаміки ВВП досліджують відхилення його фактичних значень від тренда, т. Е. Різниці ух - ух.
Поворотна точка - точка локального мінімуму (дно, западина) або локального максимуму (пік, вершина) показника відхилення ВВП від тренда. пік знаменує завершення підйому і початок спаду, а западина знаменує завершення спаду і початок підйому. Перший і останній роки розглянутого періоду не можуть служити поворотними точками.
приклад
Визначимо поворотні точки динаміки ВВП, якщо його значення рівні: в 2001 р 60, в 2002 р.- 62, у 2003 р 63, в 2004 р 66, в 2005 р 70 трлн руб.
Розрахуємо параметри тренда: у = 64,2; b = (-2 -60- 1 -62 + 0-63 + 1 - 66 + 2 х х 70): 10 = 2,4. Формула тренда: у = 64,2 + 2,4 - t. Значення тренда в 2001 р одно 64,2 + 2,4 - (-2) = 59,4 і т. д. Відхилення ВВП від тренда в 2001 р дорівнює 60 - 59,4 = = 0,6, в 2002 г.- 0,2, в 2003 р -1,2, в 2004 р -0,6, в 2005 р 1. у 2003 р відхилення має локальний мінімум - це западина (дно).
Цикли та інфляційні очікування (Лайдлер) Ступінь завантаження виробничих потужностей (х () - відношення фактичного (y t ) і потенційного ВВП (Y t ) x t = y t / Y t . Досліджуємо темпи зростання потенційного ВВП (k t = Y t / Y t _ {), рівня цін (g t = p t / p t _ x ) і грошової маси (m t = M t / M t _ x ). Попит на гроші отримаємо
Циклічні перебудови матеріально-технічної бази кредиту В історії кредиту відомі великі цикли, які пов'язані з принциповими змінами кредитної техніки і технології. Одне з перших технологічних змін кредиту пов'язано з використанням векселів. Важливою умовою розвитку кредиту стала подвійна бухгалтерія, яка дозволила поставити облік кредитних операцій.
Три основних компоненти процентної ставки Підвищена увага Хайєка до елементу часу в структурі капіталу означає вивчення економіки переважно не в статиці, а в динаміці. З урахуванням часу виробництво розглядається як багатоступінчате, з лагом часу між інтервенціями на кредитних ринках і їх наслідками. Особливо турбує Хайєка кредитна
Теорії людського капіталу, людський капітал: загальний і спеціальний У сучасній економіці продуктивність працівника залежить в першу чергу від інвестицій в освіту. Ця теза лежить в основі теорії людського капіталу Г. Беккера. Людський капітал - це придбані якості людини (знання, вміння, досвід), які впливають на його продуктивність і служать джерелом його доходу.
Теорія портфеля: два активи Засоби інвестують в акції т видів на основі даних про їх прибутковості за п днів. нехай Rb - прибутковість акцій k-то виду в i -й день, тоді їх середня прибутковість і ризик (дисперсія доходностей) рівні: Портфель - це вектор (х 1? х т ), де x k - питома вага коштів, вкладених в акції k-vo
Теорія економічної рівноваги Адама Сміта і кредитні цикли тала і обмежень, що накладаються на внутрішні і міжнародні ринки. Незважаючи на те що Сміт спеціально не розглядав участь кредиту в економічному розвитку, з його функції можна зробити висновок про те, що кредит побічно впливав на нього, впливаючи на технологічний розвиток, розсування меж ринку
Теорема еквівалентності Рікардо Умови проведеного аналізу наслідків фіскального імпульсу в кейнсіанської концепції не збігаються з умовами аналогічного аналізу в концепції «нових класиків»: в кейнсіанської концепції державні витрати фінансуються за рахунок позики у населення, а в концепції «нових класиків» - за рахунок податків.
Світова економіка, ринок валюти і капіталу, обмінний курс: плаваючий і реальний В результаті вивчення глави студент повинен: знати теоретичні основи функціонування валютного ринку; особливості та відмінні ознаки різних видів валютного курсу; методологічні основи теорії конкурентних переваг; підходи до моделювання міжнародної торгівлі; сучасні підходи до вивчення глобальної
